Kā pielāgot portfeli lāču vai buļļu tirgū

Lai gan ieguldītājiem nevajadzētu pilnībā mainīt savus ilgtermiņa plānus, nometot cepuri, vienkāršu portfeļa pielāgošana var palīdzēt samazināt zaudējumus vai palielināt ieguvumus. Pat mazākais privātais ieguldītājs var gūt labumu, veicot dažus uzlabojumus sava portfeļa sadalījumā un redzot rezultātus. Vērsis vai lācis, pastāv iespējas pārvietoties ar tirgus plūsmu.

Gaidiet nepastāvību

Vēsture ir parādījusi, ka akciju tirgus un ekonomika mainās ciklos, kas atkārtojas atkal un atkal. Izpratne par dažādiem ekonomikas posmiem var palīdzēt pieņemt lēmumus par ieguldījumiem. Tirgus apstākļi ir divu veidu: buļļa un lāča. Katram no tiem ir savs nianšu komplekts.

Buļļu tirgus parasti definē kā periodus, kad investori izrāda milzīgu uzticību. Kaut arī tehniski vēršu tirgus ir tirgus vērtības pieaugums vismaz par 20%, piemēram, Nasdaq milzīgais kāpums 1990. gadu tehnoloģiju uzplaukuma laikā, vairums investoru šim terminam piemēro daudz brīvāku nozīmi.

Šīs pārliecības rādītāji ietver pieaugošās akciju cenas un kāpumu uz augšu tādos galvenajos tirgus indeksos kā Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA). Turpretī drošu patvērumu aktīvi, piemēram, zelts un obligācijas, niecīgā tirgus situācijā kritīs. Turklāt pārdoto akciju skaits ir lielāks, un pat palielinās to uzņēmumu skaits, kuri vēlas izmantot akciju tirgu, izmantojot sākotnējos publiskos piedāvājumus (IPO). Citiem ekonomiskajiem faktoriem, piemēram, patērētāju uzticībai, dabas resursu pieprasījumam un labām darbavietām, ir nozīme šajā pārliecībā.

No otras puses, lāču tirgus ir vienkārši pretējs buļļiem: tirgus, kurā nav pārliecības. Akciju cenas svārstās vai krīt, indeksi krītas un tirdzniecības apjomi ir nemainīgi. Tajā pašā laikā starpniecības konta nauda un obligāciju atlikumi parasti ir augstāki, vietējā laikraksta biznesa sadaļu virsraksti ir pesimistiski noskaņoti un investori kopumā jūtas mazāk pārliecināti par tuvāko nākotni. Kaut arī dažas augšup vai lejup vērstas dienas neveido vēra vai lāča tirgu, apmēram pēc divām nedēļām akciju kāpums vai kritums varētu norādīt, kāda veida tirgū mēs tagad esam ienākuši.

Pielāgošanās lācim

Ņemot vērā, ka lāču tirgus pamatā ir neuzticēšanās ekonomikai, šajā periodā ieguldītājiem vajadzētu vērsties pie drošām patvērumiem. Tas varētu nozīmēt jūsu turēto obligāciju procentuālās daļas korekciju. Būtībā obligācija ir izdomāta IOU, ko uzņēmumi un valdības izdod, lai finansētu ikdienas darbību vai noteiktu projektu finansēšanu.

Obligācijām ir mazāka iespēja zaudēt naudu nekā akcijām, un tās var samazināt jūsu portfeļa zaudējumus akciju tirgus kritumu laikā. Turklāt obligācijas regulāri maksā procentus, tāpēc tās var palīdzēt radīt vienmērīgu, paredzamu ienākumu plūsmu no jūsu uzkrājumiem sliktos laikos.

Tajā pašā laikā koncentrēšanās uz “blue-chip” krājumiem varētu izrādīties auglīga lāču tirgos. Zilās mikroshēmas ir labāk aprīkotas, lai apstrādātu jebkādu iespējamu tirgus lejupslīdi, un to lielapjoma priekšrocība ir ekonomikas lejupslīdes un nenoteiktības apstākļos. Šīs priekšrocības ir lielākas dividendes, spēja iegūt mazākus konkurentus un zemāka nepastāvība.

Visbeidzot, ir dažas alternatīvas, uz kurām ieguldītāji var likt likmes. Krājumu saīsināšana, izmantojot tāda veida biržā tirgotu fondu (ETF), kas pazīstams kā apgrieztais ETF un kas gūst peļņu no pamatā esošā etalona vērtības krituma, varētu sniegt īstermiņa atbrīvojumu no sarūkošajām akciju cenām. Vēl viena stratēģija: ieguldījumi lāču fondos, kopfondos, kas īpaši izveidoti, lai nodrošinātu augstāku atdevi, kad tirgū samazinās vērtība.

Ļaujiet Bull Run

Ņemot vērā visu eiforiju, kas ieskauj vēršu tirgu, ieguldītājiem vajadzētu justies pārliecinātiem, ka uzņemas lielāku risku. Tas nozīmē krājumu papildināšanu ar dodgier profiliem. Dažām nozarēm, piemēram, enerģētikai, patērētāju izvēles iespējām (nebūtiskām precēm un pakalpojumiem) un pamatmateriālu un / vai preču ražotājiem, ir daudz labāk, ja ekonomika gatavo ēdienu. Šīm nozarēm ir tendence sasniegt izcilus panākumus buļļu tirgos; to pārāk liela svara veidošana, izmantojot dažādus nozares ETF, ir laba ideja.

Tad ir jāņem vērā jaunie tirgi. Ņemot vērā faktu, ka daudzas no šīm valstīm joprojām piedzīvo savas “pieaugošās sāpes”, krājumi, kas atrodas Ķīnā vai Brazīlijā, tiek uzskatīti par riskantāku derību nekā, teiksim, daudznacionālie uzņēmumi Apvienotajā Karalistē vai Vācijā. Jūs varētu meklēt ETF, kas izseko akciju indeksu tādos attīstības tirgos kā šie.

Visbeidzot, pat fiksēta ienākuma gadījumā ir vērojamā tirgus spēles. Augstas ienesīguma vai junk obligāciju atgriešanās profiliem ir vairāk kopīga ar akcijām nekā tradicionālajām obligācijām. Tajā pašā laikā augsti ienesīgi nekustamo īpašumu ieguldījumu fondi (REIT) vai kapitālsabiedrības ar ierobežotu atbildību (MLP) piedāvā iespēju piedalīties akciju cenu kāpumā, kā arī iekasēt lielas dividenžu pārbaudes.

Grunts līnija

Lai arī ieguldītājiem nevajadzētu justies spiestiem radikāli mainīt savus portfeļus, reaģējot uz tirgus ikdienas rīcību, nelielas korekcijas vērša vai lāča tirgū varētu būt piesardzīgas. Investīciju bura piesaiste valdošajam vējam, kā tirgus uztver risku, varētu ietaupīt investorus no katastrofiskiem zaudējumiem vai arī iegūt viņiem milzīgus ieguvumus. Saistītu ieskatu skatiet sadaļā “Peļņa lāču un vēršu tirgos”, kur sniegts skaidrojums, kā veikt ieguldījumus pārejas laikā.