Pārvaldīt manus ieguldījumus? Vai jūs klejojat?

Atsevišķiem ieguldītājiem tagad ir nepieredzēta pieeja investīciju informācijai un tirgiem. Detalizētu drošības statistiku un reāllaika ziņas ir viegli iegūt tiešsaistē, un tas ir izlīdzinājis informatīvos spēles laukumus starp Volstrītu un Galveno ielu. Bet, kaut arī individuālie investori tiek pastāvīgi mudināti "to izdarīt paši", vai viņi var pārvaldīt savus ieguldījumus, kā arī profesionāļi un bez apmaksātu konsultantu palīdzības? Vēl svarīgāk ir tas, vai atsevišķiem ieguldītājiem tas jādara vienam? Šie ir izaicinoši jautājumi, uz kuriem ir jāatbild godīgi, pašnovērtējot. Apskatīsim, kā jūs kā ieguldītājs varat risināt šo tēmu un veidot viedokli par šo jautājumu.

Individuālo investoru darbība

Pētījumi liecina, ka individuālo investoru sasniegumi nav iepriecinoši. DALBAR, vadošā finanšu pakalpojumu mārketinga pētījumu firma, izdeva pētījumu, kas parādīja, ka no 1990. līdz 2010. gadam nepārvaldītais S&P 500 indekss gadā nopelnīja vidēji 7.81%. Tajā pašā laika posmā vidējais kapitāla ieguldītājs nopelnīja niecīgus 3, 49% gadā.

Taustiņu izņemšana

• Detalizētu drošības statistiku un reāllaika ziņas ir viegli iegūt tiešsaistē, un tas ir izlīdzinājis informatīvos spēles laukumus starp Volstrītu un Galveno ielu.
• Ja jūs nolemjat, ka jums ir būtībā racionālā nosliece, jūs lielā mērā varat kontrolēt atlikušos emocionālos pārpalikumus, paļaujoties uz procesu.
• Jums nav jābūt finanšu analītiķim, bet jums jābūt ērtam ar cipariem.

Atšķirība bagātības uzkrāšanā starp šiem diviem skaitļiem ir satriecoša. 20 gadu laikā ieguldījums 100 000 ASV dolāru apmērā pieaugtu līdz gandrīz 450 000 USD, ja to palielinātu par 7, 81%, savukārt USD 100 000 ieguldījums pieaugtu tikai līdz 198 600 USD, ja to palielinātu par 3, 49%! Ir svarīgi atzīmēt, ka atšķirība starp ienesīgumu bija maz saistīta ar vidējā kapitāla ieguldījumu fonda ienesīgumu, kurš tikai nedaudz kautrījās no paša indeksa, bet visvairāk ietekmēja tas, ka investori nespēja pārvaldīt savas emocijas un Ieguldīja fondos netālu no tirgus galotnēm, vienlaikus darot galvus tirgū.

Spoks pret kapteini Kirku

Viena no 60. gadu oriģinālā televīzijas seriāla “Star Trek” pastāvīgajām tēmām apskatīja emociju un saprāta relatīvās stiprās un vājās puses. "Starship Enterprise" kapteinis Kirks bieži pieņēma lēmumus, balstoties uz viņa cilvēciskajiem instinktiem, kurus viņa tīri loģiskais vulkānu pirmais virsnieks Spoks dažkārt uzskatīja par iracionālu. Tomēr šie "uz zarnām balstītie" lēmumi deva pozitīvus rezultātus, kas, balstoties uz pamatotu analīzi, šķita maz ticami. Reizēm emocijas un instinkts izrādījās veiksmīgs, pat saskaroties ar saprātu. Diemžēl, kaut arī kosmosā valda instinkts, kad runa ir par ieguldījumiem, Spoks ilgtermiņā pārspēs kapteini Kirku. Ir gadījumi, kad sekošana aizrādījumiem izrādās rentabla, bet ne ļoti bieži. Ilgtermiņā iemesls, loģika un disciplīna katru reizi izsvītros emocijas.

