Trokšņu tirgotājs
Trokšņa tirgotājs parasti ir termins, ko izmanto, lai aprakstītu ieguldītājus, kuri pieņem lēmumus par pirkšanas un pārdošanas darījumiem bez profesionālu ieteikumu vai padziļinātas pamata analīzes. Trokšņa tirgotāju tirdzniecība mēdz būt impulsīva un balstīta uz neracionālu pārmērību, bailēm vai alkatību. Šie investori parasti seko tendencēm un pārāk reaģē uz labām un sliktām ziņām.
Nolauzot trokšņu tirgotāju
Trokšņa tirgotāji ir nozīmīgi ieguldītāji liela apjoma tirdzniecības dienās. Šajā tirgotāju kategorijā ietilpst neprofesionāli investori, un tajā var ietilpt arī tehniskie analītiķi. Parasti tirgotāji ar troksni var pārmērīgi paaugstināt vērtspapīru cenu bullish tirdzniecības periodos un pazemināt vērtspapīru cenu lācīgajā tirdzniecībā. Parasti ieguldītājiem šo ietekmi var dēvēt par trokšņa tirgotāju riskiem. (Skatīt arī: Trokšņa tirgotāji)
Tehniskie analītiķi
Tehniskos analītiķus var uzskatīt par trokšņa tirgotājiem, jo viņu tirdzniecības stratēģijas parasti nav saistītas ar uzņēmuma pamatprincipiem. Šie tirgotāji var veidot būtisku tirgus tirdzniecības apjoma daļu. Aktīvie tehniskie analītiķi un pilna laika tirgotāji veic darījumus visas tirdzniecības dienas laikā, pamatojoties uz cenu darbības rādītājiem un modeļiem, kas iegūti no ikdienas cenu sēriju diagrammām. Tā kā tie veicina lielu ikdienas darījumu apjomu, to pasūtījumi var būtiski ietekmēt akciju cenu pozitīvi vai negatīvi. Dažās situācijās viņu darījumi var notikt pēc profesionāla ieguldītāja noskaņojuma, savukārt daudzos gadījumos tas nenotiks, un tas var nelabvēlīgi ietekmēt cenu noteikšanu citiem tirgus dalībniekiem.
Apjoma rādītāji
Lai cīnītos pret neracionālu un drausmīgu trokšņu tirgotāju vērtspapīru cenu ietekmi, investori var izvēlēties regulāri sekot pozitīvā apjoma indeksa (PVI) un negatīvā apjoma indeksa (NVI) kustībai. Šie indeksi pirmo reizi tika izstrādāti 30. gados un kļuva populāri 70. gados.
Pozitīvā un negatīvā apjoma indeksi var palīdzēt investoram noteikt, vai cenu izmaiņas tirgū lielā mērā balstās uz apjomu. Gan pozitīvā, gan negatīvā apjoma indeksus aprēķina ar cenu kustības mainīgajiem, kas ir atkarīgi no apjoma izmaiņām dienā.
Pozitīvs apjoma indekss:
Ja pašreizējais apjoms ir lielāks nekā iepriekšējās dienas tilpums, PVI = Iepriekšējā PVI + {[(šodienas slēgšanas cena-vakardienas slēgšanas cena) / vakardienas slēgšanas cena)] x iepriekšējā PVI}. Ja pašreizējais tilpums ir mazāks par iepriekšējās dienas daudzumu, PVI netiek mainīts.
Negatīvs apjoma indekss:
Ja pašreizējais apjoms ir mazāks nekā iepriekšējās dienas apjoms, NVI = Iepriekšējā NVI + {[(šodienas slēgšanas cena-vakardienas slēgšanas cena) / vakardienas slēgšanas cena)] x iepriekšējā NVI}. Ja pašreizējais apjoms ir lielāks nekā iepriekšējās dienas apjoms, NVI nav mainīts.
Daudzi investori uzskata, ka negatīvā apjoma indekss ir labākais cenu tendenču rādītājs, jo tas parasti ir atkarīgs no cenu ietekmes, ko izraisa profesionāli un institucionāli investori. Un pozitīvā apjoma indekss var arī būt noderīgs rādītājs, lai noskaidrotu, vai trokšņa tirgotāji stipri ietekmē cenas, jo bieži vien liela apjoma tirdzniecības periodos tās ir vairāk ietekmējošas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.