Procentu likmes diferenciālis - IRD definīcija
Kopumā procentu likmju starpība (IRD) nosver procentu likmju kontrastu starp diviem līdzīgiem procentus nesošiem aktīviem. Tirgotāji ārvalstu valūtas tirgū izmanto IRD, nosakot nākotnes valūtas maiņas kursu.
Balstoties uz procentu likmes paritāti, tirgotājs var radīt cerības uz nākotnes maiņas kursu starp divām valūtām un noteikt prēmiju vai diskontu pašreizējiem tirgus maiņas kursa nākotnes līgumiem.
Procentu likmju diferenciāļa pamati
Procentu likmju atšķirības vienkārši mēra procentu likmju starpību starp diviem vērtspapīriem. Ja vienas obligācijas ienesīgums ir 5%, bet citas - 3%, IRD būtu 2 procentu punkti. IRD aprēķinus visbiežāk izmanto fiksēta ienākuma, forex un kreditēšanas aprēķinos.
Procentu likmju starpību mājokļu tirgū izmanto, lai aprakstītu starpību starp procentu likmi un bankas noteikto likmi hipotēku priekšapmaksas datumā. IRD ir galvenā pārvadājumu sastāvdaļa. Pārdošanas darījumi ir stratēģija, kuru ārvalstu valūtas tirgotāji izmanto, cenšoties gūt labumu no atšķirībām starp procentu likmēm, un, ja tirgotāji ir garš valūtas pāris, viņi, iespējams, varēs gūt peļņu no valūtu pāra pieauguma.
Taustiņu izņemšana
- Procentu likmju atšķirības vienkārši mēra divu dažādu instrumentu procentu likmju atšķirības.
- IRD visbiežāk tiek izmantots fiksētu ienākumu, forex un aizdevumu tirgos.
- IRD ir galvenā loma pārvedumu tirdzniecības aprēķināšanā.
Procentu likmju starpība: tirdzniecības piemērs
IRD ir summa, kuru ieguldītājs var cerēt gūt, izmantojot pārvedumu tirdzniecību. Saka, ka investors aizņemas USD 1000 un konvertē līdzekļus Lielbritānijas mārciņās, ļaujot viņam iegādāties Lielbritānijas obligāciju. Ja nopirkto obligāciju peļņas likme ir 7%, bet līdzvērtīgu ASV obligāciju ienesīgums ir 3%, tad IRD ir vienāds ar 4% vai 7% - 3%. Šī peļņa tiek nodrošināta tikai tad, ja maiņas kurss starp dolāriem un mārciņām paliek nemainīgs.
Viens no galvenajiem riskiem, kas saistīts ar šo stratēģiju, ir valūtas svārstību nenoteiktība. Šajā piemērā, ja Lielbritānijas mārciņa kritīsies attiecībā pret ASV dolāru, tirgotājam var rasties zaudējumi.
Tirgotāji var arī izmantot piesaistītos līdzekļus, piemēram, koeficientu 10 pret 1, lai uzlabotu savu peļņas potenciālu. Ja ieguldītājs piesaistītu savu aizņēmumu ar koeficientu 10 līdz 1, viņš varētu gūt 40% peļņu. Tomēr piesaistītie līdzekļi var radīt arī lielus zaudējumus, ja valūtas maiņas kurss mainās.
Procentu likmes starpība: hipotēkas piemērs
Kad māju pircēji aizņemas naudu māju pirkšanai, var būt procentu likmju starpība. Piemēram, teiksim, mājas pircējs iegādājās māju un uz 30 gadiem izņēma hipotēku ar likmi 5, 50%. Pieņemsim, ka ir pagājuši 25 gadi, un aizņēmējam hipotēkas termiņā ir palikuši tikai pieci gadi. Lai noteiktu procentu likmju starpību, aizdevējs varēja izmantot pašreizējo tirgus procentu likmi, ko tas piedāvā piecu gadu hipotēkai. Ja pašreizējā piecu gadu hipotēkas tirgus procentu likme ir 3, 85%, procentu likmju starpība ir 1, 65% jeb 0, 1337% mēnesī.
Starpība starp IRD un neto procentu likmju starpību (NIRD)
Neto procentu likmju starpība (NIRD) ir īpašs IRD veids, ko izmanto Forex tirgos. Starptautiskajos valūtas tirgos NIRD ir divu atšķirīgu ekonomisko reģionu procentu likmju atšķirība.
Piemēram, ja tirgotājs ir garš NZD / USD pāris, viņam vai viņai pieder Jaunzēlandes valūta un aizņemas ASV valūtu. Šos Jaunzēlandes dolārus var ievietot Jaunzēlandes bankā, vienlaicīgi ņemot ASV bankas aizdevumu par tādu pašu summu. Neto procentu likmju starpība ir starpība starp nopelnītajiem procentiem un procentiem, kas samaksāti, turot valūtas pāra pozīciju.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.