Vienkārša vaniļas maiņa

Kas ir vienkāršā vaniļas apmaiņa

Vienkāršs vaniļas mijmaiņas darījums ir viens no vienkāršākajiem finanšu instrumentiem, ar kuriem ārpusbiržas tirgū noslēdz līgumus starp divām privātām pusēm, kuras abas parasti ir firmas vai finanšu iestādes. Kaut arī pastāv vairāki vienkāršā vaniļas mijmaiņas darījumu veidi, ieskaitot procentu likmju mijmaiņas, preču mijmaiņas un ārvalstu valūtas mijmaiņas darījumus, šo terminu visbiežāk izmanto, lai aprakstītu procentu likmju mijmaiņas darījumus, kuros mainīgā procentu likme tiek apmainīta pret fiksētu likmi vai pretēji.

Izpratne par vienkāršu vaniļas maiņu

Vienkārša vaniļas procentu likmju mijmaiņas darīšana bieži tiek veikta, lai ierobežotu mainīgās procentu likmes ekspozīciju, lai gan to var izdarīt arī, lai izmantotu kritušās procentu likmju vides priekšrocības, pārejot no fiksētas uz mainīgu procentu likmi. Abas mijmaiņas darījumu daļas ir denominētas vienā valūtā, un procentu maksājumi tiek ieskaitīti. Nosacītā pamatsumma nemainās mijmaiņas līguma darbības laikā, un nav iegultas iespējas.

Vienkāršas vaniļas apmaiņas piemērs

Vienkāršā vaniļas procentu likmju mijmaiņas gadījumā uzņēmums A un uzņēmums B izvēlas termiņu, pamatsummu, valūtu, fiksēto procentu likmi, mainīgo procentu likmju indeksu, kā arī likmes atiestatīšanas un maksājuma datumus. Noteiktajos maksājuma datumos par mijmaiņas darījumu uzņēmums A maksā uzņēmumam B procentu summu, kas aprēķināta, pamatsummai piemērojot fiksētu likmi, un uzņēmums B maksā uzņēmumam A summu, kas iegūta no mainīgās procentu likmes piemērošanas pamatsummai. summa. Tikai mainītā starpība starp procentu maksājumiem mainās.

Mainīgā likme

Visizplatītākais mainīgās procentu likmes indekss ir Londonas starpbanku piedāvātā likme (LIBOR), kuru katru dienu nosaka Starptautiskā preču birža (ICE}). LIBOR tiek izlikts piecām valūtām: ASV dolārs, eiro, Šveices franks, Japānas jena un Lielbritānijas mārciņa. Termiņi svārstās no vienas nakts līdz 12 mēnešiem. Likme tiek noteikta, pamatojoties uz aptauju, kurā piedalījās 11-18 lielākās bankas.

Maksājuma periods

Visbiežākais mainīgās procentu likmes atiestatīšanas periods ir ik pēc trim mēnešiem ar pusgada maksājumiem. Dienas skaitīšanas konvencija par peldošo kāju parasti ir faktiska / 360 ASV dolāram un eiro vai faktiska / 365 Lielbritānijas sterliņu mārciņai, Japānas jenai un Šveices frankam. Procenti par mainīgo procentu likmi tiek uzkrāti un summēti uz sešiem mēnešiem, savukārt fiksētās likmes maksājums tiek aprēķināts, pamatojoties uz vienkāršu 30/360 vai 30/365, atkarībā no valūtas. Procenti, kas maksājami par mainīgās likmes daļu, tiek salīdzināti ar procentiem, kas maksājami par fiksētas likmes daļu, un tiek samaksāta tikai neto starpība.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Mainīgās cenas definīcija Mainīgā cena ir mijmaiņas līguma daļa, kas ir atkarīga no mainīgā lieluma, ieskaitot procentu likmi, valūtas maiņas kursu vai aktīva cenu. vairāk Nulles kupona mijmaiņas definīcija Nulles kupona mijmaiņas darījums ir ienākumu plūsmu apmaiņa, kurā periodiski tiek veikti mainīgās procentu likmes maksājumi, bet fiksētas likmes maksājumu plūsma tiek veikta kā viens vienreizējs maksājums. vairāk Amortizējošā mijmaiņas darījuma definīcija Amortizējošs mijmaiņas darījums ir procentu likmes mijmaiņas darījums, kurā nosacītā pamatsumma tiek samazināta pēc pamatā esošās fiksētās un mainīgās likmes. vairāk Dienu skaita konvencija Dienu skaita noteikšana ir sistēma, ko izmanto, lai noteiktu dienu skaitu starp diviem kupona datumiem. vairāk Mijmaiņas darījuma likmes definīcija Mijmaiņas darījuma likme apzīmē nemainīgu mijmaiņas darījuma daļu, ko nosaka ar saskaņotu etalonu un līgumisku vienošanos starp partiju un darījuma partneri. vairāk procentu likmju mijmaiņas darījums Definīcija Procentu likmes mijmaiņas darījums ir nestandartizēts nākotnes līgums, kurā viena nākotnes procentu maksājuma plūsma tiek apmainīta pret citu, pamatojoties uz noteiktu pamatsummu. vairāk partneru saišu