2002. gada Sarbanes-Oxley akta ietekme

Pēc ilgstoša korporatīvo skandālu (piemēram, Enron un Worldcom) Amerikas Savienotajās Valstīs no 2000. līdz 2002. gadam 2002. gada jūlijā tika pieņemts Sarbanes-Oxley likums (SOX), lai atjaunotu investoru uzticību finanšu tirgiem un novērstu nepilnības, kas ļāva valsts uzņēmumi, lai izkrāptu investorus. Aktam bija būtiska ietekme uz korporatīvo pārvaldību ASV. Sarbanes-Oxley likums pieprasa valsts uzņēmumiem stiprināt revīzijas komitejas, veikt iekšējās kontroles testus, likt direktoriem un amatpersonām personīgi atbildēt par finanšu pārskatu pareizību un stiprināt informācijas atklāšanu. Sarbanes-Oxley likums nosaka arī stingrākus kriminālsodus par krāpšanos ar vērtspapīriem un maina to, kā darbojas valsts grāmatvedības firmas.

Taustiņu izņemšana

• Kongress pieņēma 2002. gada Sarbanes-Oxley likumu, reaģējot uz plaši izplatīto korporatīvo krāpšanu un neveiksmēm.
• Likumā tika ieviesti jauni noteikumi korporācijām, piemēram, jaunu auditoru standartu noteikšana, lai mazinātu interešu konfliktus un nodotu atbildību par pilnīgu un precīzu finanšu pārskatu apstrādi.
• Lai novērstu krāpšanos un korporatīvo aktīvu nelikumīgu piesavināšanos, likums pārkāpējiem paredz bargākus sodus.
• Lai palielinātu pārredzamību, ar likumu tika paaugstinātas informācijas atklāšanas prasības, piemēram, par būtisku ārpusbilances pasākumu atklāšanu.

Ko dara Sarbanes-Oxley likums?

Viena no Sarbanes-Oxley likuma tiešajām sekām uz korporatīvo pārvaldību ir valsts uzņēmumu revīzijas komiteju stiprināšana. Revīzijas komiteja saņem plašu iespēju pārraudzīt augstākās vadības grāmatvedības lēmumus. Revīzijas komiteja, kas ir direktoru padomes apakškopa, kurā nav vadības locekļu, ieguva jaunus pienākumus, piemēram, apstiprināja daudzos revīzijas un ar revīziju nesaistītus pakalpojumus, izvēlējās un pārraudzīja ārējos revidentus un apstrādāja sūdzības par vadības grāmatvedības praksi.

Sarbanes-Oxley likums būtiski maina vadības atbildību par finanšu pārskatu sniegšanu. Likums pieprasa, lai augstākā līmeņa vadītāji personīgi apliecinātu finanšu pārskatu pareizību. Ja augstākais vadītājs apzināti vai apzināti izdara nepatiesu sertifikātu, viņam var draudēt cietumsods no 10 līdz 20 gadiem. Ja uzņēmums vadības nepareizas rīcības dēļ ir spiests veikt vajadzīgo grāmatvedības korekciju, augstākā līmeņa vadītājiem var pieprasīt atteikties no prēmijām vai peļņas, kas gūta no uzņēmuma akciju pārdošanas. Ja direktors vai virsnieks tiek notiesāts par vērtspapīru likuma pārkāpumu, viņam var aizliegt darboties tajā pašā lomā valsts uzņēmumā.

Sarbanes-Oxley likums ievērojami pastiprina informācijas atklāšanas prasību. Valsts uzņēmumiem tiek prasīts atklāt visus būtiskos ārpusbilances pasākumus, piemēram, operatīvo nomu un īpašam nolūkam dibinātus uzņēmumus. Uzņēmumam ir arī jāatklāj visi pro forma pārskati un tas, kā tie izskatās saskaņā ar vispārpieņemtajiem grāmatvedības principiem (GAAP). Iekšējām personām divu darba dienu laikā jāziņo arī par vērtspapīru darījumiem Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC).

Sarbanes-Oxley likums paredz bargākus sodus par šķēršļiem taisnīgumam, krāpšanos ar vērtspapīriem, krāpšanos pa pastu un krāpšanos ar vadiem. Maksimālais soda izciešanas termiņš par krāpšanu ar vērtspapīriem ir palielinājies līdz 25 gadiem, bet maksimālais cietuma laiks par taisnīguma šķēršļiem - līdz 20 gadiem. Ar šo aktu no pieciem līdz 20 gadiem ieslodzījuma laikā tika palielināts maksimālais sods par krāpšanos pa pastu un stieples. Arī Sarbanes-Oxley likums ievērojami palielina naudas sodus valsts uzņēmumiem, kas izdara tādu pašu pārkāpumu.

Sarbanes-Okslijas likuma visdārgākā daļa ir 404. pants, kas paredz, ka valsts uzņēmumiem jāveic plašas iekšējās kontroles pārbaudes un jāiekļauj iekšējās kontroles ziņojums ar gada auditu. Manuālu un automatizētu kontroļu pārbaude un dokumentēšana finanšu pārskatā prasa milzīgas pūles un ne tikai ārējo grāmatvežu, bet arī pieredzējuša IT personāla iesaistīšanos. Atbilstības izmaksas ir īpaši apgrūtinošas uzņēmumiem, kas ļoti paļaujas uz manuālo kontroli. Sarbanes-Oxley likums ir mudinājis uzņēmumus padarīt finanšu pārskatus efektīvākus, centralizētus un automatizētus. Pat ja tā, daži kritiķi uzskata, ka visas šīs kontroles padara likuma ievērošanu dārgu, novēršot personāla uzmanību no pamatdarbības un atturot no izaugsmes.

Visbeidzot, Sarbanes-Oxley likumā tika nodibināta valsts uzņēmumu grāmatvedības uzraudzības padome, kas izsludina standartus valsts grāmatvežiem, ierobežo viņu interešu konfliktus un pieprasa galvenā revīzijas partnera rotāciju ik pēc pieciem gadiem vienai un tai pašai sabiedrībai.