Pareiza krājumu un nozaru atrašana

Augšupējā investīciju stratēģija ir balstīta uz ekonomikas veselības stāvokļa (un vai jūs šajā laikā vēlaties pat investēt) noteikšanu, dažādu nozaru izturību un pēc tam spēcīgāko akciju atlasīšanu šajās nozarēs, lai palielinātu atdevi. Šajā rakstā jūs uzzināsit, kā precīzi noteikt karstākās nozares, kuru rezultātā akciju tirgus ir augstāks (vai zemāks lāču tirgū), un kā noteikt labākās akcijas tajās.

Ja jūsu tirgus analīzē ir noskaidrots, ka tirgū ir augšupeja un, visticamāk, tas kādu laiku turpināsies, jūs vēlaties iegādāties akcijas, kurām ir vislabākais potenciāls kļūt par lieliem ieguvējiem. Tikai tāpēc, ka tirgus virzās augstāk, nenozīmē, ka visi krājumi darbosies labi, un daži ievērojami pārspēs citus. Ja mēs atrodamies lāču tirgū un ieguldītājs neiebilst pret īsās pozīcijas pārdošanu, mēs varam meklēt akcijas, kas, visticamāk, darbosies vissliktāk, tādējādi gūstot jauku peļņu no īsajām pozīcijām cenu krituma gadījumā. Atlikušajā šī raksta daļā mēs koncentrēsies tikai uz augšupejošām tendencēm, bet tie paši principi attiecas arī uz lejupslīdi.

Izvēlieties pareizos sektorus

Atsevišķas nozares darbojas labāk nekā citas, tāpēc, ja tirgus virzās augstāk, mēs vēlamies pirkt krājumus nozarēs, kuras darbojas vislabāk. Citiem vārdiem sakot, mēs vēlamies ieguldīt nozarēs, kas pārspēj kopējo tirgu.

Lai atrastu karstākās nozares, mēs vēlamies aplūkot vairākus laika periodus. Aplūkojot divus vai trīs laika periodus, mēs varēsim izvēlēties nozares, kuras šobrīd ne tikai labi darbojas, bet ir parādījušas izturību ilgākā laika posmā. Aplūkotie laika posmi dažādiem cilvēkiem atšķiras atkarībā no viņu kopējā laika.

Mēs vēlamies izvēlēties tikai to nozari, kas visbiežāk tiek rādīta labākajos sektoros saraksta augšdaļā vai tuvu tam. Ja ir vēlama dažāda dažādošana, var izvēlēties divus vai trīs labākos sektorus. Tieši šajās nozarēs mēs ieguldīsim savus ieguldījumu dolārus.

Mēs varam arī apskatīt sektoru ETF diagrammas. Tendence būtu jādefinē ar tendenču līniju, ETF parādot spēku, kad tas paceļas no līnijas. Bet vēl svarīgāk ir tas, ka mēs vēlamies ierobežot savu uzmanību uz īpašiem krājumiem. (Uzziniet vairāk par to, kā ETF fondi var palīdzēt jūsu ieguldīšanas stilam sadaļā "ETF sektoru rotācijas stratēģijām.")

Izvēlieties pareizos krājumus

Mēs varētu vienkārši iegādāties krājumu grozu, kas atspoguļo visu nozari, un tas varētu izdoties samērā labi, bet mēs varam darīt labāk, izvēloties labākos krājumus šajā nozarē. Tieši tāpēc, ka nozare virzās augstāk, nenozīmē, ka visi nozares sektori būs lieliski izpildītāji, bet daži pārspēs; tie ir tie, kurus mēs vēlamies savā portfelī.

Viens atsevišķu krājumu atrašanas process ir tāds pats kā nozares analīzes process. Katrā nozarē mēs vēlamies atrast krājumus, kuriem ir visaugstākais cenu pieaugums. Vēlreiz mēs varam apskatīt vairākus laika periodus, lai pārliecinātos, ka krājumi laika gaitā mainās. Akcijas, kuru darbība divu vai trīs laika posmā ir bijusi vislabākā, ir akcijas, kuras mēs nopirksim savam portfelim. Pārbaudiet labāko izpildītāju diagrammas, diagrammā ievietojot tendenciozas līnijas. Jādefinē cenu tendence, un peļņas mērķiem, kas balstīti uz diagrammu modeļiem, jānorāda lieli ieguvumi attiecībā pret augšupvērstu risku.

