Investīciju atdeve (IA)
Ieguldījumu atdeve (IA) ir darbības rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījuma efektivitāti vai salīdzinātu vairāku dažādu ieguldījumu efektivitāti. IA cenšas tieši izmērīt atdeves summu no konkrēta ieguldījuma attiecībā pret ieguldījuma izmaksām. Lai aprēķinātu IA, ieguldījuma ieguvums (vai atdeve) tiek dalīts ar ieguldījuma izmaksām. Rezultātu izsaka procentos vai proporcijā.
Kā aprēķināt IA
Ieguldījumu atdeves formula ir šāda:
IA = ieguldījuma pašreizējā vērtība −investīciju izmaksasIzdevuma izmaksas \ sākas {izlīdzināts} & \ teksts {ROI} = \ dfrac {\ teksts {Ieguldījuma pašreizējā vērtība} - \ teksts {Ieguldījuma izmaksas}} {\ teksts {Izmaksas no ieguldījuma}} \\ \ beigas {saskaņots} IA = Ieguldījuma izmaksasPašreizējā ieguldījuma vērtība −Investīciju izmaksas
"Investīciju pašreizējā vērtība" attiecas uz ieņēmumiem, kas iegūti, pārdodot interesējošos ieguldījumus. Tā kā IA tiek mērīta procentos, to var viegli salīdzināt ar citu ieguldījumu atdevi, ļaujot novērtēt dažādu veidu ieguldījumus attiecībā pret vēl viens.
1:28Kā aprēķināt ieguldījumu atdevi (IA)
Izpratne par ieguldījumu atdevi (IA)
IA ir populāra metrika tās daudzpusības un vienkāršības dēļ. Būtībā IA var izmantot kā investīciju rentabilitātes mērauklu. Tā varētu būt ROI ieguldījumiem akcijās, ROI, ko uzņēmums sagaida, paplašinot rūpnīcu, vai ROI, kas rodas darījumā ar nekustamo īpašumu. Pats aprēķins nav pārāk sarežģīts, un to ir diezgan viegli interpretēt tā plašajam pielietojumam. Ja ieguldījuma IA ir neto pozitīva, tas, iespējams, ir vērts. Bet, ja ir pieejamas citas iespējas ar augstāku IA, šie signāli var palīdzēt investoriem novērst vai izvēlēties labākās iespējas. Tāpat ieguldītājiem jāizvairās no negatīvas IA, kas nozīmē tīrus zaudējumus.
Piemēram, pieņemsim, ka Džo 2017. gadā ieguldīja USD 1000 Slice Pizza Corp. un gadu vēlāk pārdeva savas akciju daļas par kopējo summu USD 1200. Lai aprēķinātu savu ieguldījumu atdevi, viņš savu peļņu (1200 USD - 1000 USD = 200 USD) dalīs ar ieguldījumu izmaksām (1000 USD), ja IA ir USD 200/1000 USD jeb 20 procenti.
Izmantojot šo informāciju, viņš varēja salīdzināt savus ieguldījumus Slice Pizza ar citiem saviem projektiem. Pieņemsim, ka Džo arī 2014. gadā ieguldīja USD 2 000 Big-Sale Stores Inc. un 2017. gadā pārdeva savas akcijas par kopējo summu 2 800 USD. IA ieguldījums Džo turējumā Big-Sale būtu USD 800/2000 jeb 40 procenti. (Par iespējamām problēmām, kas rodas no kontrastējošiem laika periodiem, skatiet IA ierobežojumus zemāk.)
IA ierobežojumi
Piemēri, piemēram, Džo (iepriekš), atklāj dažus IA izmantošanas ierobežojumus, jo īpaši, salīdzinot ieguldījumus. Kamēr Džo otrā ieguldījuma ROI bija divreiz lielāks nekā viņa pirmā ieguldījuma, laiks starp Džo pirkšanu un pārdošanu bija viens gads viņa pirmajam ieguldījumam un trīs gadi otrajam.
Džo varēja atbilstoši pielāgot savu vairāku gadu ieguldījumu ROI. Tā kā viņa kopējais IA bija 40 procenti, lai iegūtu vidējo ikgadējo IA, viņš varēja sadalīt 40 procentus ar 3, lai iegūtu 13, 33 procentus. Pēc šīs korekcijas šķiet, ka, lai arī Džo otrais ieguldījums viņam nopelnīja lielāku peļņu, viņa pirmais ieguldījums faktiski bija efektīvāka izvēle.
IA var izmantot kopā ar atdeves līmeni, kas ņem vērā projekta laika grafiku. Var izmantot arī neto pašreizējo vērtību (NPV), kas atspoguļo naudas vērtības atšķirības laika gaitā inflācijas dēļ. NPV piemērošana, aprēķinot atdeves likmi, bieži tiek saukta par reālo atdeves likmi.
IA attīstība
Nesen daži investori un uzņēmumi ir ieinteresēti attīstīt jaunu IA metrikas formu ar nosaukumu “Sociālā ieguldījumu atdeve” jeb SROI. SROI sākotnēji tika izstrādāts 2000. gadu sākumā, un tajā ir ņemta vērā plašāka to projektu ietekme, kuriem tiek izmantota papildu finanšu vērtība (ti, sociālie un vides rādītāji, kas pašlaik nav atspoguļoti tradicionālajos finanšu pārskatos). SROI palīdz izprast noteiktu ESG (vides sociālo un pārvaldības) kritēriju vērtības ierosinājumu, ko izmanto sociāli atbildīgas investīciju (SRI) praksē. Piemēram, uzņēmums var uzņemties pārstrādāt ūdeni savās rūpnīcās un aizstāt tā apgaismojumu ar visām LED spuldzēm. Šiem uzņēmumiem ir tūlītējas izmaksas, kas var negatīvi ietekmēt tradicionālās IA, tomēr tīrais ieguvums sabiedrībai un videi var radīt pozitīvu SROI
Ir arī vairāki citi jauni ROI aromāti, kas ir izstrādāti īpašiem mērķiem. Sociālo mediju statistikas IA precīzi norāda sociālo mediju kampaņu efektivitāti, piemēram, cik klikšķu vai atzīmju Patīk tiek ģenerēts par piepūles vienību. Tāpat mārketinga statistikas IA mēģina noteikt atdevi, kas attiecināma uz reklāmas vai mārketinga kampaņām. Tā saucamā mācību ROI attiecas uz apgūto un saglabāto informācijas daudzumu kā izglītības vai prasmju apmācības atdevi. Attīstoties pasaulei un mainoties ekonomikai, nākotnē noteikti tiks attīstītas arī vairākas citas ROI nišas formas. (Par saistīto lasījumu skatiet sadaļu "Kā aprēķināt IA no īres īpašuma")
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.