S&P GSCI
S&P GSCI ir salikts preču indekss, kas mēra preču tirgus darbību. S&P GSCI ir preču indeksu, piemēram, S&P 500 un Dow Jones, preču ekvivalents. S&P GSCI tika vienkārši saukts par Goldman Sachs preču indeksu (GSCI), pirms to iegādājās Standard & Poor's 2007. gadā. Ieguldījumi GSCI fondā nodrošina plaši diversificētu, ar samazinātu līdzdalību un ilgtermiņa pozīciju tikai preču nākotnes darījumos.
Taustiņu izņemšana
- S&P GSCI ir salikts preču indekss, kas mēra preču tirgus darbību.
- S&P GSCI veido 24 biržā tirgoti nākotnes līgumi, kas aptver fiziskas preces piecās nozarēs.
- S&P GSCI ir paredzēts ieguldījumiem, un ir ETF produkti, kas izstrādāti, lai izsekotu tā veiktspējai.
- S&P GSCI automātiski noformē nākotnes līgumus, kas var nebūt optimāla ieguldījumu stratēģija.
Kā darbojas S&P GSCI metodika
S&P GSCI metodika palika nemainīga, kad Standard & Poor's pārņēma indeksu. S&P GSCI veido 24 biržā tirgoti nākotnes līgumi, kas aptver fiziskas preces piecās nozarēs. Nozares 2019. gadā ir enerģētika, rūpnieciskie metāli, dārgmetāli, lauksaimniecība un lopkopība. Šis nozaru sadalījums gadu gaitā ir bijis konsekvents, bet svērums mainās gadu no gada.
S&P GSCI komponenti
Indeksa komponentus var iekļaut indeksā, pamatojoties uz likviditātes rādītājiem, un tie tiek svērti attiecībā pret to globālo ražošanas līmeni. Tas padara GSCI vērtīgu gan kā ekonomikas rādītāju, gan kā preču tirgus etalonu. Zemāk ir tabula ar S&P GSCI 2019. gada atsauces procentuālo dolāru svaru (RPDW).
Prece | 2019. gada RPDW |
Čikāgas kvieši | 2, 77% |
Kanzasas kvieši | 1, 15% |
Kukurūza | 4, 36% |
Sojas pupas | 3, 14% |
Kafija | 0, 72% |
Cukurs | 1, 54% |
Kakao | 0, 32% |
Kokvilna | 1, 41% |
Dzīvi liellopi | 3, 48% |
Padeves liellopi | 1, 27% |
Liesās Cūkas | 1, 91% |
WTI jēlnafta | 26, 42% |
Brent jēlnafta | 18, 61% |
Gāzeļļa | 5, 56% |
Sildāmā eļļa | 4, 45% |
RBOB benzīns | 4, 48% |
Dabasgāze | 3, 11% |
Alumīnijs | 3, 89% |
Vara | 4, 45% |
Svins | 0, 78% |
Niķelis | 0, 76% |
Cinks | 1, 28% |
Zelts | 3, 72% |
Sudrabs | 0, 42% |
Lielākā nozare bija enerģētika ar 62, 63% no indeksa. Lauksaimniecībā bija 15, 41%, bet lopkopībā - 6, 66%. Rūpnieciskie metāli veidoja 11, 16% no GSCI, bet dārgmetāli - 4, 14%. Šis sajaukums tiek atkārtoti novērtēts un līdzsvarots katru gadu.
Investīcijas S&P GSCI
S&P GSCI ir paredzēts ieguldījumiem, un ir ETF produkti, kas izstrādāti, lai izsekotu tā veiktspējai. S&P GSCI atspoguļo galveno preču globālo inflāciju. Tāpēc ir noderīgi izveidot fondus, kuriem ir maza korelācija ar tradicionālajām aktīvu klasēm.
S&P GSCI indeksa kritika
S&P GSCI automātiski noformē nākotnes līgumus, kas var nebūt optimāla ieguldījumu stratēģija. Fjūčeru līgumus ietekmē contango un atpakaļejošs spēks, un tie var izraisīt preču fjūčeru darbības atšķirības nekā faktisko preču.
Teorētiski arī profesionāli preču tirgotāji var izmantot contango un atpakaļejošu spēku, lai gūtu peļņu uz vienkāršu automātisko ritošo stratēģiju rēķina. Tas var būt ievērojams S&P GSCI trūkums. Tas varētu būt arī vairāk teorētisks nekā reāls, tāpat kā daudzās agrīnās kritikas par akciju tirgus indeksu fondiem.
Citi preču indeksi
Citi plaši skatīti un tirgoti preču indeksi ietver Credit Suisse Commodity Benchmark indeksu un Bloomberg Commodity Total Return Index. Ir svarīgi saprast, kā preču indeksi tiek svērti un līdzsvaroti. Šīs atšķirības laika gaitā ietekmēs izsekošanas produktu darbību.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.