Ir svarīgi atzīmēt, ka, pērkot akciju, jāņem vērā arī daži citi faktori. Papildu kritēriji, kas jāņem vērā, ir šādi:

• Likviditāte. Krājumu pirkšana ar nelielu apjomu apgrūtina pārdošanu par taisnīgu cenu, ja nepieciešama ātra likvidācija. Ja neesat pieredzējis ieguldītājs / tirgotājs, ieguldiet akcijās, kuru tirdzniecība dienā pārsniedz pāris simtus tūkstošu akciju.
• Cena. Daudzi investori izvairās no akcijām ar augstu cenu un cenšas panākt zemu cenu akcijas. Jums vajadzētu tirgoties ar akcijām, kas pārsniedz 5 USD vai, vēlams, augstākas. Tas nenozīmē, ka nav "labu" lētu akciju vai nav "sliktu" dārgu akciju, taču neizvairieties no krājumiem tikai tāpēc, ka tie ir dārgi, vai arī pērciet krājumus tikai tāpēc, ka tie ir lēti dolāru izteiksmē.

Viena papildu piezīme: ETF tirdzniecība pēdējos gados ir nogājusi garu ceļu. Ja nevēlaties turēt vairākus atsevišķus krājumus, iespējams, varat atrast ETF, kas sniegs jums samērā tuvu rezultātu. Ja rodas priekšroka, pērkot konkrētus ETF, nav problēmu, kas var pietiekami atspoguļot to, kādi atsevišķie krājumi būtu izvēlēti.

Izejot un rotējot

Lai gan šis process nevar garantēt, ka jūs gūsit ārkārtas atdevi, tas tomēr piedāvā jums labu iespēju gūt labāku peļņu nekā tirgus. Lai pārliecinātos, ka nozares un krājumi joprojām ir labvēlīgi tirgū, būs nepieciešama zināma pozīciju uzraudzība. Ieguldītājam ir jāapzinās arī pārāk liela pārsniegšana, kas var izraisīt pārmērīgu komisiju; tāpēc mēs izmantojam vairākus laika periodus.

Ja laika posmā, kurā jūs tos analizējāt, jūsu akcijas vai nozares sāk zaudēt labvēlību, ir pienācis laiks mainīties uz nozarēm, kuras darbojas labi. Kopējā tirgus analīze sniegs arī norādes par to, kad jums vajadzētu iziet no pozīcijām. Kad nozīmīgo tendenču līnijas turētajos krājumos vai vērojamās nozares tiek pārtrauktas, ir pienācis laiks aiziet un meklēt jaunus tirdzniecības kandidātus. (Uzziniet vairāk sadaļā “Sektoru rotācija: pamati”.)

Grunts līnija

Šī stratēģija pieprasa zināmu tirdzniecības apgrozījumu, jo laika gaitā mainīsies nozares un to galvenie krājumi. Mērķis ir atrasties tādos krājumos, kuri ir lielāki par buļļu tirgiem, un, ja jūs neiebilstat pret īsās pozīcijas pārdošanu, būt īsākajiem vājākajiem krājumiem, kuru tirgus ir zemāks lāču tirgū. Mēs to darām, atrodot karstākās nozares (vēršu tirgum) noteiktā laika posmā un pēc tam atrodot labākos krājumus šajā nozarē. Nepārtraukti pārceļot aktīvus uz labākajiem rādītājiem, mums ir laba iespēja gūt virs vidējā ienesīguma.

Lai iegūtu papildinformāciju par tirgu analīzi un akciju izvēli, skatiet arī sadaļu "Starptirgus analīze" un "Tehniskās investīcijas no augšas uz leju".