Tirgus atsit, bet paliek nepastāvība

Lielākie tirgus indeksi pagarināja savu ceturtdienas ralliju līdz piektdienai, un to uzmundrināja jaunumi, kas tika sniegti ziņojumā par zemnieku saimniecību algām. Paziņojumā tika norādīts, ka bezdarba līmenis samazinās, bet arī algas un radīto jauno darba vietu skaits, pēdējiem diviem trūkst prognozes. Apkopotie dati tirgotājiem ļāva domāt, ka, iespējams, Fed šogad vēlāk rīkosies ar turpmāku likmju samazināšanu. Fed priekšsēdis Džeroms Pauels arī šodien savā runā neizkliedēja šo domu.

Tikmēr CBOE volatilitātes indekss (VIX) un biržā tirgotie fondi (ETF), kas seko 30 dienu (VXX) un 90 dienu (VXZ) nākotnes nākotnes darījumiem svārstīguma indeksā, visiem parāda neparedzētu augšupejošu tendenci. Šim signālam parasti seko cenu pazemināšanās nākamajās nedēļās un mēnešos.

Noraizējušies investori, piemēram, Walmart Over Amazon

S&P 500 indeksa (SPX) parādītā amerikāņu kalniņu darbība parāda, ka investori ir noraizējušies par to, kur krājumi nonāks nākamgad. Tas, iespējams, izskaidro interesantu dinamiku, kas atklājas Amazon.com, Inc. (AMZN) un Walmart Inc. (WMT) akciju salīdzinošajā cenu noteikšanā.

Kopš pēdējā paziņojuma par ienākumiem Amazon akcijas ir samazinājušās, un Walmart akcijas ir palielinājušās. Noraizējušies investori mēdz dot priekšroku aizsardzības krājumiem, piemēram, patēriņa skavas uzņēmumiem, nevis pieauguma akcijām. Tā kā Walmart šodien atgriezās pat augstāk nekā Nasdaq 100 indekss (NDX), ir acīmredzams, ka tuvojoties peļņas sezonai, investoru satraukums aizkavējas.

Lasīt vairāk:

Kāpēc VIX bailes mērītājs, kas gatavs smailei, ir slikta ziņa krājumiem

WeWork Klusajam laikam redzēts signalizācijas laikmeta beigas, piemēram, Lācis Stērlings un AOL

Ko gaidīt no Morgan Stanley ieņēmumiem

Svārstīgums un izturība, kas nav raksturīga JPMorgan Chase

JPMorgan Chase & Co. (JPM) akciju cenu cena ir bijusi sānu diapazonā vairāk nekā gadu. Tomēr šajā laikā ir parādījies interesants modelis, kurš, šķiet, ir gatavs atkārtot. Cenu nepastāvība ir palielinājusies (kā parādīts nedēļas laika grafikā zemāk) katru reizi, kad cena tuvojas USD 120 par akciju.

Katrā no trim gadījumiem, kad tas ir noticis, neilgi pēc palielinājuma akciju cena kritās ievērojami zemāk. Tā kā nākamo trīs nedēļu laikā ienākumi pieaugs, ieguldītājiem vajadzētu apsvērt šī signāla laiku. Kad cenu nepastāvība parādās tieši pirms peļņas gūšanas, tas bieži var nozīmēt, ka institucionālie investori, iespējams, pārdod savas akcijas.

Grunts līnija

ASV akciju indeksi palielināja atsitienu, neskatoties uz to, ka nepastāvības indeksi turpina pieaugt. Šī ieguldītāju nervozitātes norāde ir atspoguļota Walmart un Amazon salīdzinošajā cenu darbībā. Nervu investori, protams, dotu priekšroku uzņēmumam, piemēram, Walmart, nevis Amazon. Sākoties peļņas sezonai, šķiet, ka JPMorgan Chase var parādīt nepastāvības signālu, kas vēsturiski ir nelabvēlīgi ietekmējis tā akciju cenu.

Izbaudiet šo rakstu "> reģistrēšanās Chart Advisor biļetenam.