Daudzfaktoru ETF nāk no vecuma

Daži no strauji augošās viedās beta telpas jaunākajiem dalībniekiem ir daudzfaktoru biržā tirgoti fondi (ETF) vai tie fondi, kas piedāvā ieguldītājiem vienlaicīgu pakļaušanu vairāk nekā vienam ieguldījumu faktoram. Kaut arī lielākie viedie beta fondi joprojām ir viena faktora ETF, proti, izaugsmes vai vērtības fondi, daudzi daudzfaktoru fondi nonāk apritē.

Svarīgi ir tas, ka 2018. gads ir nesis ievērojamu pavērsienu punktu daudzfaktoru ETF plaša mēroga sasniegšanai. Konkrēti, daži daudzfaktoru ETF pēdējo vairāku mēnešu laikā ir sasnieguši ievērojamo trīs gadu jubileju. Trīs gadi ir viens no plaši uzraudzītajiem vecuma rādītājiem, kuru uzmana fondu analītiķi un investori.

“2018. gadā septiņi atšķirīgi veidoti daudzfaktoru ETF sasniegs trīs gadu jubileju, jo aktīvu pārvaldītāji sāk piedāvāt uz noteikumiem balstītu caurspīdīgu pieeju, kas apvieno dažus atribūtus, kas vēsturiski aktīvajiem pārvaldītājiem nodrošināja pārsniegumu, ” sacīja CFRA pētījumu direktors ETF un savstarpējo fondu pētnieks Tods Rozenbluts 2017. gada piezīmē. "Šie pieci raksturlielumi vai faktori bija kvalitāte, impulss, vērtība, zema nepastāvība un lielums."

Ceļā

Viens no daudzfaktoru ETF, kas 2018. gadā atzīmēja savu trešo dzimšanas dienu, ir JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS, kas debitēja 2015. gada septembrī, ir ceļā, lai kļūtu par vienu no daudzfaktoru Visuma titāniem.

“JPUS izseko indeksam, kura mērķis ir nodrošināt augstāku ar risku koriģēto ienesīgumu nekā tradicionālais tirgus maksimālais svērtais indekss, plaši dažādojot risku starp nozarēm un akcijām, ” norāda JPMorgan Asset Management. "Indekss izmanto daudzfaktoru akciju pārbaudes procesu, kas vēsturiski ir virzījis spēcīgu sniegumu."

JPUS ir piesaistījis šādus investorus. ETF pārvaldīšanā ir apmēram 556 miljoni dolāru aktīvu, no kuriem vairāk nekā 150 miljoni dolāru fondā ienāca tieši šogad. JPUS ir daži stabili biedri, kuriem 2018. gadā arī aprit trīs gadi.

JPMorgan dažādoto ienesīgo ienākumu fondu biržā ETF (JPEM) janvārī apritēja trīs gadi, savukārt JPMorgan dažādotā ienesīguma starptautiskā kapitāla vērtspapīru ETF (JPIN) 2017. gada novembrī apritēja trīs gadi. JPIN atrodas aktīvu vākšanas straujā tempā, kā rezultātā tā pārvaldītie aktīvi saskan. lēkt līdz 1, 43 miljardiem dolāru, ieplūstot 2017. gadā 526, 4 miljonu dolāru apmērā. Pierādot, ka trīs gadu pavērsiens ir nozīmīgs, JPIN pagājušā gada ceturtajā ceturksnī pārvērtās par trim un ceturtajā ceturksnī ienāca uz ziemeļiem no 124 miljoniem USD.

JPIN 2017. gadā bija palielinājies par vairāk nekā 25%, pārspējot MSCI EAFE indeksu par vairāk nekā 100 bāzes punktiem, lai gan tas ir samazinājies par vairāk nekā 10% YTD.

Vēl viena ASV ideja

Investori, kas meklē citu daudzfaktoru pieeju ASV lielajiem kapitāla vērtspapīriem, var apsvērt Deutsche Xtrackers Russell 1000 visaptverošo koeficientu ETF (DEUS). DEUS aprit trīs gadi 2018. gada novembrī.

"Ar savu 19, 1% kopējo ienesīgumu DEUS arī pārspēja vidējo lielkapitāla galveno ieguldījumu fondu līdzšinējā gada 1. decembrī, " sacīja Rozenblūts, atsaucoties uz 2017. gada rādītājiem. "DEUS ietver piecus faktorus, kas ir pretstatā vienaudžiem, kas parasti ietver trīs vai četrus no tiem."