Mūsu problēma ir tāda, ka, tāpat kā kapteinis Kirks, mēs esam cilvēki. Atdalīšanās no emocijām ir pretrunā ar mūsu dabu. Tomēr tiktāl, cik mēs spējam, tas ir jādara. Bailes liks jums pārdot tieši tad, kad ieguldījuma cena pazeminās. Pārmērīgs optimisms liks jums pirkt tikai tad, kad cena ir sasniegusi maksimumu. Savas emocionālās puses disciplinēšana nav viegls uzdevums, pat apmācītam, pieredzējušam speciālistam. Pirms mēģināt to izdarīt pats, jums godīgi jāizvērtē savs emocionālais uzbūve. Jums nav jābūt Spock, bet jūs arī nevarat būt Chicken Little!

Ja jūs nolemjat, ka jums ir būtībā racionālā nosliece, jūs lielā mērā varat kontrolēt atlikušos emocionālos pārpalikumus, paļaujoties uz procesu. Jums ir jāizstrādā kāds racionāls, loģisks process, lai saglabātu disciplīnu, saskaroties ar emocijām. Bez šī procesa jums tiek lemts zemāks sniegums. Šim procesam jābūt kvantitatīvam un vienmērīgam pieejai.

Veiksmīga investora pamata atribūti

Ja jums ir atbilstoša emocionālā uzbūve, kādas citas pamata spējas un resursi ir nepieciešami, lai veiksmīgi pieņemtu savus lēmumus par ieguldījumiem? Svarīga ir zināma matemātikas prasme. Jums nav jābūt finanšu analītiķim, bet jums jābūt ērtam ar cipariem. Vārdi gada pārskatā vai prospektā var radīt maldinoši pozitīvu ainu, bet ar skaitļiem ir grūtāk manipulēt. Jums arī jāspēj veikt pašreizējās vērtības un / vai nākotnes vērtības aprēķinus. Jums to būs viegli izdarīt, izmantojot jebkuru finanšu kalkulatoru.

Jums ir nepieciešams arī veids, kā precīzi un ticami izsekot kopējā ieguldījumu portfeļa faktiskajiem rādītājiem. Investori bieži cieš no selektīvās atmiņas. Veiksmīgas atlases tiek skaidri atcerētas, bet neveiksmīgas izvēles ērti aizmirstas. Pašapmāna nav sabiedrotais. Jums jāspēj godīgi novērtēt, kā jūsu centieni izdarīt pats rīkojas ar profesionāļiem. Par laimi, brokeru sabiedrības padara uzticamu portfeļa izsekošanu pieejamāku individuālajam investoram.

Tomēr galu galā jūsu prasības tiks pamatotas ar to, cik lielu daļu procesa jūs nolemjat veikt pats. Tam nav jābūt lēmumam, kas pieņems visu vai neko. Jums var šķist prātīgi dažas procesa daļas izmantot citām.

Zini savus ierobežojumus

Lai gūtu panākumus tirdzniecībā, jums godīgi jāizvērtē savi ierobežojumi. Sāciet ar jomu, kurā jums ir augsts uzticības līmenis, un ļaujiet pārējiem darīt visu. Jūs varat justies pārliecināts, ka varat darboties kā padomdevējs, taču jums ir jāizmanto profesionāli naudas pārvaldītāji kopfondiem vai privāti naudas pārvaldītāji saviem ieguldījumu aktīviem. Jūs varat justies pārliecināts, ka varat strukturēt un pārvaldīt daudzveidīgu atsevišķu akciju portfeli, taču neesat pārliecināts, ka to pašu varat izdarīt ar obligācijām, kas var būt ievērojami sarežģītāk. Atkal jūs varat izvēlēties savus akcijas, bet, izmantojot savus darbiniekus ar fiksētu ienākumu, izmantojiet ārējos pārvaldniekus. Laikam ejot un palielinoties jūsu spējām, jūs varēsit atnest daļu vai visas savas ārpakalpojumu jomas atpakaļ uz mājām.

