Tirgus atlaide

Tirgus atlaides DEFINĪCIJA

Tirgus atlaide ir starpība starp obligācijas noteikto atpirkšanas cenu un tās pirkšanas cenu otrreizējā tirgū, ja tā ir nopirkta par cenu, kas ir zemāka par nominālvērtību. Tirgus diskonts rodas, ja obligācijas vērtība sekundārajā tirgū pēc emisijas samazinās, parasti procentu likmju paaugstināšanās dēļ. Sākotnējās emisijas diskonta (OID) vērtspapīru, piemēram, bezkupona obligāciju, tirgus atlaide ir starpība starp pirkšanas cenu un emisijas cenu, kurai pieskaitīts uzkrātais OID.

Tirgus atlaides sadalīšana

Obligāciju tirgus atlaide netiek aplikta ar nodokļiem katru gadu ASV, bet tā tiek aplikta ar nodokli kā parastie procentu ienākumi gadā, kad obligācija tiek pārdota vai izpirkta. Obligāciju ieguldītājs var arī izvēlēties iekļaut ienākumos nodokļu amortizēto tirgus atlaidi katru gadu, lai gan tas nozīmētu, ka nodoklis par to jāmaksā tagad, nevis nākotnē. Ņemiet vērā, ka tirgus atlaide tiek aplikta ar nodokli pat tad, ja parastie procentu ienākumi no attiecīgās obligācijas ir atbrīvoti no nodokļiem, tāpat kā pašvaldību vērtspapīriem.

Piemēram, pieņemsim, ka ASV investors maksā 900 USD par obligāciju, kas sākotnēji tika emitēta ar nominālvērtību 1000 USD. Starpība starp nominālvērtību un pirkuma cenu USD 100 ir tirgus atlaide. Šī atšķirība būs jāuzrāda kā parastie procentu ienākumi no ieguldītāja nodokļu deklarācijas vai nu pēc pārdošanas, vai katru gadu amortizētā veidā, atkarībā no investora izvēles.

No vēlēšanu noteikumiem ir noteikti izņēmumi, piemēram, attiecībā uz ASV krājobligācijām un īstermiņa saistībām, kuru dzēšanas termiņš ir viens gads vai mazāk no emisijas dienas. Arī par obligācijām, kas atbrīvotas no nodokļiem, kas iegādātas pirms 1993. gada 1. maija, guvumus no tirgus atlaides uzskata par kapitāla pieaugumu, nevis par procentu ienākumiem.

Vēl viens atbrīvojums no vēlēšanām par to, kā nodokļu atlaides jāizturas pret tirgus atlaidēm, attiecas uz “de minimis” vai nelielām tirgus atlaidēm. Saskaņā ar “de minimis” noteikumu, tirgus atlaide tiek uzskatīta par nulli, ja atlaides summa pirkšanas laikā ir mazāka par 0, 25% no obligācijas nominālvērtības, kas reizināta ar pilnu gadu skaitu no pirkšanas brīža līdz dzēšanas datumam. . Ja tirgus atlaide ir mazāka par de minimis summu, tad, pārdodot vai dzēšot obligāciju, tirgus atlaide būtu jāuzskata par kapitāla pieaugumu, nevis par parastiem ienākumiem.

Piemēram, ja jūs pērkat USD 1000 nominālvērtības obligāciju, kuras termiņš ir 10 gadi, par 985 USD, tirgus atlaide ir USD 1000 - 985 = 15 USD. Tā kā šī atlaide ir mazāka par de minimis slieksni 25 USD (0, 25% no USD 1000 x 10 = 25 USD), tirgus atlaide tiek uzskatīta par nulli. Tā rezultātā 15 ASV dolāru atlaide tiks uzskatīta par kapitāla pieaugumu, pārdodot vai dzēšot obligāciju.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

De Minimis nodokļu likums De Minimis nodokļu likumā noteikts, ka, ja obligāciju diskonts ir mazāks par ceturtdaļas punktu par pilnu gadu no iegādes brīža līdz termiņa beigām, tad tas ir kapitāla pieaugums. vairāk Uzkrātais tirgus diskonts Uzkrātais tirgus diskonts ir diskonta obligācijas vērtības pieaugums, kas sagaidāms no tā turēšanas visā darbības laikā līdz tā termiņa beigām. vairāk Tīrs diskontu instruments Tīrs diskonta instruments ir vērtspapīru veids, kas līdz termiņa beigām nemaksā ienākumus; pēc derīguma termiņa beigām turētājs saņem instrumenta nominālvērtību. vairāk Parādzīme ar atlaidi Parādzīme ir īstermiņa parāda saistības, kas izlaistas ar diskontu līdz nominālvērtībai. Atlaižu parādzīmes ir līdzīgas nulles kupona obligācijām un valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmēm, un tās parasti izsniedz valdības sponsorētas aģentūras vai augsti novērtēti korporatīvie aizņēmēji. vairāk Pastāvīgās ienesīguma metode Pastāvīgās ienesīguma metode ir viens no veidiem, kā aprēķināt uzkrāto diskontu obligācijām, kuras tirgo otrreizējā tirgū. vairāk Kas ir izpirkšana finansēs? Atpirkšana ir saistīta ar ieguldījumu fondu daļu atgriešanu vai naudas atdošanu, kas ieguldīta vērtspapīros ar fiksētu ienākumu, tā termiņa beigās. vairāk partneru saišu