Nejauša pastiprināšana: kāpēc vairumam tirgotāju neizdodas

Nejauša pastiprināšana: Patvaļīgu notikumu izmantošana, lai kvalificētu (vai diskvalificētu) hipotēzi vai ideju; prasmju vai to trūkuma attiecināšana uz iznākumu, kas pēc savas būtības ir nesistemātisks; atbalsta atrašana pozitīvai vai negatīvai rīcībai no rezultātiem, kas pēc būtības ir pretrunīgi, piemēram, finanšu tirgos.

Viena no visinteresantākajām tēmām tirdzniecībā un daudzās dzīves jomās ir nejauša pastiprināšana. Nejauša pastiprināšana, jo tā attiecas uz kaitīgu tirdzniecības praksi, notiek, ja tirgotājs nejaušu iznākumu attiecina uz prasmi vai prasmes trūkumu. Tirgus laiku pa laikam atlīdzina par sliktiem ieradumiem un soda par labiem ieradumiem, jo ​​tirgus ir tik dinamisks. Īpaši negatīvi, ja jauns tirgotājs, kurš uzvar dažos darījumos un pilnīgi neplāno nekādu plānu, šos panākumus attiecina uz “intuīciju”. Nejauša pastiprināšana var kaitēt arī veterānu tirgotājiem, kuri piedzīvo zaudējumu virkni un uzskata, ka viņiem vairs nav prasmes. (Skatīt arī: Tirdzniecības psiholoģija un disciplīna .)

Nejauša pastiprināšana var radīt ilgtermiņa sliktus ieradumus, kurus ir ārkārtīgi grūti izjaukt. Tas ir līdzvērtīgs azartspēļu atkarīgajiem, kuri turpina spēlēt, jo viņi uzvar tikai tik daudz, lai viņus turētu, bet, protams, ilgtermiņā viņi zaudē savu naudu. Veiksmīgs kāršu spēlētājs var arī piedzīvot ievērojamu neizšķirtu, atteikties no pārbaudītās stratēģijas un, to darot, atdot savu malu mājai. (Skat. Arī: 10 tīrīšanas padomi, lai aktivizētu tirdzniecību .)

Kā nejauša pastiprināšana mūs ietekmē

Nejaušas pastiprināšanas jēdzienu dažiem tirgotājiem ir grūti aptvert, taču, to saprotot, var būt atšķirība starp to, kā faktiski kļūt par tirgotāju vai vienkārši uzskatīt, ka mēs uzlabojamies, kad mēs tādi neesam. Labākais veids, kā to saprast, ir daži piemēri.

[Visticamāk, jūs izvairīsities no nejaušas pastiprināšanas, ja konsekventi un rūpīgi iekļausit atbilstošus tehniskos instrumentus savā analīzē. Lai uzzinātu vairāk, apskatiet Investtopedia Academy tehniskās analīzes kursu, kurā iekļauts interaktīvs saturs un reālās pasaules piemēri, kas var jums palīdzēt ceļā uz rentablu tirdzniecību.]

1. piemērs: paļaušanās uz izlases veidu

Jānis ir jauns tirgotājs. Viņam ir biznesa pieredze, viņš vēro ziņas un seko akciju tirgum, taču viņš nav darījis personīgi. Viņam šķiet, ka viņš labi pārvalda labu tirgotāju, bet līdz šim viņš nav pierakstījis nevienu no šīm metodēm. Džons ir atvēris tirdzniecības kontu un uzskata, ka viņa iepriekšējās zināšanas padarīs viņu par rentablu tirgotāju. Pirmoreiz atverot savas diagrammas, Jānis tirdzniecības platformā redz noklusējuma krājumus, un tas strauji palielinās. Viņš ātri iegādājas 200 akcijas, pat nedomājot. Krājumi turpina pieaugt, kamēr viņš gatavo pusdienas. Pēc pusdienām viņš atgriežas un pārdod savas akcijas, nopelnot sev 100 USD peļņu pēc nodevām. Džons veic vēl vienu tirdzniecību un nonāk līdzīgā rezultātā. Viņam sāk šķist, ka viņš to ļoti labi pārvalda un ka viņam ir jābūt "iemaņai" tirdzniecībai.

