Aptiniet to: Pārvaldītās naudas noteikumi un ieguvumi

Termins iesaiņojuma konts tika izveidots, lai atsauktos uz produktu, kas piedāvā daudzus pakalpojumus, “iesaiņotus” vienā maksā. Kad iesaiņošanas bizness bija diezgan neskaidrs nišas produkts, kuru galvenokārt izmantoja izsmalcināti institucionāli investori un īpaši lieli individuāli ieguldītāji, visi iesaiņojuma nozarē iesaistītie saprata terminoloģiju un produkta priekšrocības. Kopš tā laika iesaiņojuma nozare ir paplašinājusies līdz plašākam tirgum. (Skatīt arī: Akciju pamati .)

Šeit mēs aplūkojam šīs izmaiņas, kā arī iesaiņoto pakalpojumu priekšrocības un veidus. (Skat. Arī: Pensiju kontu iesaiņojuma maksas reps .)

Iesaiņošanas un starpniecības vārdu krājuma attīstība

Kad tehnikas attīstība samazināja minimālo nepieciešamo ieguldījumu, iesaiņojuma konts kļuva pieejams pārtikušu privātu investoru auditorijai. Šis jaunais vēlēšanu apgabals nebija pazīstams ar produkta priekšrocībām, tāpēc “iesaiņojuma konts” tika aizstāts ar aprakstošāku pārvaldīto naudu (kontu). Izmaiņas terminoloģijā vairāk koncentrējās uz produkta ieguvumu paziņošanu, kā arī uz tā cenu struktūru (maksa ir pilnībā atklāta).

Iesaiņotā konta izveide izraisīja izmaiņas arī starpniecības nozares tradicionālajā valodā. Dažādas investīciju konsultāciju biznesa grupas joprojām diskutē par nosaukumu "brokeris" un "konsultants" izmantošanu un piemērotību, taču debašu pamatā esošā ekonomika nav apšaubāma. Tradicionālā termina “brokeris” definīcija attiecas uz investīciju speciālistu, kurš apmaiņā pret komisiju palīdz saskaņot pircējus un pārdevējus. Tradicionālā brokera algas lielums ir atkarīgs no starpniecības darījumu apjoma, tāpēc, ja darījumi nenotiek, brokeris nesaņem atlīdzību neatkarīgi no tā, vai viņš klientiem sniedza investīciju konsultācijas.

Šī brokera loma tomēr mainījās, jo daži brokeri sāka piedāvāt ieskaites kontus, pieprasot viņiem pārvaldīt naudu, kā arī pabeigt klientu darījumus. Tādējādi brokeri uzņēmās konsultantu pienākumus, ne tikai veicot darījumus (pakalpojums, kas pats par sevi neaptver aktīvus, kas atrodas klienta kontā), bet arī nodrošinot portfeļa pārvaldību.

Kad ieguldījumu profesionālis, brokeris vai konsultants, strādā ar pārvaldītas naudas produktiem, viņam tiek maksāta vienota maksa, pamatojoties uz pārvaldītajiem aktīviem. Šī maksa tiek atkārtota neatkarīgi no darījumu skaita, kas notiek investora kontā. Ieguldījumi, kuru pamatā ir maksa, kā tas tiek dēvēts par šo biznesa modeli, kompensē ieguldījumu speciālistus par viņu sniegtajiem padomiem, nevis par radīto darījumu skaitu. (Skat. Arī: Pilna servisa brokeri vai DIY? )

Pārvaldītās naudas priekšrocības

Ieguldot produktus, kuru pamatā ir maksa, jūs saņemat labumu no pastāvīgām konsultācijām ar profesionālu finanšu konsultantu apmaiņā pret paredzamu maksu. Padomnieks ir atbildīgs par jūsu finanšu plāna pārvaldību, kas ietver jūsu vispārējā finansiālā stāvokļa pārbaudi, riska tolerances noteikšanu, mērķu noteikšanas palīdzēšanu, jūsu mērķiem atbilstoša aktīvu iedalīšanas ieteikšanu, ieguldījumu atlasīšanu un portfeļa un portfeļa uzraudzību. virzība uz savu mērķu sasniegšanu.

Tā kā konsultantam tiek maksāts, pamatojoties uz pārvaldīto aktīvu procentu, viņam / viņai ir personīga interese par jūsu portfeļa panākumiem. Piemēram, ja jūsu konsultanta atlīdzība ir 1% un jūsu portfelī ir USD 100 000, viņš vai viņa nopelna USD 1000 gadā. Ja jūsu portfelis palielinās līdz USD 200 000, šī pati 1% maksa tagad ir USD 2 000 vērtībā. Skaidrs, ka konsultantam ir finansiāls stimuls meklēt labākos pieejamos produktus, nevis pārdot tikai tos, par kuriem maksā vislielākās komisijas. Šī vienošanās mazina investora bažas par krāpšanos un nodrošina, ka konsultanti spēlē vienā komandā ar saviem klientiem - gan klientam, gan konsultantam ir jāuzvar, ja portfeļa vērtība palielinās.

