Peļņas / zaudējumu attiecību mīts

Tirgojoties forex tirgū vai citos tirgos, mums bieži stāsta par kopēju naudas pārvaldības stratēģiju, kas prasa, lai vidējā peļņa būtu lielāka nekā vidējie zaudējumi uz vienu tirdzniecību. Ir viegli pieņemt, ka šādiem kopīgiem padomiem jābūt patiesiem. Tomēr, padziļināti aplūkojot attiecības starp peļņu un zaudējumiem, ir skaidrs, ka, iespējams, būs jāpielāgo "vecās" parasti turētās idejas.

Peļņas / zaudējumu attiecība

Peļņas / zaudējumu attiecība attiecas uz vidējās peļņas lielumu salīdzinājumā ar vidējiem zaudējumiem uz vienu tirdzniecību. Piemēram, ja jūsu paredzamā peļņa ir 900 USD un paredzamie zaudējumi ir 300 USD par noteiktu tirdzniecību, jūsu peļņas / zaudējumu attiecība ir 3: 1 - kas ir 900 USD, dalīta ar 300 USD.

Daudzas tirdzniecības grāmatas un “guru” atbalsta peļņas / zaudējumu attiecību vismaz 2: 1 vai 3: 1, kas nozīmē, ka par katriem 200 vai 300 USD, ko veicat par tirdzniecību, jūsu potenciālajiem zaudējumiem jābūt maksimālajiem 100 USD.

No pirmā acu uzmetiena vairums cilvēku piekristu šim ieteikumam. Galu galā, vai potenciālajiem zaudējumiem nevajadzētu būt iespējami maziem un iespējamai peļņai jābūt pēc iespējas lielākai? Atbilde ir, ne vienmēr. Faktiski šis kopīgais padoms var būt maldinošs un nodarīt kaitējumu jūsu tirdzniecības kontam.

Vispārīgais ieteikums, ka peļņas / zaudējumu attiecība ir vismaz 2: 1 vai 3: 1 par tirdzniecību, ir pārāk vienkāršots, jo tas neņem vērā forex tirgus (vai jebkura cita tirgus), indivīda tirdzniecības praktisko realitāti. stils un indivīda vidējais rentabilitātes koeficients uz tirdzniecību (APPT), ko sauc arī par statistisko gaidāmību.

Tirdzniecības vidējās rentabilitātes nozīme

Vidējā rentabilitāte uz tirdzniecību (APPT) būtībā attiecas uz vidējo summu, kuru jūs varat sagaidīt, lai uzvarētu vai zaudētu vienā tirdzniecībā. Lielākā daļa cilvēku ir tik koncentrējušies vai nu uz peļņas / zaudējumu attiecības līdzsvarošanu, vai uz tirdzniecības pieejas precizitāti, ka viņi nezina, ka ir labāks attēls: Jūsu tirdzniecības rezultāti lielā mērā ir atkarīgi no jūsu APPT.

Šī ir vidējās rentabilitātes formula uz vienu tirdzniecību:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) kur: PW = winAW varbūtība = vidējā winPL = zaudējumu varbūtība \ sākt {izlīdzināt} un APPT \ = \ (PW \ reizes AW) \ - \ (PL \ reizes AL) \\ & \ textbf {kur:} \\ & PW \ = \ \ teksts {uzvaras varbūtība} \\ & AW \ = \ \ teksts {vidējais ieguvums} \\ & PL \ = \ \ teksts {zaudējumu varbūtība} \ \ & AL \ = \ \ teksts {Vidējie zaudējumi} \ beigas {izlīdzināti} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) kur: PW = winAW varbūtība = vidējā winPL = zaudējumu varbūtība

Izpētīsim APPT no šādiem hipotētiskiem scenārijiem:

A scenārijs:

Teiksim, ka no 10 darījumiem, ko veicat, jūs gūstat peļņu trijos no tiem un septiņos zaudējumus saprotat. Jūsu laimesta varbūtība ir 30% jeb 0, 3, savukārt zaudējumu varbūtība ir 70% jeb 0, 7. Jūsu vidējais uzvarējušais darījums ir USD 600, un vidējie zaudējumi ir 300 USD.

Šajā scenārijā APPT ir:

(0, 3 × 600 USD) - (0, 7 × 300 USD) = - 30 USD (0, 3 \ reizes \ 600 USD) - (0, 7 \ reizes \ 300 USD) = - \ 30 USD (0, 3 × 600 USD) - (0, 7 × 300 USD) = - 30 USD

Kā redzat, APPT ir negatīvs skaitlis, kas nozīmē, ka par katru veikto tirdzniecību jūs, visticamāk, zaudēsit 30 USD. Tas ir zaudējošs piedāvājums!

Pat ja peļņas / zaudējumu attiecība ir 2: 1, šī tirdzniecības pieeja nodrošina tikai 30% no laika uzvarošajiem darījumiem, kas noliedz ieguvumus no peļņas / zaudējumu attiecības 2: 1.

B scenārijs:

Tagad izpētīsim tirdzniecības pieejas APPT, kuras peļņas / zaudējumu attiecība ir 1: 3, bet kurai ir vairāk uzvarošo darījumu nekā zaudēto. Teiksim, no 10 darījumiem, kurus veicat, astoņos no tiem gūstat peļņu, un divos darījumos jūs saņemat zaudējumus.

Šeit ir APPT:

(0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD (0, 8 \ reizes \ 100 USD) - (0, 2 \ reizes \ 300 USD) = \ 20 USD (0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD

Šajā gadījumā, kaut arī šīs tirdzniecības pieejas peļņas / zaudējumu attiecība ir 1: 3, APPT ir pozitīva, kas nozīmē, ka laika gaitā jūs varat būt rentabls.

Daudzi veidi, kā kļūt rentabli

Tirgojoties forex tirgū, nepastāv viena veida naudas pārvaldības vai tirdzniecības pieeja. Tradicionālajiem padomiem, piemēram, pārliecināties, ka jūsu peļņa ir lielāka nekā jūsu zaudējumi par absolūto tirdzniecību, reālajā tirdzniecības pasaulē nav lielas vērtības, ja vien jums nav liela varbūtība realizēt uzvarošu tirdzniecību. Svarīgi ir tas, ka jūsu APPT ir pozitīvs un ka jūsu kopējā peļņa ir lielāka nekā kopējie zaudējumi.