Investīciju bankas salīdzinājumā ar komercbankām: kāda ir atšķirība?

Investīciju bankas un komercbankas pārstāv divas banku nozares nodaļas, un katrs banku tips sniedz būtiski atšķirīgus pakalpojumus.

Investīciju bankas paātrina obligāciju, akciju un citu ieguldījumu un atbalsta uzņēmumu pirkšanu un pārdošanu, veicot sākotnējos publiskos piedāvājumus (IPO), kad tie pirmo reizi nonāk publiskajā apgrozībā un pārdod akcijas. Komercbankas darbojas kā pārvaldnieki uzņēmumiem un privātpersonām piederošiem noguldījumu kontiem, lai gan tie galvenokārt ir vērsti uz biznesa kontiem, un viņi izsniedz valsts aizdevumus, izmantojot turēto naudas noguldījumu.

Kopš finanšu krīzes un ekonomikas lejupslīdes, kas sākās 2008. gadā, virkne vienību, kas apvienoja investīciju banku un komercbanku darbību, ir pakļautas intensīvai kontrolei. Pastāv būtiskas debates par to, vai abām banku sektora nodaļām jādarbojas zem viena jumta, vai arī tās vislabāk ir turēt atsevišķi.

Investīciju bankas

Investīciju bankas galvenokārt ir finanšu starpnieki, palīdzot korporācijām izveidot IPO, saņemt parāda finansējumu, risināt sarunas par apvienošanos un pārņemšanu un atvieglot uzņēmumu reorganizāciju. Investīciju bankas darbojas arī kā brokeris vai konsultants institucionāliem klientiem.

Pie lielām investīciju bankām pieder JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Citigroup (C) un Bank of America (BAC). Klientu skaitā ir korporācijas, pensiju fondi, citas finanšu iestādes, valdības un riska ieguldījumu fondi. Daudzām investīciju bankām ir arī mazumtirdzniecības operācijas maziem, individuāliem klientiem.

Komercbankas

Komercbankas ņem noguldījumus, nodrošina pārbaudes un debeta konta pakalpojumus, kā arī nodrošina biznesa, personiskos un hipotēku kredītus. Viņi arī piedāvā pamata bankas produktus, piemēram, noguldījumu sertifikātus (CD) un krājkontus privātpersonām un maziem uzņēmumiem. Lielākajai daļai cilvēku ir nevis bankas, bet gan komercbankas konts.

Komercbankas nopelna naudu, nodrošinot aizdevumus un no šiem procentiem gūstot ienākumus no procentiem. Klientu konti, ieskaitot norēķinu un krājkontus, nodrošina naudu bankām aizdevumu saņemšanai.

Klientiem patīk komercbankas, jo viņu naudu nodrošina un regulē valdība, taču kontos nopelnītie procenti ir niecīgi vai niecīgi, īpaši salīdzinājumā ar kopieguldījumu fondiem, akcijām un citiem ieguldījumiem.

Taustiņu izņemšana

• Investīciju bankas un komercbankas sniedz dažādus pakalpojumus.
• Investīciju bankas veic jaunus parāda un kapitāla vērtspapīrus, palīdz pārdot vērtspapīrus un veic apvienošanos un pārņemšanu, reorganizāciju un brokeru tirdzniecību.
• Komercbankas izsniedz aizdevumus cilvēkiem un maziem uzņēmumiem un piedāvā norēķinu un krājkontus un noguldījumu sertifikātus.
• Lielākā daļa finanšu pakalpojumu firmu darbojas kā investīciju banka vai komercbanka, kaut arī dažas apvieno funkcijas.

Galvenās atšķirības

Komercbankas stingri regulē federālās iestādes, piemēram, Federālās rezerves un Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC). Komerciālās bankas ir apdrošinājusi federālā valdība, lai saglabātu klientu kontu aizsardzību un nodrošinātu noteiktu drošības līmeni. Investīciju bankas atšķiras ar to, ka tās daudz brīvāk regulē Vērtspapīru un biržas komisija (SEC). Komisija klientiem piedāvā mazāku aizsardzību un ļauj investīciju bankām iegūt daudz lielāku darbības brīvību.

Valdības regulējuma salīdzinošais vājums kopā ar īpašo uzņēmējdarbības modeli investīciju bankām dod lielāku toleranci un pakļaušanu riskam. Savukārt komercbankām ir daudz zemāks riska slieksnis. Komercbankām ir netiešs pienākums rīkoties savu klientu interesēs. Augstāki valdības kontroles līmeņi komercbankās samazina arī to riska tolerances līmeni.

Īpaši apsvērumi

Vēsturiski iestādes, kas apvieno komerciālo un ieguldījumu banku darbību, tika uztvertas negatīvā gaismā. Daži analītiķi ir saistījuši šādus subjektus ar ekonomisko depresiju, kas notika 20. gadsimta sākumā. 1933. gadā tika pieņemts Stikla-Steagala likums, kas atļāva pilnībā un pilnīgi nodalīt visas ieguldījumu un komercbanku darbības.

Tomēr Glass-Steagall 1990. gados tika lielā mērā atcelts. Kopš tā laika bankas nodarbojas ar abiem banku darbības veidiem. Neskatoties uz likumīgo darbības paplašināšanas brīvību, lielākā daļa lielāko ASV banku institūciju ir izvēlējušās darboties kā komercbanka vai investīciju banka.

Tomēr bankām ir dažas priekšrocības, kas apvieno ieguldījumu un komerciālo pakalpojumu funkcijas. Piemēram, apvienotā banka var izmantot ieguldījumu iespējas, lai palīdzētu uzņēmumam pārdot IPO, un pēc tam izmantot tā komerciālo sadalījumu, lai jaunajam biznesam piedāvātu dāsnu kredītlīniju. Tas ļauj uzņēmumam finansēt strauju izaugsmi un līdz ar to arī palielināt akciju cenu. Kombinētā banka papildus izmanto priekšrocības, ko sniedz palielināta tirdzniecība, kas rada ieņēmumus no komisijas.