Iespējamā atliktā pārdošanas maksa (CDSC)
Iespējamā atliktā pārdošanas maksa (CDSC) ir maksa, pārdošanas maksa vai slodze, ko kopfondu ieguldītāji maksā, pārdodot B klases fonda akcijas noteiktā gadu skaitā no sākotnējā pirkuma datuma. Šī maksa tiek dēvēta arī par “sākotnējo slodzi” vai “pārdošanas maksu”. Kopfondiem ar akciju klasēm, kas nosaka, kad investori maksā fonda slodzi vai pārdošanas maksu, B klases akcijām tiek piemērota atliktā pārdošanas maksa piecu līdz 10 gadu turēšanas periodā, kas aprēķināts no sākotnējā ieguldījuma veikšanas brīža. Finanšu nozare parasti CDSC izsaka procentos no kopējās fondā ieguldītās dolāra summas. Dažreiz finanšu nozare var atsaukties uz CDSC kā izejas maksu vai izpirkuma maksu.
Kā izvairīties no iespējamām atliktām pārdošanas maksām
Parasti ieguldījums samazina iespējamās atliktās pārdošanas izmaksas par katru gadu, kad ieguldītājam ir vērtspapīrs. Ja ieguldītājam ir ieguldījums pietiekami ilgi, ti, nodošanas perioda laikā, daudzas fondu kompānijas atsakās no rezerves maksas.
Ja ieguldījumu fonda ieguldītājs nopirktu un turētu B klases fonda akcijas līdz noteiktā turēšanas perioda beigām, viņi varētu izvairīties no šāda veida fonda pārdošanas maksas maksāšanas, tādējādi palielinot ieguldījumu atdevi. Diemžēl fondu pētījumi rāda, ka kopfondu ieguldītāji tur savus fondus vidēji mazāk nekā piecus gadus, kas bieži izraisa rezerves klases pārdošanas maksas piemērošanu B klases akciju fonda ieguldījumiem.
Taustiņu izņemšana
- Daudzi uzskata CDSC par samaksu par brokera kompetenci, izvēloties ieguldītāja mērķiem atbilstošu ieguldījumu fondu.
- A klases akcijām parasti nav CDSC, savukārt B klases akcijām, pārdodot akcijas, bieži ir iespējama pārdošanas maksa.
- C klases akcijām var būt mazāka priekšējā vai aizmugurējā slodze, bet tām ir augstāka kopējo izmaksu attiecība.
CDSC maksas struktūras dažādās akciju klasēs
A klases akcijām parasti ir priekšējā slodze, bet nav CDSC. B klases akcijām bieži nav nekādas sākotnējās pārdošanas maksas, bet, pārdodot akcijas, tām ir potenciāla pārdošanas maksa. C klases akcijām var būt mazāka priekšējā vai aizmugurējā slodze, bet tām ir augstāka kopējo izmaksu attiecība.
Ieguldījumu brokeris var samazināt pārdošanas izmaksas, ja ieguldītājs veic nozīmīgāku sākotnējo ieguldījumu. Ieguldījuma summai un paredzamajam turēšanas periodam vajadzētu būt galvenajiem faktoriem, kas ieguldītājam nosaka atbilstošo iegādājamo akciju klasi. Katrā ziņā fonda slodze ir veids, kā finanšu konsultants saņem pārdošanas komisiju par darījumu.
Iespējamā atliktā pārdošanas maksas ietekme un mērķi
CDSC mēdz atturēt investorus no aktīvas savstarpējo fondu akciju tirdzniecības, kas prasītu ieguldījumu fondiem, lai tie turētu uz rokas ievērojamu likvīdas naudas līmeni. Daudzi uzskata CDSC par samaksu par brokera kompetenci, izvēloties ieguldītāja mērķiem atbilstošu ieguldījumu fondu. Prospektos kopieguldījumu fondiem ir jāatklāj CDSC un citas maksas, lai ieguldītāji varētu novērtēt visas izmaksas, kas saistītas ar ieguldījumu, kā arī citus ieguldītājiem specifiskus faktorus, piemēram, riska toleranci un laika periodu.
Reālās pasaules piemērs
B klases amerikāņu fondu izaugsmes fonds (AGRBX) ir piemērs fondam ar iespējamu atliktu pārdošanas maksu. Tam nav nekādas sākotnējās pārdošanas maksas, bet ieguldījums novērtē CDSC par noteiktiem izpirkumiem, kas veikti pirmajos sešos gados, kad ieguldītājam pieder akcijas. CDSC pirmajā gadā sākas ar 5% un pakāpeniski samazinās līdz 0% līdz septītajam gadam.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.