Virziena tirdzniecība
Virziena tirdzniecība attiecas uz stratēģijām, kuru pamatā ir ieguldītāja uzskats par turpmāko tirgus virzību. Tas būs vienīgais noteicošais faktors, vai ieguldītājs nolemj pārdot vai pirkt vērtspapīru.
Izpratne par virziena tirdzniecību
Virziena tirdzniecība attiecas uz tirdzniecības stratēģijām, kuru pamatā ir ieguldītāja vērtējums par plašo tirgu vai noteiktu vērtspapīra virzienu. Investori var īstenot pamata virziena tirdzniecības stratēģiju, ieņemot garo pozīciju, ja tirgus vai vērtspapīrs palielinās, vai īso pozīciju, ja vērtspapīra cena krītas.
Virziena tirdzniecība ir plaši saistīta ar opciju tirdzniecību, jo vairākas stratēģijas var izmantot, lai kapitalizētu kustību augstāk vai zemāk, plašākā tirgū, vai kādu konkrētu akciju. Lai arī virziena tirdzniecībai tirgotājam ir jābūt stingrai pārliecībai par tirgu vai vērtspapīru īstermiņa virzienu, tirgotājam ir jābūt arī ieviestai riska mazināšanas stratēģijai, lai aizsargātu investīciju kapitālu, ja cenas virzās pretējā virzienā. tirgotāja viedoklis.
Parasti virzienveida tirdzniecībai ar akcijām ir nepieciešams samērā apjomīgs solis, lai tirgotājs varētu segt komisijas un tirdzniecības izmaksas un joprojām gūt peļņu. Bet ar opcijām to sviras dēļ var mēģināt veikt virziena tirdzniecību pat tad, ja nav sagaidāms, ka pakārtoto akciju paredzamā kustība būs liela.
Taustiņu izņemšana
- Virziena tirdzniecība attiecas uz stratēģijām, kuru pamatā ir ieguldītāja uzskats par turpmāko tirgus virzību.
- Investori var īstenot pamata virziena tirdzniecības stratēģiju, ieņemot garo pozīciju, ja tirgus vai vērtspapīrs palielinās, vai īso pozīciju, ja vērtspapīra cena krītas.
- Direktoriālai tirdzniecībai tirgotājam jābūt stingrai pārliecībai par tirgus vai vērtspapīru īstermiņa virzienu, vienlaikus apzinoties riskus, ja cenas virzās pretējā virzienā.
Virziena tirdzniecības piemērs
Pieņemsim, ka investors ir spēcīgs akciju tirgū XYZ, kura tirdzniecība notiek ar USD 50 un paredz, ka nākamo trīs mēnešu laikā tas palielināsies līdz USD 55. Tāpēc ieguldītājs pērk 200 akcijas par 50 USD, un stop-loss zaudējumi ir 48 USD, ja akcijas mainās virzienā. Ja krājums sasniedz USD 55 mērķi, to var pārdot par šo cenu ar bruto peļņu pirms komisijas maksām 1000 USD. (ti, 5 ASV dolāru peļņa x 200 akciju). Ja XYZ tirgojas tikai līdz 52 USD nākamo trīs mēnešu laikā, paredzamais 4% avanss varētu būt pārāk mazs, lai pamatotu akciju pirkšanu tieši.
Opcijas var piedāvāt investoram labāku alternatīvu, lai gūtu labumu no XYZ pieticīgā gājiena. Investors sagaida, ka XYZ (kas tirgojas ar USD 50) nākamo trīs mēnešu laikā virzīsies uz sāniem ar augšējo mērķi 52 USD un leju par mērķi 49 USD. Viņi varēja pārdot naudas atdošanas (ATM) pārdošanas iespējas līgumā ar bāzes cenu 50 USD, kas beidzas trīs mēnešos, un saņemt prēmiju USD 1, 50. Tāpēc ieguldītājs raksta divus pārdošanas iespējas līgumus (katrā ir 100 akcijas) un saņem bruto prēmiju 300 USD (ti, USD 1, 50 x 200). Ja XYZ pieaugs līdz USD 52 līdz brīdim, kad opcijas zaudē spēku trīs mēnešus, tās beigsies neizmantojot, un ieguldītājs patur prēmiju 300 USD apmērā, atskaitot komisijas. Tomēr, ja līdz opciju termiņa beigām XYZ darījumi ir mazāki par 50 USD, ieguldītājam būs pienākums pirkt akcijas par USD 50.
Ja ieguldītājs bija ārkārtīgi spēcīgs par XYZ akcijas cenu un vēlējās piesaistīt savu tirdzniecības kapitālu, viņi varēja arī iegādāties pirkšanas iespējas kā alternatīvu akciju pirkšanai tieši. Kopumā opcijas piedāvā daudz lielāku elastību virziena darījumu strukturēšanai, nevis taisni gari / īsi darījumi akcijās vai indeksos.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.