Pirmdienas efekts

Kāds ir pirmdienas efekts?

Pirmdienas efekts ir teorija, kurā teikts, ka ienesīgums akciju tirgū pirmdienās notiks saskaņā ar iepriekšējās piektdienas tendenci. Tāpēc, ja piektdien tirgus bija augšā, tam vajadzētu turpināties nedēļas nogalē un, pirmdien atnākot, atsākt tā kāpumu. Pirmdienas efekts ir pazīstams arī kā “nedēļas nogales efekts”.

Taustiņu izņemšana

• Pirmdienas efekts attiecas uz teoriju, ka pirmdienas akciju tirgus ienesīgums seko iepriekšējās piektdienas ienesīgumam.
• Pirmo reizi par to ziņoja Frenks Krusts 1973. gada rakstā ar nosaukumu "Akciju cenu uzvedība piektdienās un pirmdienās."

Pirmdienas efekta izpratne

Daži pētījumi ir parādījuši līdzīgu korelāciju, taču neviena teorija nav spējusi precīzi izskaidrot pirmdienas efekta esamību. Bāzes esamības pamatojums vai iemesls Pirmdienas efekts nav labi saprotami. Tomēr, pārskatot nedēļas tirdzniecību katrā pirmdienā, akciju tirgi piedzīvo sākuma rādītājus, kas atspoguļo piektdienas noslēguma rezultātus.

Piemēram, apsveriet iespēju, ka Dow Jones sāksies piektdien pulksten 20 000, un pēdējā tirdzniecības stundā tas ir stabili kāpis. Saskaņā ar pirmdienas efektu, tiklīdz Dow Jones atkal tiek atvērts nākamās pirmdienas rītā, augšupvērstais sniegums turpināsies apmēram pirmo tirdzniecības stundu. Sākot no 20 000, Dow Jones varētu celties agrā tirdzniecības laikā.

Pirmdienas efekta vēsture

Frenks Krusts pirmoreiz ziņoja par pirmdienas efekta anomāliju 1973. gada rakstā ar nosaukumu “Akciju cenu uzvedība piektdienās un pirmdienās”, kas publicēts Finanšu analītiķu žurnālā. Rakstā viņš parādīja, ka vidējā ienesīgums piektdienās pārsniedz vidējo ienesīgumu pirmdienās un ka cenu noteikšanas izmaiņu modeļi visu dienu atšķiras. Tas parasti izraisa atkārtotu zemu vai negatīvu vidējo ienesīgumu akciju tirgū no piektdienas līdz pirmdienai.

Dažas teorijas apgalvo, ka pirmdienas efektam ir daudz sakara ar uzņēmumu tendenci piektdien izplatīt sliktas ziņas pēc tirgus slēgšanas, kas pēc tam nomāc akciju cenas pirmdien. Citi domā, ka pirmdienas efektu varētu saistīt ar īsās pozīcijas pārdošanu, kas ietekmētu akcijas ar augstām īso procentu pozīcijām. Alternatīvi, efekts vienkārši varētu būt saistīts ar tirgotāju optimisma izbalēšanu laika posmā no piektdienas līdz pirmdienai.

Nedēļas nogales efekts gadiem ilgi bija galvenā akciju tirdzniecības anomālija. Saskaņā ar Federālo rezervju pētījumu pirms 1987. gada nedēļas nogalēs bija statistiski nozīmīgs negatīvs ienesīgums. Tomēr pētījumā tika minēts, ka šī negatīvā atdeve bija pazudusi laika posmā no 1987. līdz 1998. gadam. Kopš 1998. gada nedēļas nogalēs svārstīgums atkal ir pieaudzis, un pirmdienas efekta parādība joprojām ir daudz diskutēts temats.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Nedēļas nogales efekts Nedēļas nogales efekts ir parādība finanšu tirgos, kur akciju ienesīgums pirmdienās bieži ir ievērojami zemāks nekā iepriekšējās piektdienas ienesīgums. To sauc arī par pirmdienas efektu. vairāk Oktobra efekta definīcija Oktobra efekts ir teorija, ka krājumiem ir tendence samazināties oktobra mēnesī. vairāk Septembra efekts Septembra efekts attiecas uz vēsturiski vājiem akciju tirgus ienesīgumiem septembra mēnesī. vairāk Melnās piektdienas definīcija Uzziniet par Melnās piektdienas vēsturi, sākot no tās attīstības līdz tam, ko tā nozīmē pircējiem un mazumtirgotājiem. vairāk Janvāra efekts Janvāra efekts ir tendence, ka akciju cenas palielinās gada pirmajā mēnesī pēc gada beigu izpārdošanas nodokļu vajadzībām. vairāk Melnās pirmdienas definīcija Melnā pirmdiena, 1987. gada 19. oktobris, bija diena, kad Dow Jones industriālais vidējais kritās par 22% un iezīmēja pasaules akciju tirgus krituma sākumu. vairāk partneru saišu