Darījuma ieskaits

Kas ir ieskaitāmais darījums?

Kompensējošais darījums atceļ cita darījuma sekas. Kompensējošie darījumi var notikt jebkurā tirgū, bet parasti kompensējošie darījumi attiecas uz iespēju līgumu, fjūčeru un eksotisko instrumentu tirgiem. Kompensējošs darījums var nozīmēt darījuma slēgšanu vai citas pozīcijas ieņemšanu pretējā virzienā, lai atceltu pirmā efektu.

Taustiņu izņemšana

• Kompensējošais darījums ir darbība, kas novērš citas pozīcijas vai darījuma riskus un ieguvumus.
• Kompensācija var nozīmēt pozīcijas aizvēršanu, ja iespējams, bet arī nozīmē arī pretējas pozīcijas ieņemšanu tajā pašā (vai pēc iespējas tuvākā) instrumentā.

Izpratne par darījumiem ar ieskaitu

Tirdzniecībā kompensējošais darījums ir darbība, kas teorētiski precīzi atceļ cita portfeļa instrumenta riskus un ieguvumus. Kompensējošie darījumi ir riska pārvaldības instrumenti, kas ļauj ieguldītājiem un citiem uzņēmumiem mazināt potenciāli kaitīgo ietekmi, kas varētu rasties, ja viņi vienkārši nevar atcelt sākotnējo darījumu. Nespēja slēgt pozīciju bieži notiek ar opcijām un citiem sarežģītākiem finanšu tirdzniecības instrumentiem.

Ar kompensējošu darījumu tirgotājs var slēgt tirdzniecību, neiegūstot citu iesaistīto pušu piekrišanu. Lai arī sākotnējā tirdzniecība joprojām pastāv, tirgotāju kontu vairs neietekmē tirgus pārmaiņas un citi notikumi.

Tā kā iespējas līgumi un vairums citu finanšu instrumentu ir aizstājami, nav svarīgi, kurš konkrētais instruments tiek nopirkts vai pārdots, lai kompensētu pozīciju, ja vien tiem visiem ir vienādas emitenta, streika un termiņa iezīmes. Obligācijām, ja vien emitents, apdrošināšana, kupons, izsaukuma pazīmes un termiņš ir vienādi, nav nozīmes konkrētajai obligācijai, kas tiek nopirkta vai pārdota, lai kompensētu iepriekšēju darījumu. Svarīgi ir tas, ka tirgotājam, kompensējot savu pozīciju, vairs nav finansiālu interešu par šo instrumentu.

Kompleksu darījumu kompensēšana

Pozīcijas neitralizācijas process vairāk iesaistās eksotiskos tirgos, piemēram, mijmaiņas darījumos. Ar šiem specializētajiem ārpusbiržas darījumiem nav gatavas likviditātes, lai tikai nopirktu vai pārdotu līdzvērtīgu, bet pretēju instrumentu. Lai kompensētu pozīciju šeit, tirgotājam ir jāveido līdzīgs mijmaiņas darījums ar citu pusi. Darījuma partnera risks var nebūt vienāds, lai gan visas puses var vienoties par tādiem pašiem noteikumiem un nosacījumiem kā sākotnējais mijmaiņas darījums.

Ir arī citi nepilnīgi ieskaitošie darījumi, tostarp īso un garo pozīciju turēšana tūlītējās un nākotnes darījumos.

Kompensācijas darījuma piemērs opciju tirgū

Pieņemsim, ka ieguldītājs raksta pirkšanas iespēju uz 100 akcijām (viens līgums) ar Apple Inc. (AAPL) cenu 205 USD, ar septembra termiņa beigām.

Lai kompensētu šo darījumu pirms septembra termiņa beigām, investoram būs jāpērk APPL 205 brīdinājums ar septembra termiņa beigu zvana iespēju. Tas precīzi atceltu sākotnējā zvana iespēju. Viņiem tas nav jādara, ir jāatpērk opciju pozīcija no personas, kura to vispirms nopirka.

Tirdzniecība investora kontā vairs nepastāv, jo viņi to kompensēja. Tomēr persona, kas sākotnēji no viņiem iegādājās līgumu, joprojām var to turēt savā kontā. Tāpēc līgums joprojām var pastāvēt, bet tikai vienā no kontiem.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Pirkšanas un pārdošanas paziņojums (P&S) Definīcija Pirkšanas un pārdošanas paziņojums no nākotnes darījumu komersanta klientam sniedz informāciju par nākotnes darījumu vai iespējas līgumu pozīcijas pārdošanu vai ieskaitu. vairāk Bookout Bookout attiecas uz atklāta pozīcijas aizvēršanu ārpusbiržas atvasinājumā pirms tā termiņa beigām. vairāk Pirms norēķinu risks Pirms norēķinu risks ir iespēja, ka viena līguma puse neizpildīs tā nosacījumus un saistību neizpildi pirms līguma norēķina datuma. vairāk atvasinājumu - kā darbojas galīgā riska ierobežošanas spēle Atvasinājums ir vērtspapirizēts līgums starp divām vai vairākām pusēm, kura vērtība ir atkarīga no viena vai vairākiem pamatā esošajiem aktīviem vai ir iegūta no tiem. Tās cenu nosaka šī aktīva svārstības, kas var būt akcijas, obligācijas, valūtas, preces vai tirgus indeksi. vairāk Eksotisko iespēju daudzo iespēju izpēte Eksotiskās iespējas ir opciju līgumi, kas atšķiras no tradicionālajām opcijām pēc to struktūras, derīguma termiņa un cenu līmeņa. vairāk Kā darbojas obligāciju nākotnes līgumi Obligāciju nākotnes līgumi ir atvasināti finanšu instrumenti, kas līguma turētājam uzliek par pienākumu pirkt vai pārdot obligāciju noteiktā datumā par iepriekš noteiktu cenu. vairāk partneru saišu