Subprime hipotēku risks ar jaunu vārdu

Subprime - tikai šis vārds var izraisīt drebuļus investoru, baņķieru un māju īpašnieku aizmugurē. Liekas, ka šie Lielās lejupslīdes ļaundari atgriežas ar jaunu nosaukumu - bezpeļņas hipotēkas.

Ar jebkuru paaugstināta riska hipotēku ir saistīts liels risks. Augsta riska hipotēka ir tāda veida aizdevums, ko piešķir personām ar sliktiem kredītvērtējumiem (640 vai mazāk, un bieži vien zem 600), kuri savas nepilnīgās kredītvēstures dēļ nevarētu pretendēt uz parasto hipotēku. Tā kā paaugstināta riska kredīta ņēmēji aizdevējiem rada lielāku risku, hipotēkas ar hipotēkām parasti prasa procentu likmes, kas pārsniedz galveno aizdevuma likmi.

Ir pieejami dažādi hipotēku hipotēku veidi.

Subprime hipotēka

Subprime hipotēku veidi

Galvenie paaugstināta riska hipotēku veidi ietver fiksētas likmes hipotēkas ar termiņu no 40 līdz 50 gadiem, tikai procentu likmes hipotēkas un regulējamas likmes hipotēkas (ARM).

Fiksētas procentu hipotēkas

Cits paaugstināta riska hipotēku veids ir fiksētas likmes hipotēka, kas tiek izsniegta uz 40 vai 50 gadu termiņu, pretēji parastajam 30 gadu periodam. Šis ilgstošais aizdevuma periods pazemina aizņēmēja ikmēneša maksājumus, taču, visticamāk, tam pievienosies augstāka procentu likme.

Procentu likmes, kas ir pieejamas hipotēkām ar fiksētu procentu likmi, katram aizdevējam var ievērojami atšķirties. Lai izpētītu labākās pieejamās procentu likmes, izmantojiet tādu rīku kā hipotēku kalkulators.

Pielāgojamas likmes hipotēkas

Regulējamas likmes hipotēka (ARM) sākas ar fiksētu procentu likmi un vēlāk aizdevuma laikā mainās uz mainīgu procentu likmi. Viens izplatīts piemērs ir 2/28 ARM. 2/28 ARM ir 30 gadu hipotēka, kurai pirms koriģēšanas ir fiksēta procentu likme diviem gadiem. Citai tipiskai ARM aizdevuma versijai, 3/27 ARM, ir fiksēta procentu likme trīs gadiem, pirms tā kļūst mainīga.

Šiem aizdevumu veidiem mainīgo procentu likmi nosaka, pamatojoties uz indeksu un starpību. Parasti izmantotais indekss ir ICE LIBOR. Izmantojot ARM, aizņēmēja ikmēneša maksājumi sākotnējā termiņā parasti ir zemāki. Tomēr, kad viņu hipotēkas atjauno augstākas, mainīgas likmes, hipotēku maksājumi parasti ievērojami palielinās. Protams, procentu likme laika gaitā var samazināties, atkarībā no indeksa un ekonomiskajiem apstākļiem, kas, savukārt, samazinātu maksājuma summu.

Šis aizdevuma veids ir viens no faktoriem, kas noved pie tā, ka 2006. gada augustā strauji pieauga hipotēku kredītu izspiešana no hipotēkām un hipotēku, kas izraisīja nākamo gadu.

Tikai hipotēkas

Trešais hipotēku hipotēku veids ir hipotēka, kas saistīta tikai ar procentiem. Sākotnējam aizdevuma termiņam, kas parasti ir pieci, septiņi vai 10 gadi, maksājums pamatsummai tiek atlikts; aizņēmējs maksā tikai procentus. Viņš var izvēlēties veikt maksājumus pamatsummai, bet šie maksājumi nav nepieciešami.

Kad šis termiņš beidzas, aizņēmējs sāk atmaksāt pamatsummu vai viņš var izvēlēties refinansēt hipotēku. Tas var būt saprātīgs risinājums aizņēmējam, ja viņa ienākumiem ir tendence svārstīties gadu no gada vai ja viņš vēlētos iegādāties māju un sagaida, ka ienākumi palielināsies dažu gadu laikā.

Cieņas hipotēkas

Cieņas hipotēka ir jauns paaugstināta riska aizdevuma veids, kurā aizņēmējs veic iemaksu apmēram 10% apmērā un apņemas maksāt augstākas procentu likmes noteiktā laika posmā, parasti uz pieciem gadiem. Ja viņš ikmēneša maksājumus veic laicīgi, pēc pieciem gadiem summa, kas samaksāta procentiem, samazina hipotēkas atlikumu, un procentu likme tiek pazemināta līdz galvenajai likmei.

