Kā programmā Excel var aprēķināt šķēršļu likmi?

Šķēršļu likme vai vēlamā atdeves likme ir zemākā ieguldījuma vai projekta atdeves likme, kas padarītu to par pieņemamu risku ieguldītājam. Vairākas funkcijas programmā Excel var izmantot, lai pabeigtu šo fundamentālo projekta vai ieguldījuma analīzi, lai pieredzējušam un iesācējam investoram būtu vieglāk sastādīt budžetu. Šī vienkāršā investīciju novērtēšanas metode ir galvenais ieguldījums daudziem uzņēmumiem kapitāla plānošanas procesā. Visatbilstošākie ir iekšējā ienesīguma likme jeb IRR; Neregulāra atdeves likme jeb XIRR; un modificētā iekšējā ienesīguma norma jeb MIRR.

IRR funkcijai nepieciešams nākotnes naudas plūsmas novērtējums, kas jāsaņem ar regulāriem intervāliem, piemēram, reizi nedēļā vai mēnesī. XIRR funkcija pieprasa, lai tiktu ievadīti paredzamo naudas plūsmu datumi. MIRR funkcija izmanto tās pašas naudas plūsmas parastos intervālos, bet ir sarežģītāka nekā IRR, kā arī ņem vērā ieguldījumu izmaksas un procentus, kas saņemti no naudas plūsmas atkārtotas ieguldīšanas. Šajā funkcijā var ņemt vērā jutīgumu pret procentu likmēm un ieguldītā kapitāla daudzumu.

Excel izmanto ievades, kas paredzētas katrai no šīm funkcijām, kā arī šķēršļu ātruma aprēķinu, ko programmā Excel sauc par "minējumu". Uzminējuma noklusējuma vērtība programmā Excel ir 10%, bet lietotājs formulā var ievadīt atšķirīgu vērtējumu. Excel veic atkārtotu aprēķinu, kas nepārtraukti atjaunina minējumu vērtību, līdz tiek atrasts pieņemams šķērslis. Ja Excel atrod vairākas pieņemamas vērtības, tiek atgriezta tikai pirmā. Tomēr, ja funkcijai nav pieņemamas vērtības, tiek atgriezta kļūda. Uzminējuma vērtības izmaiņas var mainīt rezultātu, un tā var būt piemērota, ja ir vairākas iespējamās atdeves likmes vai ja sniegtā atbilde nav tāda, kā paredzēts.