Analizējot situāciju, pieredzējuši tirgotāji pamanīs dažas lietas, kas varētu izraisīt šī tirgotāja īslaicīgu tirdzniecības karjeru. Galvenā problēma ir tā, ka vairāki veiksmīgi darījumi nav derīgi izlases veidā, ja tirgotājam ilgtermiņā būs izdevīgi. Džonam, šajā gadījumā tirgotājam, jāpārliecinās, ka viņš neietilpst slazdā, uzskatot, ka viņa pašreizējās metodes, kuras joprojām ir ļoti nepārbaudītas, nes viņam ilgtermiņa panākumus. Briesmas slēpjas pareizu tirgus norāžu vai metožu, neatkarīgi no tā, vai tās ir pašas radītas vai kādas citas piedāvātās, atteikšanās, jo tiek uzskatīts, ka šī sākotnējā nepārbaudītā metode ir augstāka, pamatojoties uz šiem sākotnējiem darījumiem. Tirgotājs var ļoti spēcīgi domāt, ka, ja tas darbojās vienu reizi, tas var strādāt lielāko daļu laika vai visu laiku. Tirgi ilgtermiņā neatbalstīs kļūdainu domāšanu, bet kādu laiku var apbalvot nejaušus un neplānotus darījumus. (Skatīt arī: 9 veiksmīga tirgotāja viltības .)

Nākamajā piemērā mēs atkal aplūkosim nejaušu pastiprināšanu, bet no cita leņķa. Šis piemērs vairāk attiecas uz pieredzējušiem tirgotājiem vai tirgotājiem, kuri nāk tirgū ar pierakstītu stratēģiju vai metodi, kas ir vēlreiz pārbaudīta vai pierādīta kā rentabla tiešajā tirdzniecībā. Jāatzīmē, ka ne visas metodes, kas agrāk bija veiksmīgas, joprojām nebūs, kā mēs tikko noskaidrojām iepriekšējā piemērā (nelielā mērogā). Bet metodes, kas pagātnē ir parādījušas panākumus, visticamāk, nākotnē nodrošina rentabilitāti nekā tādas, kas ir pilnībā nepārbaudītas vai ilgtermiņā nekad nav bijušas rentablas.

2. piemērs: atteikšanās stratēģija

Džons tagad kādu laiku tirgojas tirgos. Viņš saprata, ka pieeja tirgum bez pārdomāta, pierakstīta un labi izpētīta plāna ir kļūda. Viņš ir pārvarējis problēmas, kas acīmredzamas pirmajā piemērā, un tagad viņam ir stabils tirdzniecības plāns, kā tuvināties tirgiem. Šī metode pēdējos divus gadus ir darbojusies labi, un viņš ir nopelnījis naudu.

Džons tagad saskaras ar vēl vienu problēmu. Neskatoties uz iepriekšējiem panākumiem šajā plānā, viņa metode viņu tagad ir novedusi pie deviņiem zaudējumiem pēc kārtas pēc kārtas, un viņš sāk uztraukties, ka viņa plāns vairs nedarbojas. Tāpēc Jānis maina savu tirdzniecības plānu, jo, viņaprāt, viņa metode vairs nav derīga. To darot, Jānis nonāk tirdzniecībā ar jaunu nepārbaudītu metodi, iespējams, līdzīgu tam, kad sāka tirdzniecību.

Problēma šajā piemērā kļūst acīmredzama, kad Jānis atsakās no savas veiksmīgās metodes apmaiņā pret nepierādītu metodi. Tas John varētu atgriezties pašā sākumā pat pēc veiksmīgas tirdzniecības tirgos vairākus gadus. (Skatīt arī: Dienas tirdzniecības stratēģijas iesācējiem .)

