Patentēta tirdzniecība
Patentēta tirdzniecība attiecas uz finanšu firmu vai komercbanku, kas iegulda tieša tirgus labuma gūšanai, nevis nopelnot komisijas dolārus, veicot darījumus klientu vārdā. Šis tirdzniecības darījuma veids, kas pazīstams arī kā "pareiza tirdzniecība", notiek tad, kad finanšu firma izvēlas gūt labumu no tirgus darbībām, nevis zemas peļņas komisijas, kas iegūtas klientu tirdzniecības darbības rezultātā. Patentēta tirdzniecība var ietvert akciju, obligāciju, preču, valūtu vai citu instrumentu tirdzniecību.
Finanšu firmas vai komercbankas, kas nodarbojas ar patentētu tirdzniecību, uzskata, ka tām ir konkurences priekšrocības, kas tām ļaus nopelnīt gada ienesīgumu, kas pārsniedz ieguldījumus indeksā, obligāciju ienesīguma pieaugumu vai citus ieguldījumu stilus.
1:18Patentēta tirdzniecība
Taustiņu izņemšana
- Privātie tirgotāji var veikt tādu tirgus stratēģiju sortimentu, kas ietver indeksu arbitrāžu, statistisko arbitrāžu, apvienošanās arbitrāžu, fundamentālo analīzi, nepastāvības arbitrāžu, tehnisko analīzi un / vai globālo makro tirdzniecību.
- Tirgus analītiķi saprot, ka lielās finanšu institūcijas ar nolūku apņemas izskaidrot informāciju par patentētām vai nepatentētām tirdzniecības operācijām, lai aizklātu darbības, kas veicina korporatīvās pašpārvaldes intereses.
Kā darbojas patentēta tirdzniecība?
Patentēta tirdzniecība, kas tiek dēvēta arī par “prop trading”, notiek, ja tirdzniecības iestāde finanšu iestādē, brokeru sabiedrībā, investīciju bankā, riska ieguldījumu fondā vai citā likviditātes avotā izmanto firmas kapitālu un bilanci, lai veiktu pašreklāmas finanšu darījumus. Šiem darījumiem parasti ir spekulatīvs raksturs, un tos veic, izmantojot dažādus atvasinātos instrumentus vai citus sarežģītus ieguldījumu instrumentus.
Privātās tirdzniecības priekšrocības
Ir daudz priekšrocību, ko patentēta tirdzniecība nodrošina finanšu iestādei vai komercbankai, jo īpaši lielāka ir ceturkšņa un gada peļņa. Kad brokeru sabiedrība vai investīciju banka veic darījumus klientu vārdā, tā nopelna ieņēmumus komisiju un maksu veidā. Šie ienākumi var pārstāvēt ļoti mazu procentuālo daļu no kopējās ieguldītās summas vai gūtajiem ienākumiem, taču šis process arī ļauj iestādei realizēt 100% no ienākumiem, kas nopelnīti no ieguldījumiem.
Otrs ieguvums ir tas, ka iestāde spēj uzkrāt vērtspapīru uzskaiti. Tas palīdz divējādi. Pirmkārt, jebkurš spekulatīvs inventārs ļauj iestādei piedāvāt negaidītas priekšrocības klientiem. Otrkārt, tas palīdz šīm institūcijām sagatavoties nelikvīdiem vai nelikvīdiem tirgiem, kad atvērtā tirgū kļūst grūtāk pirkt vai pārdot vērtspapīrus.
Galīgais ieguvums ir saistīts ar otro labumu. Patentēta tirdzniecība ļauj finanšu iestādei kļūt par ietekmīgu tirgus veidotāju, nodrošinot likviditāti konkrētam vērtspapīram vai vērtspapīru grupai.
Patentēta tirdzniecības galda piemērs
Lai patentētā tirdzniecība būtu efektīva un ņemtu vērā arī iestādes klientus, patentētā tirdzniecības nodaļa parasti tiek “noņemta” no citiem tirdzniecības punktiem. Šis birojs ir atbildīgs par daļu no finanšu iestādes ieņēmumiem, kas nav saistīti ar klienta darbu, vienlaikus darbojoties autonomi.
Tomēr patentētie tirdzniecības galdi var darboties arī kā tirgus veidotāji, kā minēts iepriekš. Šī situācija rodas, ja klients vēlas tirgot lielu daudzumu viena vērtspapīra vai tirgot ļoti nelikvīdu vērtspapīru. Tā kā šāda veida tirdzniecībai nav daudz pircēju vai pārdevēju, pircējs vai pārdevējs darbosies patentēts tirdzniecības punkts, kas iniciēs klienta tirdzniecību no otras puses.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.