Izrādes vilkšana
Rezultātu samazinājums attiecas uz starpību starp ieguldījumu atdevi, pieņemot, ka ar to nav saistītas izmaksas, un ieguldījumu atdevi pēc tam, kad ir atskaitītas ar to saistītās izmaksas. Pie izmaksām, kas rada ienesīgumu un negatīvi ietekmē ieguldījuma izpildi, ietilpst tādi posteņi kā nodokļu maksāšana par ieguldījumu atdevi, darījumu izmaksu un nodevu apmaksa saistībā ar ieguldījuma vai konta uzturēšanu un / vai skaidras naudas turēšana portfelī, nevis visa ieguldīšana. portfeļa vērtība. Veiktspējas vilkšana būtībā ir neizbēgama.
Izpratne par veiktspējas vilkšanu
Daudziem tirgotājiem aktīva faktiskā atdeve krasi atšķiras no tā, kas tiktu atzīts, ja visas darījuma izmaksas tiktu noņemtas. Tas ir saistīts ar tiešajām un netiešajām izmaksām, kas saistītas ar vērtspapīra tirdzniecību. Vērtspapīru tirdzniecības tiešo izmaksu piemēri ir komisijas naudas un komisijas, kas saistītas ar tirdzniecību. Vērtspapīru tirdzniecības netiešo izmaksu piemērs ir alternatīvās izmaksas tirdzniecības īstenošanai, kā arī kavējumi, kas varētu būt saistīti ar darījumu.
Nav vienas metodes veiktspējas vilkšanas mazināšanai, jo to izraisa dažādu faktoru dēļ. Tā vietā tirgotāji izmanto ieguldījumu stratēģiju, kas piemērota viņu vispārējiem atdeves mērķiem, lai samazinātu ienesīgumu. Piemēram, kavēšanās ar tirdzniecības rīkojuma izpildi varētu nebūt nozīmīgs faktors ieguldījuma vērtībā. Bet tas var nozīmēt starpību starp peļņu un zaudējumiem, veicot tirdzniecības tempu.
Taustiņu izņemšana
- Veiktspējas samazinājums ir starpība starp ieguldījumu atdevi ar saistītajām tirdzniecības izmaksām un ieguldījumu atdevi bez saistītām tirdzniecības izmaksām.
- Izmaksas, kas izraisa izpildes vilkšanu, var būt tiešas vai netiešas.
- Nav vienas metodes veiktspējas vilkšanas mazināšanai.
Kopējie izrādes avoti
- Komisijas un citi darījuma izdevumi: Veiktspējas samazinājumu visbiežāk attiecina uz skaidrām brokeru komisijām. Darījuma izmaksas parasti tiek piemērotas arī tad, ja izmantojat tiešsaistes tirdzniecības platformu. Ārpus šīm tiešajām izmaksām ir arī daudzas citas netiešās tirdzniecības izmaksas, piemēram, laika grafiks, cenu pieprasījuma starpība un citas iespēju izmaksas, kuru dēļ ieguldījuma atdeve var atpalikt no tirgū redzamās atdeves.
- Maksa par konsultantiem, izmaksu koeficienti un konta uzturēšanas maksa: Ir vairākas prēmijas, kas saistītas ar ieguldījumu konta uzturēšanu. Padomdevēja maksa jāmaksā, pieņemot darbā konsultantu portfeļa pārvaldīšanai. Pārvaldīšanas maksa vai izdevumu attiecība ir jāsamaksā ieguldījumu fonda, biržā tirgota fonda vai atsevišķi pārvaldīta konta pārvaldītājam. Apkopes maksa tiek maksāta turētājbankai vai bankai, lai uzturētu klientu kontus.
- Skaidrā nauda: "Naudas līdzekļu vilkšana" ir kopīgs veiktspējas vilkšanas avots portfelī. Tas attiecas uz portfeļa daļas turēšanu skaidrā naudā, nevis šīs daļas ieguldīšanu tirgū. Tā kā skaidrai naudai ir ļoti zema vai pat negatīva reālā peļņa, ņemot vērā inflācijas ietekmi, vairumam portfeļu būtu labāka peļņa, ieguldot visu skaidru naudu tirgū. Tomēr daži investori nolemj turēt skaidru naudu, lai apmaksātu kontu nodevas un komisijas, kā ārkārtas fonds vai kā citu portfeļa ieguldījumu diversifikators.
- Nodokļi: piemērojamie nodokļi ir papildu snieguma avots.
Veiktspējas vilkšanas piemērs
Pieņemsim, ka ieguldītājs maksā 30 USD brokeru komisijās, lai nopirktu 100 ABC Company akcijas par ieejas cenu 24 USD par akciju un vēl 30 USD par šo akciju pārdošanu. Šajā gadījumā ieguldītājam nepieciešama akciju cenas paaugstināšanās par 2, 5%, lai viņš vai viņa varētu atgūt komisijas, kas samaksāti par darījumiem (USD 0, 60 pieaugums par 100 akcijām būs vienāds ar USD 60, kas investoram ir nepieciešams, lai atgūtu komisijas. 0, 60 USD ir. vienāds ar 2, 5% no USD 24 pirkuma cenas). Darījuma izmaksas par 2, 5% radīs ieguldītāja kopējo atdevi, kas aizkavējas ar aktīva cenas izmaiņām, tādējādi samazinot ienesīgumu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.