Momentum Investing Definīcija

Kas ir Momentum Investing?

Momentum investīcijas ietver stratēģiju, lai gūtu labumu no esošās tirgus tendences turpināšanas. Tas ietver garu akciju, biržā tirgoto nākotnes līgumu vai tirgus ETF, kas uzrāda augšupejošas cenas, un saīsina attiecīgos aktīvus ar lejupejošām cenām.

Ieguldījumu dinamika uzskata, ka tendences var saglabāties kādu laiku, un ir iespējams gūt peļņu, paliekot tendencē līdz tās noslēgumam, neatkarīgi no tā, cik ilgi tas varētu būt. Piemēram, impulsu ieguldītājiem, kas ASV akciju tirgū ienāca 2009. gadā, parasti bija vērojama augšupeja līdz 2018. gada decembrim.

Lai arī viņš nebija pirmais, kurš izmantoja šo stratēģiju, fondu pārvaldnieks un uzņēmējs Ričards Driehauss bieži tiek uzskatīts par impulsu ieguldījumu tēvu.

Kā darbojas Momentum Investing?

Momentum ieguldīšana parasti ietver stingru noteikumu kopumu, kas balstās uz tehniskiem rādītājiem, kuri diktē ienākšanu un ienākšanu konkrētu vērtspapīru tirgū. Momentum investori tirdzniecības signāliem dažreiz izmanto divus ilgāka termiņa mainīgos vidējos rādītājus, viens mazliet īsāks par otru. Daži izmanto, piemēram, 50 un 200 dienu mainīgos vidējos rādītājus. 50 dienu šķērsošana virs 200 dienām rada signālu par pirkumu. 50 dienu šķērsošana atpakaļ zem 200 dienām rada signālu par pārdošanu. Daži investori dod priekšroku signalizācijas vajadzībām izmantot pat ilgāka termiņa mainīgos vidējos rādītājus.

Cits impulsu ieguldījumu stratēģijas veids ietver sekošanu signāliem, kas balstīti uz cenām, lai iet spēcīgāko impulsu sektoru ETF, vienlaikus saīsinot nozares ETF ar visvājāko impulsu, pēc tam attiecīgi rotējot ārpus nozarēm.

Tomēr citas impulsu stratēģijas ietver dažādu aktīvu analīzi. Piemēram, daži akciju tirgotāji cieši vēro Valsts kases ienesīguma līkni un izmanto to kā impulsu signālam par kapitāla ierakstu un izeju. Valsts kases 10 gadu ienesīgums, kas pārsniedz divu gadu ienesīgumu, parasti ir pirkšanas signāls, turpretī divu gadu ienesīguma tirdzniecība virs 10 gadu ir signāls. Proti, divu gadu un 10 gadu Valsts kases ienesīgums parasti ir spēcīgs recesijas prognozētājs, un tas ietekmē arī akciju tirgus.

Turklāt dažas stratēģijas ietver gan impulsa faktorus, gan dažus pamata faktorus. Viena no šādām sistēmām ir CAN SLIM, ko slavens ir Viljams O'Nils, Investor Business Daily dibinātājs. Tā kā tajā uzsvērta ceturkšņa un gada peļņa uz vienu akciju, daži var iebilst, ka tā pati par sevi nav impulsa stratēģija.

Tomēr sistēma parasti meklē krājumus gan ar ienākumiem, gan pārdošanas tempiem, un mēdz norādīt arī uz krājumiem, kuriem ir cenu dinamika. Tāpat kā citas impulsu sistēmas, arī CAN SLIM ietver noteikumus par to, kad ienākt un iziet no krājumiem, galvenokārt balstoties uz tehnisko analīzi.

Ja plānojat izmantot investīciju impulsu, pārliecinieties, ka esat izvēlējies pareizos vērtspapīrus un apsveriet to likviditāti un tirdzniecības apjomu.

Debates par impulsu ieguldījumiem

Tikai daži profesionāli investīciju pārvaldītāji izmanto investīciju impulsu, uzskatot, ka individuāla akciju atlase, kuras pamatā ir diskontēto naudas plūsmu un citu fundamentālu faktoru analīze, mēdz dot paredzamākus rezultātus, un tas ir labāks līdzeklis indeksa rādītāju uzlabošanai ilgtermiņā. "Kā ieguldījumu stratēģija tas ir īkšķis acīs uz" efektīvās tirgus hipotēzes "(EMH), kas ir viens no mūsdienu finanšu centrālajiem principiem, " citēt UCLA Anderson Review rakstu "Momentum Investing: Tas darbojas, bet kāpēc ? " publicēts 2018. gada 31. oktobrī.

Tomēr investīciju stimulēšanai ir savi aizstāvji. 1993. gada pētījumā, kas publicēts Vēstnesī, tika dokumentēts, kā neseno akciju ieguvēju pirkšanas un neseno zaudētāju pārdošanas stratēģija deva ievērojami lielāku īstermiņa atdevi nekā ASV tirgus kopumā no 1965. līdz 1989. gadam, kā atzīmēja Review .

Pavisam nesen Amerikas Individuālo ieguldītāju asociācija atklāja, ka 2017. gada oktobrī CAN SLIM pārspēja S&P 500 pēdējos piecu un 10 gadu periodos un ir to pārspējis vēl garākā laika posmā.

Taustiņu izņemšana

• Momentum investīcijas ir stratēģija, kuras mērķis ir gūt labumu no esošo tendenču turpināšanas tirgū.
• Momentum ieguldīšana parasti ietver stingru noteikumu kopumu, kas balstās uz tehniskiem rādītājiem, kuri diktē ienākšanu un ienākšanu konkrētu vērtspapīru tirgū.
• Tikai daži profesionāli ieguldījumu pārvaldnieki izmanto investīciju impulsu, tā vietā paļaujoties uz pamata faktoru un vērtību rādītājiem.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Izpratne par mainīgajiem vidējiem rādītājiem (MA) Mainīgais vidējais rādītājs ir tehniskās analīzes indikators, kas palīdz izlīdzināt cenu darbību, filtrējot “troksni” no nejaušām cenu svārstībām. vairāk Tendenču analīze Tendenču analīze ir tehniskajā analīzē izmantota tehnika, kas mēģina paredzēt akciju cenu izmaiņas nākotnē, balstoties uz nesen novērotajiem tendenču datiem. vairāk Zelta krusts Zelta krusts ir svečturi, kas ir bullish signāls, kurā relatīvi īstermiņa mainīgais vidējais rādītājs pārsniedz ilgtermiņa slīdošo vidējo vairāk Krājumu un tendenču tehniskā analīze Krājumu un tendenču tehniskā analīze ir vēsturisko pētījumu tirgus dati, ieskaitot cenu un apjomu, lai prognozētu turpmāko tirgus uzvedību. vairāk Tendenču tirdzniecības definīcija Tendenču tirdzniecība ir tirdzniecības stils, kas mēģina uztvert ieguvumus, kad aktīva cena virzās noturīgā virzienā, ko sauc par tendenci. vairāk Chande impulsa oscilatora definīcija Chande impulsa oscilators ir tehniska impulsa indikators, ko izgudroja Tušars Čande. Rādītājs aprēķina relatīvo stiprumu vai vājumu lietotāja noteiktā laika posmā, kā arī atšķirības, kas paredz bullish vai lācīgu iznākumu. vairāk partneru saišu