Subprime hipotēkas ir riskantas

Tā kā hipotēkas ir īpaši paredzētas cilvēkiem, kuri neatbilst primārās likmes hipotēkas prasībām (kas parasti nozīmē, ka aizņēmējam būs grūti atmaksāt aizdevumu), organizācijai vai bankai, kas aizdod naudu, ir tiesības iekasēt lielus procentus. likmes, lai nodrošinātu papildu stimulu aizņēmējam maksāt laikā. Bet, kad cilvēki, kuriem jau agrāk ir bijušas grūtības rīkoties ar parādiem, ņem šos aizdevumus, viņi saskaras ar grūtāku (un dārgu) nākotni nekā tie, kuriem ir labi kredītreitingi un kuri var atļauties aizdevumus ar saprātīgākām procentu likmēm.

Subprime hipotēku sabrukums

Subprime hipotēkas un subprime sabrukums parasti ir vainīgie, kas nosaukti par Lielās lejupslīdes sākumu.

Daudzi aizdevēji bija liberāli, piešķirot šos aizdevumus no 2004. līdz 2006. gadam, zemāku procentu likmju, augstas kapitāla likviditātes un iespējas gūt daudz peļņas rezultātā. Pagarinot šos paaugstināta riska aizdevumus, aizdevēji iekasēja procentu likmes, kas bija augstākas par galveno, lai kompensētu viņu uzņemto papildu risku. Viņi arī finansēja hipotēkas, apvienojot tās un pēc tam pārdodot ieguldītājiem. Lielais to cilvēku skaita pieaugums, kuri pēkšņi varēja atļauties hipotēkas, izraisīja mājokļu trūkumu, kas paaugstināja mājokļu cenas - un līdz ar to nepieciešamais potenciālo māju īpašnieku finansējuma apjoms.

Tā likās kā vienmēr augšupvērsta spirāle. Negatīvie bija tas, ka aizdevumi tika izsniegti cilvēkiem, kuri tos nevarēja atmaksāt. Kad milzīgs skaits no viņiem sāka neizpildīt savas hipotēkas un strauji pieauga mājokļu ierobežošanas procentu likmes, aizdevēji zaudēja visu naudu, ko viņi bija pagarinājuši, un pēc tam dažus. Tā darīja arī daudzas finanšu iestādes, kas bija ieguldījušas lielus ieguldījumus hipotēkās, kas pārvērstas vērtspapīros. Daudzi piedzīvoja ārkārtīgas finansiālas grūtības un pat bankrotu.

Augsta riska hipotēku krīze turpinājās no 2007. līdz 2010. gadam, nonākot globālā recesijā, jo tās sekas izpaudās visos finanšu tirgos un ekonomikas valstīs visā pasaulē. (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet sadaļu "Degviela, kas nodrošināja subprime sabrukumu".)

Subprime hipotēkas šodien

Pēc mājokļu burbuļa eksplozijas kādam, kura kredītvērtējums bija zemāks par 640, bija praktiski neiespējami iegūt mājokļa kredītu. Tagad, kad ekonomika sāk stabilizēties, paaugstināta riska hipotēkas atjaunojas. Pat Wells Fargo ir iekļuvis jaunajā subprime bandwagon. Tagad Wells Fargo apstiprina potenciālos māju pircējus ar zemu kredītvērtējumu, kas ir 600, Federālās Mājokļu pārvaldes (FHA) aizdevumiem.

Tomēr šoreiz Patērētāju finanšu aizsardzības birojs (CFPB) ierobežo šos paaugstināta riska hipotēkas. Potenciālajiem mājas pircējiem mājas pircēja konsultācijas jāsniedz pārstāvim, kuru apstiprinājis ASV Mājokļu un pilsētu attīstības departaments. Citi ierobežojumi šīm jaunajām paaugstināta riska hipotēkām ierobežo procentu likmju pieaugumu un citus aizdevuma nosacījumus.

Viņi atgriežas arī ar paaugstinātām izmaksām. Tagad paaugstināta riska hipotēkām ir procentu likmes, kas var sasniegt pat 8% līdz 10% un kurām var būt nepieciešami iemaksas no 25% līdz 35%.

Grunts līnija

Kaut arī paaugstināta riska aizdevumi palielina to cilvēku skaitu, kuri var iegādāties māju, tas apgrūtina šo darbību un palielina iespēju, ka viņi nokavēs savus aizdevumus. Neizpilde sāp gan aizņēmējam (kredīta rādītāja ziņā), gan aizdevējam (kurš naudu nesaņem).

Jauno paaugstināta riska hipotēku aizstāvji norāda, ka māju pircēji nav spiesti maksāt šīs augstās procentu likmes uz nenoteiktu laiku. Tiklīdz pircēji var pierādīt, ka viņi spēj savlaicīgi samaksāt hipotēkas, viņu kredītreitingiem vajadzētu palielināties, un viņi var refinansēt savus mājas aizdevumus ar zemākām likmēm. Patiešām, daudzi cilvēki, kas izņem ARM, derē par to, ka līdz brīdim, kad mainīgā likme sāk darboties, viņi būs sakopuši savu kredītvēsturi tiktāl, ciktāl viņi varēs pretendēt uz jaunu, izdevīgāku finansējumu.

Lai iegūtu papildinformāciju, izlasiet rakstu “Subprime aizdevumi: palīdzīga roka vai nepietiekama palīdzība?”