Kāpēc tas notika? Džonam neizdevās saprast, ka, lai arī nejaušība var radīt uzvarošas svītras, izmantojot kļūdainu tirdzniecības metodi, nejaušība var radīt arī zaudējumu virkni ar lielisku tirdzniecības plānu. Tāpēc ir ļoti svarīgi pārliecināties, vai tirdzniecības plāns faktiski vairs nedarbosies (vai sākotnējie panākumi bija nejauši?), Vai noteikt, vai tas varētu vienkārši būt zaudējumu aprēķins, pamatojoties uz pašreizējiem tirgus apstākļiem, kuri drīz pāriet.

Visi tirgotāji piedzīvo zaudējumus, un nav noteikts zaudēto darījumu skaits pēc kārtas, kas tirgotājam paziņos, ja viņa vai viņas plāns vairs nedarbosies. Katra stratēģija ir atšķirīga, taču mēs varam iemācīties tikt galā ar nejaušībām. (Plašāku informāciju skatiet: 4 galvenie elementi veiksmīga tirdzniecības plāna izveidošanai .)

Ko mēs varam iemācīties

Kad mēs saprotam, ka nejaušība var radīt zaudējumu virknes lielos tirdzniecības plānos un peļņas virkni sliktos tirdzniecības plānos (un arī scenārijus, kas ietilpst starp šiem piemēriem), kā mēs ilgtermiņā varam pielāgoties rentablai tirdzniecībai?

Lai gan katrs tirdzniecības plāns ir atšķirīgs, katram tirgotājam ir jābūt rakstiskam tirdzniecības plānam, kurā aprakstīts, kā viņš vai viņa veiks tirdzniecību. Šis plāns ir rūpīgi jāizpēta un tajā jāiekļauj ieraksti, izejas un naudas pārvaldības noteikumi. Tādā veidā tirgotājs ilgtermiņā uzzinās, vai plāns ir kļūdains vai veiksmīgs. Ir arī ārkārtīgi svarīgi katrā tirdzniecībā riskēt ar ļoti nelielu kapitāla procentuālo daļu; katras tirdzniecības riska līmeņi jāiekļauj tirdzniecības plānā naudas pārvaldības sadaļā. Tas dod tirgotājam rīcības brīvību, jo viņš vai viņa spēs izturēt zaudējumus un mazāk ticams, ka veiks priekšlaicīgas izmaiņas tirdzniecības plānā, kad tas nebūs vajadzīgs. (Skat. Arī: Desmit soļi, lai izveidotu uzvarētāju tirdzniecības plānu .)

Grunts līnija

Tirgi ir ārkārtīgi dinamiski un pastāvīgi mainās. Tas rada nejaušības elementu, kas var radīt peļņu nekvalificētiem tirgotājiem un zaudējumus kvalificētiem tirgotājiem, un tas notiek visu laiku. Tirgotājam ir arī jānosaka, kad viņu prasmi var attiecināt uz noteiktu zaudējumu vai peļņas virkni un kad tā ir nejauša.

Vienīgais veids, kā to izdarīt, kamēr jūs mācāties, ir pieiet tirgiem ar tirdzniecības plānu un riskēt ar nelielu kapitāla daļu katrā tirdzniecībā. Tādā veidā tirgotājs var redzēt, kā metode darbojas ilgtermiņā, kurā nejaušība kļūst mazāka par koeficientu. Ir arī svarīgi atcerēties, ka pat labākie tirgotāji un tirdzniecības metodes piedzīvo zaudējumus, un tas nav iemesls atteikties no stratēģijas. Tomēr tas, ka šī metode vairs nedarbojas, var palīdzēt samazināt zaudējumu apmēru, ja atkal rodas līdzīgi nelabvēlīgi apstākļi. (Skat. Arī: Pamācība par finanšu rādītājiem un Ieguldījumi 101. )