Izsmelts pārdošanas modelis
Izsmelts pārdošanas modelis ir paņēmiens, ko izmanto, lai novērtētu, kad vērtspapīra cenu pazemināšanās periods ir beidzies. To nodarbina investori, kuri vēlas gūt labumu no apgrozījuma pēc intensīva pārdošanas spiediena.
Taustiņu izņemšana
- Izsmelts pārdošanas modelis ir paņēmiens, ko tirgotāji izmanto, lai noteiktu, vai vērtspapīrs ir sasniedzis tā zemāko cenu.
- To parasti izmanto, ja vērtspapīri ir nonākuši intensīvas "panikas" pārdošanas rezultātā.
- Izsmeltais pārdošanas modelis balstās uz cenu informāciju, piemēram, neseno tirdzniecības apjomu un mainīgo vidējo cenu.
Izpratne par izsmelto pārdošanas modeli
Izsmeltais pārdošanas modelis ir labi piemērots periodiem pēc neparasti intensīvas pārdošanas, kas citādi pazīstams kā “panikas pārdošana”. Šajās situācijās investori, kas ir līgumdarbinieki, var gūt peļņu, veicot pirkumus par neparasti zemām cenām.
Panikas pārdošanu var raksturot kā ātras vērtspapīra pārdošanu, kuras pamatā ir īstermiņa notikumi, kas nav skaidri saistīti ar šī vērtspapīra patieso vērtību. Piemēram, akciju var saskarties ar panikas pārdošanu, reaģējot uz baumām par iespējamiem negatīviem rezultātiem notiekošajā likumīgajā cīņā. Reizēm panikas pārdošana var izraisīt daudz nopietnāku cenu kritumu, nekā šķiet pamatots ar ziņu vienību, kas izraisīja paniku.
Šajās situācijās izsmeltās pārdošanas modelis var palīdzēt investoriem, kas strādās ar līgumu, novērtēt, kad cenu kritums, iespējams, sasniegs zemāko punktu. Lai to paveiktu, tas izmanto informāciju par tirdzniecības apjomu, mainīgo vidējo cenu vēsturi un noteiktus diagrammu modeļus, lai noteiktu, kad varētu pietuvoties pozitīvs pavērsiens. Tā kā izsmeļošo pārdošanas modeli pamatā galvenokārt izmanto cenu diagrammu informācija, tirgotāji parasti izmanto tehniskās analīzes pieeju ieguldījumiem.
Tehniskā analīze
Izsmeļošais pārdošanas modelis ir līdzīgs paņēmieniem, kurus izmanto vērtību investori, kuri meklē izdevīgas iespējas, pārraugot uzņēmumus ar zemu cenas un grāmatas (P / B) koeficientu, cenas un peļņas koeficientu (P / E) un līdzīgu metriku. . Tomēr izsmeltais pārdošanas modelis atšķiras no šiem paņēmieniem, jo tas ir balstīts tikai uz vērtspapīru cenu vēsturi, nevis uz tā pamatiem.
Lai arī dažādi investori varētu izmantot izsmeltā pārdošanas modeļa modificētās versijas, lielākajā daļā versiju ir ietverti šādi noteikumi. Pirmkārt, attiecīgajam krājumam nesen ir jābūt samazinātam, pamatojoties uz neparasti augstiem tirdzniecības apjomiem. Otrkārt, nesen jābūt pierādījumiem par pretrunīgu pirkšanas un pārdošanas spiedienu, kas var radīt svečturi, piemēram, piesātinājumu. Treškārt, krājumiem jāsāk pārbaudīt 40 vai 50 dienu mainīgie vidējie rādītāji, norādot uz pircēju pieprasījuma bāzi. Ja visi šie faktori ir ieviesti, izsmeltais pārdošanas modelis paredz, ka akcijas ir sasniegušas lēno cenu punktu un drīz notiks pozitīva maiņa.
Izsmeltās pārdošanas modeļa reālās pasaules piemērs
Kyle ir tirgotājs, kuram patīk izmantot tehniskās analīzes metodes, lai noteiktu iespējas iegādāties krājumus par neparasti zemām cenām. Lai to paveiktu, viņš seko līdzi lielajiem lejupvērstajiem tirgus virzieniem, mēģinot noteikt paniskas pārdošanas gadījumus, kurus viņš pēc tam var iegādāties, izmantojot izsmelto pārdošanas modeli.
Viens no jaunumiem, kas nonāk Kyle uzmanības lokā, ir XYZ Corporation, kas nesen izdeva paziņojumu presei, kurā paziņoja par nozīmīgu produktu atsaukšanu. Ķīlis lēš, ka atsaukšanas kopējās izmaksas - pat pie pesimistiskiem pieņēmumiem - nedrīkst pārsniegt 5% no uzņēmuma tirgus kapitalizācijas. Par savu pārsteigumu Kyle atzīmē, ka dienās pēc ziņām XYZ akcijas samazinās par vairāk nekā 20%.
Pārliecināts, ka ir notikusi panikas tirdzniecība, Kyle izmanto izsmelto pārdošanas modeli, lai noteiktu, vai cena ir sasniegusi zemāko līmeni. Viņš atklāj, ka nesenā krituma pamatā bija neparasti lieli apjomi, ka nesen ir bijis jauns spiediens pirkšanā, sajaucoties ar pārdošanu, un ka cena ir sākusi pieaugt virs 40 dienu mainīgā vidējā līmeņa. Ar šiem pierādījumiem rokās Kyle secina, ka akcijas, iespējams, ir sasniegušas zemāko cenu līmeni, un turpina uzsākt garu pozīciju XYZ akcijās.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.