Cik noderīga ir CFA dienas tirdzniecības karjerai?

Chartered Financial Analyst ir viens no pieprasītākajiem un atzītākajiem akreditācijas datiem finanšu aprindās. Programma ir bēdīgi slavena ar savu augsto nodiluma līmeni, grūtības pakāpi un nepieciešamo laiku, lai veiksmīgi nokārtotu un nopelnītu kāroto CFA apzīmējumu. Tomēr ikvienam, kurš vēlas sākt karjeras dienu tirdzniecību, CFA programmas zinātniskā pieeja investīciju analīzei var šķist lielā mērā pretrunā ar straujo spekulāciju pasauli. Lai gan CFA nekādā gadījumā nav nepieciešams dienas tirdzniecības karjerai, ar CFA programmas palīdzību apgūtā informācija bagātīgi netraucēs potenciālo dienas tirgotāju, un tā var kalpot par papildu instrumentu viņu arsenālā, lai risinātu kuģošanas tirgus problēmas. .

CFA programma un karjera

CFA programma ir pazīstama ar savu akadēmisko stingrību un rūpīgu instrumentu un paņēmienu izklāstu, kas nepieciešami, lai kļūtu par finanšu analītiķi. Ir jānokārto trīs CFA eksāmena līmeņi, kā arī četru gadu piemērojamā darba pieredze, lai nopelnītu Chartered Financial Analyst. Trīs CFA eksāmenu līmeņu iedalījums ir šāds:

Avots: CFA institūts

Kā redzat, I līmeņa mācību programma aptver diezgan vienādu tēmu daudzumu ar uzsvaru uz ētiku (kas attiecas uz visiem trim līmeņiem) un finanšu pārskatiem un analīzi (FRA).

I līmeņa FRA ir koncentrējusies uz finanšu pārskatu noteikumu, paņēmienu un finanšu pārskatu apguvi, kā ziņo uzņēmums. Tas veido pamatu kapitāla analīzei, prognozēm un portfeļa pārvaldībai šādos līmeņos. Kamēr I līmenis aptver plašu finanšu tēmu klāstu, II līmenis izvērš galvenās I līmeņa tēmas, liekot uzsvaru uz aktīvu novērtēšanu.

Visbeidzot, III līmenis sastāv no visa, kas tika apskatīts pēdējos divos līmeņos, lai veiksmīgi pārvaldītu portfeli, kas sastāv no vairākām aktīvu klasēm. Šis uzsvars uz portfeļa pārvaldību ir acīmredzams ar to, ka CFA hartu īpašnieku vispopulārākā karjeras izvēle ir portfeļa pārvaldītāja (22%), bet otrajā vietā ir analītiķis (15%). Ir vērts atzīmēt, ka tirgotāji veido tikai 3% no visiem hartu īpašniekiem.

Dienas tirdzniecības principi un paņēmieni

Dienas tirdzniecībai ir spekulatīvs raksturs un tā izmanto visīsāko laika periodu, salīdzinot ar mainīgiem tirgotājiem un investoriem. Tā kā dienas tirgotāji reti (ja kādreiz) tur savas pozīcijas pa nakti, viņiem ir jābūt pilnīgai cenu un apjoma datu izpratnei un tehniskai analīzei. Tā kā visaptverošā ir tehniskā analīze, dienas tirgotāji var viegli pāriet no vienas aktīvu klases uz citu, ja vien šie aktīvi ievēro vispārējos piedāvājuma un pieprasījuma likumus. Tādējādi dienas tirgotāji var justies diezgan ērti tirgojot akcijas, atvasinātos instrumentus un forex. Dažas ikdienas tirgotāju izmantotās stratēģijas ietver:

• Svečturi: Dienas tirgotāji savā analīzē parasti izmanto svečturu kartēšanas tehnikas no 30 sekundēm līdz piecām minūtēm. Turklāt dienas tirgotāji parasti seko svečturu paraugiem, piemēram, dojistiem un āmuriem (kas norāda uz tendenču maiņu), “caurduršanas” modeļiem un “aizraujošiem” modeļiem.
• Mainīgie vidējie lielumi: Atkarībā no tirgotāja stila, lai noteiktu krājumu tendenci, var izmantot vairākus mainīgos vidējos rādītājus. Gan vienkāršu, gan eksponenciālu mainīgo vidējo vērtību kopējais izmantojums ir to krustojums gan pirkšanas, gan pārdošanas signālam un mainīgo vidējo vērtību izmantošanai kā atbalsta un pretestības vadlīnijas.
• Indikatori un oscilatori: mainīgā vidējā konverģences novirze (MACD), Bollingera joslas un relatīvā stipruma indekss (RSI) ir kopīgi rādītāji, kas var izraisīt signālu pirkšanu un pārdošanu.
• Modeļi un atbalsts un pretestība: Dienas tirgotāji var izmantot jebkuru no dažādajiem modeļiem, kas tehniskajā analīzē ir izplatīti. Izplatītajos modeļos ietilpst galva un pleci, krūzes un rokturi, karodziņi / vimpeļi, kā arī divkāršie un trīskāršie topi un dibeni. Atbalstu un pretestību var aprēķināt vairākos veidos, bet visbiežāk izmantotās metodes ir Fibonači retracementi un pagrieziena punkti.

