Neskatoties uz bullish peļņas prognozēm, Microsoft var kristies par 11%

Microsoft Corp. (MSFT) krājumi pēdējā gada laikā ir pieauguši par 56%, ko veicina pieaugošie ieņēmumi par tā mākoņdatošanas vienības eksplozīvu izaugsmi. Varbūt ir laiks elpot. Dažu opciju tirgotāji, kas derē, nākamajos sešos mēnešos akcijas atgūs pat 11%.

Tirgotāju īstermiņa lācīgs uzskats ir pretrunā ar analītiķu bullish ieņēmumu aprēķiniem un cenu mērķiem. (Skatīt: Microsoft Stock var palielināties par 10%, izmantojot spēcīgu mākoni. )

YCharts MSFT dati

Lācīgs derības

Vairāku iespēju tirgotāji programmatūras kompānijai samazinās līdz nākamā gada 18. aprīļa derīguma termiņam. Lācīgs likme par 105 ASV dolāru streiku piedzīvoja atklātas procentu likmes pieaugumu līdz vairāk nekā 10 000 līgumu slēgšanai, kas nozīmē, ka akcijas kritīsies. Lai pircējs no šiem piedāvājumiem nopelnītu peļņu, krājumiem vajadzētu samazināties zem USD 101.50. Atvērto laidienu vērtība ir aptuveni 3, 5 miljoni USD, prāva likme.

8% pieaugums

Turpretī analītiķi, kas strādā Microsoft, redz, ka krājumi palielinās vairāk nekā par 8% līdz USD 124. Tie ir pārspīlēti izteikti - 91% no 34 analītiķiem, kuri aptver akcijas, ir iepirkušies vai pārsnieguši reitingu. Akcijās ir tikai viens analītiķis ar pārdošanas reitingu.

Šis optimisms izriet no viņu ienākumu perspektīvas. Analītiķi redz, ka ieņēmumi palielinās vairāk nekā par 10% fiskālajā 2019. gadā, ieņēmumu pieaugumam pārsniedzot 11% līdz 122.9 miljardiem dolāru. Analītiķi ir palielinājuši savas aplēses kopš jūlija.

MSFT gada EPS aplēš datus no YCharts

Spēcīga izaugsme

Analītiķi arī redz, ka izaugsme turpinās fiskālajā 2020. gadā, jo ieņēmumi palielinās par 15% un ieņēmumi - par 10%. (Skatīt: Microsoft krājumi paaugstinātajās prognozēs var pieaugt par 12%. )

Tehniskais pavērsiens

Protams, tehniskās diagrammas arī atbalsta opciju tirgotāju lācīgo viedokli. Diagrammās norādīts, ka akciju cenu kritums varētu pieaugt pēc bultiņas kāpuma tendences kopš aprīļa. Relatīvā stipruma indekss (RSI) ir sasniedzis zemāku tendenci, neskatoties uz to, ka akciju cena turpina sasniegt jaunus kāpumus, lācīga atšķirība, kas liek domāt, ka akcijas kritīsies. RSI sāka rādīt zemāku cenu augustā pēc tam, kad sasniedza maksimālo līmeni virs 70.

Lai gan akciju pamatrādītāji izskatās spēcīgi, pamatojoties uz tehnisko shēmu un opciju likmēm, nākamajos mēnešos akcijas izskatās viegli ievainojamas. Šis atsaukums var būt tikai īstermiņa, ja vien uzņēmums turpina ziņot par stabiliem rezultātiem.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.