Laimētāja spēles uzvarēšana

Čārlza D. Ellisa uzvarētā zaudētāja spēle (2002) radās no 1975. gadā rakstītā raksta. Tas bija raksts, kuru Džons Bogs minēja kā vienu no galvenajām ietekmēm viņa lēmumā izveidot indeksu kopfondus, kad viņš sāka Vanguard Group. Šajos skaņdarbos Eliss norāda, ka profesionālākie naudas pārvaldītāji nepārspēj tirgu, jo viņi vienmēr ir tirgus. Neatkarīgi no aktīvu klases, tirgus ainavā dominē augsti kvalificēti, augsti apmācīti, ļoti inteliģenti investīciju profesionāļi. Domājat, ka jūs vienmēr varat izdarīt labāku darbu, nekā šī apvienotā smadzeņu uzticēšanās robežojas ar apsēstību.

Tas, ko jūs varētu darīt, ir sacensties ar šiem profesionāļiem, izmantojot viņu kolektīvo gudrību. Piemēram, pirms vairākām desmitgadēm, kad McDonald's bija populārākā hamburgeru ķēde un Burger King bija otrā, mārketinga pētījumā atklājās, ka Burger King ir izstrādājis ļoti rentablu veidu, kā izlemt, kur atrast jaunus restorānus. Kamēr McDonald's iztērēja miljoniem dolāru, uzmanīgi nosakot ideālas vietas celtniecībai, tiklīdz šis lēmums tiks pieņemts un sākusies būvniecība, Burger King uz ielas uzcels jaunu restorānu. Gudri izmantojot McDonald's pētījumus, Burger King panāca praktiski identisku atrašanās vietas rezultātu ar nelielu daļu no izmaksām.

Volstrītā tiek tērēts daudz laika, enerģijas, smadzeņu enerģijas un resursu, lai ģenerētu apjomus informācijas un datus. Izmantojot internetu, vairumam šī pētījuma kritisko komponentu ir viegli pieejama bez maksas. Izmantojiet tos!

Tu to vari izdarīt

Profesionāļi katru dienu cīnās, lai efektīvi konkurētu. Kāpēc gan jums tas būtu jādara viegli? Jūsu emocijas centīsies sabotēt jūsu centienus, un centieni prasīs laiku un centību. Jums, iespējams, nevajadzēs atteikties no ikdienas darba, taču, iespējams, būs jākļūst par ieguldījumiem jūsu galvenajā hobijā. Neskatoties uz šiem izaicinājumiem, jums ir dažas priekšrocības.

Jūsu visnozīmīgākais spēks ir tas, ka neviens jūs nepazīst labāk nekā jūs pats. Tas dod jums unikālu iespēju precīzāk pielāgot savu ieguldījumu stratēģiju. Jums nav jāsaskaras arī ar daudziem īstermiņa spiedieniem, ar kuriem saskaras profesionāļi. Neskatoties uz domājamo ilgtermiņa uzmanību, viņi galvenokārt tiek vērtēti pēc nesenajiem rezultātiem, un neveiksme īstermiņā var izraisīt darba zaudēšanu. Jums ir iespēja izvēlēties ilgtermiņa perspektīvu. Arī Volstrītā ir ganāmpulka mentalitāte. Iet pretī valdošajai spiedienam ir ļoti grūti pat tad, ja šī spiediena virzība ir nepareiza, piemēram, ar tehnoloģiju burbuli 1990. gadu beigās vai ar augsta riska hipotēku sabrukumu 2007. gadā. Jūs neesat ganāmpulka loceklis, tāpēc esat labākā pozīcijā, lai dotos pret plūsmu.

Grunts līnija

Kļūt par jūsu investīciju konsultantu un naudas pārvaldītāju nav viegli, taču to var izdarīt, un, ja jūs patiesi izbaudat ieguldījumus, tas var būt iepriecinoši.