CFA un dienas tirdzniecība

Tā kā dienas tirgotāji gandrīz tikai pamata vietā izmanto tehnisko analīzi, nav ne laika, lai noskaidrotu, kāpēc aktīvs pārvietojas tik īsā laika posmā, nedz arī ir nepieciešamība, jo tehniskā analīze uzsver, ka visa informācija par aktīvs jau ir atspoguļots tā cenā un apjomā. CFA mācību programmā tiek ievērota kontrastējoša filozofija, lielu uzsvaru liekot uz rūpīgiem fundamentāliem pētījumiem, kas vērsti uz portfeļa pārvaldību - pasaule, kurā tirdzniecība tik īsā laika posmā nav nedz mudināta, nedz vispārpieņemta.

Turklāt visa CFA materiālos sniegtā informācija ir rūpīgi izpētīta vai apstiprināta un attīstīta, izmantojot empīriskus līdzekļus. CFA mācību programma sastāv no zinātnes pamatiem un aprēķiniem, kas koncentrējas uz objektīviem datiem. Tehniskajai analīzei ir subjektīvs raksturs, un tās pamatotība ir pretrunīga. Lai gan tas nenozīmē, ka tas ir neefektīvs . Tehnisko analīzi var uzskatīt par mākslu pretstatā CFA programmas zinātnei.

Tāpēc dienas tirgotājam būtu labāk apgūt tehniskās analīzes nianses tieši no specializētiem avotiem, kas nodarbojas ar šo jautājumu, un faktiski dienas tirdzniecību (vai sim tirdzniecību), nevis mēģinot izkopt savu amatu caur CFA materiāliem. Faktiski CFA ļoti nelielu (un pamata) sadaļu veltī tikai I līmeņa tehniskajai analīzei.

Turklāt ir daži svarīgi jēdzieni, kas dienas tirgotājam ir jāsaprot un ko var apgūt tikai ar faktiskiem dienas darījumiem vai ar šiem jēdzieniem veltītiem resursiem. Lai arī CFAI mācību programma ir neticami rūpīga, tai vienkārši nav laika iekļaut visus vispārpieņemtos jēdzienus, ar kuriem ikdienas tirgotāji var saskarties katru dienu, piemēram, akciju apjoma palielināšana, īsas saspiešanas, augstas frekvences finansēšana un tirdzniecības algoritmu īpašības., opciju pin riski un nepastāvība ap opcijas derīguma termiņu, II līmeņa analīze un vispārējo pasūtījumu izvietošana.

Vissvarīgākais ir tas, ka CFA prasa ieteikto apņemšanos - 300 mācību stundas vienā līmenī, lai nokārtotu katru eksāmenu, kā arī četru gadu piemērojamo darba pieredzi. Ja jūs apņematies kļūt par veiksmīgu dienas tirgotāju, šīs 900+ stundas kopā ar gadu pieredzi būtu labāk izmantot dienas tirdzniecībā un izpētīt materiālus, kas tieši piemērojami dienas tirdzniecībai, nevis CFA eksāmenā, it īpaši karjeras sākotnējie posmi.

CFA ieguvums dienas tirgotājiem

Lai gan dienas tirgotāji ļoti labi var atrasties pretējā finanšu spektra galā no portfeļu pārvaldītājiem un analītiķiem, CFA patiešām satur daudz informācijas par finanšu tēmām, un šī papildu informācija nekad nevar būt šķērslis. Ikviens tirgotājs, kurš vēlas kļūt par tirgus studentu, CFA materiālos var atrast neticamu vērtību, ko var nekavējoties pievienot viņu tirdzniecības repertuāram vai kā atskaites punktu, lai virzītu viņu lēmumu pieņemšanu.

Piemēram, ja ienākumu pārskats tika izlaists pirmstirgū, dienas tirgotājs var izmantot jebkuru no CFA FRA metodēm, lai saprastu, kā tas dienas laikā izlīdzināsies ar krājumiem. Turklāt sekmīga CFA eksāmenu nokārtošana var parādīt tirgotāja zināšanas par plašu finanšu koncepciju klāstu, kas var radīt iespaidu nākamajiem darba devējiem vai mentoriem.

Tirgotājiem, kas nodarbināti profesionālos uzņēmumos, var būt arī jāizmanto ekonomika, kapitāla novērtēšana un fiksēta ienākuma jēdzieni, lai saprastu pasūtījumus, ko viņi saņem no portfeļa pārvaldības komandām. CFA mācību programmas instrumentus var izmantot arī dienas tirgotāji, lai veiktu rūpīgu kapitāla izpēti ieguldījumiem, kas ilgst ilgāku laika posmu, un pat visizturīgākais tirgus tehniķis var atrast koncepcijas, kas atbilst viņu uzskatiem, piemēram, CFA darbības jomu. uzvedības finanses.

Grunts līnija

CFA programma ir vērsta uz rūpīgu pētījumu veikšanu par dažādām aktīvu klasēm, ko atspoguļo vairums hartu īpašnieku, kuri veic karjeru portfeļa pārvaldībā vai pētniecības pozīcijās. Turpretī dienas tirgotājiem ir maz laika, lai veiktu pētījumus, un viņi arī nav saistīti ar aktīvu aprites pamatiem. Tāpēc CFA programma var šķist lēna un neelastīga, salīdzinot ar strauji augošo diagrammu un haosa pasauli, kurā plaukst dienas tirgotājs. Tomēr CFA rūpīgas finanšu tēmu izklāsta dēļ dienas tirgotājiem var būt izdevīgi turpināt CFA harta, īpaši nākotnes karjeras maiņai vai vienkārši, lai iegūtu vairāk zināšanu par tirgiem.