Investīciju indekss
Indeksa Investīciju DEFINĪCIJAInvestēšana uz indeksiem ir pasīva stratēģija, kas mēģina radīt līdzīgu atdevi kā plašs tirgus indekss. Investori izmanto ieguldījumus indeksā, lai atkārtotu noteikta indeksa - parasti kapitāla vai fiksēta ienākuma indeksa - darbību, pērkot biržā tirgotus fondus (ETF), kas cieši izseko pamatā esošo indeksu. Ieguldījumiem indeksā ir daudz priekšrocību. Pirmkārt, empīriskos pētījumos tiek atklāts, ka indeksu ieguldīšana pārspēj aktīvu pārvaldību ilgā laika posmā. Atsevišķa pieeja ieguldījumiem novērš daudzus aizspriedumus un neskaidrības, kas rodas akciju atlases stratēģijā.
BREAKING DOWN Indekss Ieguldīšana
Investīcijas indeksā ir efektīva stratēģija, lai pārvaldītu risku un iegūtu pastāvīgu atdevi. Stratēģijas atbalstītāji izvairās no aktīvām investīcijām, jo mūsdienu finanšu teorija apgalvo, ka nav iespējams "pārspēt tirgu", tiklīdz tiek ņemtas vērā tirdzniecības izmaksas un nodokļi. Tā kā ieguldījumu veikšanā indeksiem tiek izmantota pasīva pieeja, indeksu fondiem parasti ir zemākas pārvaldības maksas un izmaksu attiecības nekā aktīvi pārvaldītajiem fondiem. Tirgus izsekošanas vienkāršība bez portfeļa pārvaldnieka ļauj pakalpojumu sniedzējiem saglabāt nelielas maksas. Indeksa fondi arī parasti ir nodokļu ziņā efektīvāki nekā aktīvi fondi, jo tie veic retākus darījumus.
Vēl svarīgāk ir tas, ka ieguldīšana indeksā ir efektīva riska diversifikācijas metode. Citiem vārdiem sakot, indeksa fonds sastāv no plaša aktīvu groza, nevis dažām investīcijām. Tas kalpo, lai mazinātu nesistemātisku risku, kas saistīts ar konkrētu uzņēmumu vai nozari, nesamazinot paredzamo ienesīgumu. Daudziem indeksu ieguldītājiem S&P 500 ir visizplatītākais etalons, lai novērtētu sniegumu, salīdzinot ar to, jo tas novērtē ASV ekonomikas veselību. Citi plaši sekojošie indeksu fondi izseko Dow Jones industriālā vidējā un korporatīvo obligāciju sektora (AGG) rādītājiem.
Investīciju indeksa ierobežojumi
Neskatoties uz pēdējos gados gūto milzīgo popularitāti, investīciju indeksēšanai ir daži ierobežojumi. Daudzi indeksu fondi, piemēram, S&P 500, tiek veidoti, pamatojoties uz tirgus kapitalizāciju, kas nozīmē, ka visaugstākajām akcijām ir pārāk liels svars attiecībā uz plašām tirgus kustībām. Piemēram, ja Amazon (AMZN) un Facebook (FB) piedzīvos vāju ceturksni, tam būtu ievērojama ietekme uz visu indeksu. Šajā pilnīgi pasīvajā stratēģijā netiek ņemta vērā ieguldījumu kopuma apakškopa, kas koncentrējas uz tādiem tirgus faktoriem kā vērtība, impulss un kvalitāte.
Šie faktori tagad veido investīciju stūri, ko sauc par smart-beta, kas mēģina sasniegt labāku ar risku koriģēto ienesīgumu nekā tirgus griestu indekss. Smart-beta fondi piedāvā tādas pašas pasīvās stratēģijas priekšrocības, kā arī aktīvās pārvaldības papildu pozitīvie, citādi zināmi kā alfa.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.