Pārvaldītas naudas ieguldījumu instrumenti

Pārvaldītas naudas vidē ir pieci galvenie ieguldījumu instrumenti, katrs no tiem piedāvā dažādas iespējas un priekšrocības. Sīkāka informācija par katru atšķiras atkarībā no firmas, kas sniedz pakalpojumus, taču šeit ir vispārīgas kategorijas:

1. Tradicionālās pārvaldīto vai atsevišķo kontu programmas : atšķirībā no kopieguldījumu fondiem, kur daudzi investori apvieno savus aktīvus, lai piekļūtu profesionāla naudas pārvaldītāja pakalpojumiem, tradicionālās pārvaldītā konta programmas (pazīstamas arī kā “atsevišķi konti”) ļauj ieguldītājiem slēgt līgumus par profesionāls naudas pārvaldītājs kontam, kas ir nodalīts un atšķirīgs no citu investoru kontiem. Šie pakalpojumi ietver ievērojamu nodokļu pārvaldību un portfeļa pielāgošanu. Investīciju lēmumi ir balstīti uz ieguldītāja individuālajām vajadzībām, nevis uz vispārējām portfeļa vajadzībām, kas izveidotas, lai pārstāvētu investoru kopu, kuru var būt daudz tūkstošos. (Skatīt arī: Vienota pārvaldīta konta izveides meklējumi .)
2. Kopfondu konsultatīvās programmas : Terminu "kopfondu apvienošana" lielākoties aizvieto ar "kopfondu konsultāciju programma", lai aprakstītu ieguldījumu fondu portfeli, kas izvēlēts, lai tas atbilstu iepriekš iestatītam aktīvu sadales modelim, kas piemērots ieguldītāja mērķiem, un kas tiek piedāvāts vienā ieguldījumā. kontu kopā ar profesionāla investīciju konsultanta pakalpojumiem. Konts tiek automātiski līdzsvarots, lai uzturētu aktīvu sadales modeli, un tas nodrošina konsolidētu darbības pārskatu sniegšanu neatkarīgi no modeļa ieguldījumu fondu skaita. Ir pieejami dažādi aktīvu sadales modeļi ar proporciju no kapitāla līdz fiksētam ienākumam, piemēram, 100% pašu kapitāls, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 vai 100% fiksēts ienākums. Profesionāls finanšu konsultants sadarbojas ar investoru, lai noteiktu, kurš aktīvu sadales modelis ir piemērots ieguldītāja mērķiem, riska tolerancei, laika horizontam utt., Un sniedz pastāvīgus norādījumus ieguldītāja finanšu mērķu sasniegšanai.
3. Uz maksu balstīti brokeru konti: Neierobežota tirdzniecība bez komisijas maksas padara komisijas maksas starpniecības kontu par pievilcīgu instrumentu biežiem tirgotājiem. Maksā ietilpst pastāvīgas profesionāla finanšu konsultanta konsultācijas, un tas nodrošina komforta līmeni pašiem, kas dara pats, kurš dod priekšroku mazliet ekspertu palīdzībai.
4. Daudzdisciplīnu konti : daudznozaru konti vienā portfelī apvieno vairāku atsevišķu kontu pārziņu pakalpojumus. Šis portfelis piedāvā visas tradicionālā pārvaldītā konta portfeļa priekšrocības - un vairāk - ar samazinātu ieguldījumu minimumu. Katra atšķirīgā portfeļa pārvaldītāja darbību koordinē pārklājuma pārvaldnieks, lai saglabātu atbilstību mazgāšanas-pārdošanas noteikumiem un samazinātu kapitāla pieauguma nodokļa saistības.
5. ETF ietīšana : ETF ietīšana ir viena no jaunākajām iesaistītajām pārvaldītās naudas arēnā un ir līdzīga savstarpējo fondu ietīšanai, bet par ieguldījumu instrumentiem izmanto biržās tirgotus fondus, nevis kopieguldījumu fondus. Tā kā ETF ir zemāka izmaksu attiecība nekā kopfondiem, ETF iesaiņojumiem ir liela pievilcība ieguldītājiem, kuri apzinās izmaksas.

Vai pārvaldītā nauda ir piemērota jums?

Pārvaldītā nauda piedāvā zināmu nodokļu efektivitāti, elastību, ērtības un mieru, ko var sniegt dažas citas ieguldījumu iespējas. Šīs funkcijas ir padarījušas uz maksu balstītus ieguldījumu un pārvaldītas naudas ieguldījumu instrumentus diezgan populārus pārtikušu, nodokļu ziņā jutīgu investoru vidū. Bet šie transportlīdzekļi joprojām rada zināmu sarežģītību, kas padara tos nepiemērotus lielai sabiedrības daļai. Pirms turpināt pārvaldīto naudu, noskaidrojiet, vai tas ir piemērots jūsu portfelim, konsultējoties ar profesionālu finanšu konsultantu. (Skatīt arī: Tas ir (kopfonds) Wrap! )