SEC aizpildījumi: veidlapas, kas jums jāzina

ASV valdība dod investoriem iespēju novērtēt uzņēmuma vēsturi un progresu, kā arī izdarīt pamatotus pieņēmumus par tā nākotni, izmantojot nepieciešamo dokumentu kopumu. Šie pieteikumi ir reģistrācijas paziņojumi, oficiāli un periodiski ziņojumi un citas formas, kas tiek iesniegtas ASV Vērtspapīru un biržu komisijai (SEC).

SEC, kas tika izveidots pagājušā gadsimta trīsdesmitajos gados, lai palīdzētu apturēt manipulācijas ar krājumiem un krāpšanu, ir regulatīvs sargsuns. Tajā tiek apkopoti dokumenti, kas sīki raksturo vietējo un ārvalstu uzņēmumu finansiālo un darbības stāvokli, kuriem ir sabiedrības īpašumā esoši un tirgoti akcijas.

SEC pārbauda šajās veidlapās sniegtās informācijas kvalitāti un pārliecinās, ka informācija atbilst noteiktām prasībām. Daudzi investori izskata šos pieteikumus un bieži izvēlas noteiktu veidlapu salīdzinājumā ar citu. Viņi pēta veidņu veidus, momentuzņēmumus par uzņēmuma darbību vai pilnīgāku tā darbību aprakstu. Apskatīsim ieguldītājiem pieejamos SEC iesniegumus un to, ko viņi jums stāsta par uzņēmumu.

Taustiņu izņemšana

• Investori var novērtēt uzņēmuma stāvokli un izdarīt pieņēmumus par tā nākotni, pārskatot nepieciešamos SEC ierakstus.
• Reģistrācijas paziņojumos ir sniegta informācija par drošības piedāvājumiem un uzņēmuma rentabilitāti.
• 10 K ziņojums sniedz visaptverošu uzņēmuma finanšu rādītāju gada kopsavilkumu.
• Starpniekserveru paziņojumi ir nepieciešami pirms investoru lūgšanas, un tajos ir iekļautas balsošanas procedūras, direktoru pamatinformācija, vadītāju algas un cita informācija, kas citos paziņojumos nav viegli pieejama.

Reģistrācijas paziņojumi

Reģistrācijas paziņojumi sniedz ieguldītājiem izpratni par piedāvātajiem vērtspapīriem un uzņēmuma rentabilitāti. Visiem ārvalstu un vietējiem uzņēmumiem ir jāiesniedz šie paziņojumi vai ir tiesības uz atbrīvojumu. Paziņojumi sastāv no divām daļām:

1. Prospekts - juridisks dokuments, kas pieprasa vērtspapīru emitentam sniegt informāciju par piedāvāto ieguldījumu, uzņēmuma darbību, tā vēsturi, pārvaldību, finanšu stāvokli un ieskatu par jebkuru risku. Prospektā iekļautās finanšu formas, piemēram, peļņas vai zaudējumu aprēķins, ir jāpārbauda neatkarīgam sertificētam valsts grāmatvedim.
2. Papildu informācija - Papildus prospektam uzņēmums var sniegt jebkuru būtisku papildu informāciju, piemēram, par nesen nereģistrētu vērtspapīru pārdošanu.

10-K ziņojums

10-K nodrošina ieguldītājiem visaptverošu uzņēmuma analīzi. Tas ir līdzīgs prospektam un satur vairāk informācijas nekā gada pārskats. Piemēram, finanšu pārskati ir sīkāki. Uzņēmumiem ir jāiesniedz šī ikgadējā iesniegšana 90 dienu laikā pēc fiskālā gada beigām.

10-K sastāv no vairākām daļām:

• "Uzņēmējdarbības kopsavilkums" raksturo uzņēmuma darbības (ieskaitot starptautiskās), biznesa segmentus, vēsturi, nekustamo īpašumu, mārketingu, pētniecību un attīstību, konkurenci un darbiniekus.
• Vadības diskusija un analīze (MD&A) sniedz labu skaidrojumu par uzņēmuma darbību un finanšu perspektīvām.
• Finanšu pārskatos var ietilpt bilance, peļņas vai zaudējumu aprēķins un naudas plūsmas pārskats.
• Citās sadaļās tiek runāts par uzņēmuma vadības komandu un tiesvedību.

10 Q ziņojums

10-K saīsinātā versija ir 10-Q. 10-Q tiek piegādāts 45 dienu laikā pēc katra uzņēmuma finanšu gada pirmo trīs ceturkšņu beigām. Tajā sīki aprakstīti uzņēmuma jaunākie notikumi un sniegts priekšskatījums virzienam, ko tā plāno veikt. Galvenās atšķirības no 10-K ietver neauditētus finanšu pārskatus un mazāk detalizētus pārskatus.

8-K ziņojums

Galvenie notikumi, kas investoriem būtu jāzina, ir aprakstīti 10-K vai 10-Q, bet, ja šie notikumi neveic divus pieteikumus savlaicīgi, tie tiek parādīti 8-K. Šis neplānotais dokuments attiecas uz noteiktiem notikumiem un sniedz sīkāku informāciju un eksponātus, piemēram, datu tabulas un preses relīzes.

Notikumi, kas izraisa 8-K iesniegšanu, ietver bankrotus vai pārņemšanu, materiālus zaudējumus, aktīvu iegādes vai atsavināšanas pabeigšanu, aiziešanu vai vadītāju iecelšanu. un citi ieguldītājam svarīgi notikumi.

Pilnvarojuma paziņojums

Starpniekservera paziņojumā investori var apskatīt vadības algas, iespējamos interešu konfliktus un citas saņemtās priekšrocības. Tas tiek iesniegts pirms akcionāru sapulces, un tas jāiesniedz SEC pirms akcionāru balsojuma par direktoru ievēlēšanu un citu korporatīvo darbību apstiprināšanas.

3., 4. un 5. veidlapa

3., 4. un 5. veidlapā investori vēro, kā uzņēmuma darbinieki un direktori pārņem īpašumtiesības un pirkumus.

• Sākotnējā pieteikuma veidlapa 3 norāda īpašumtiesību summas.
• 4. veidlapa identificē izmaiņas īpašumtiesībās.
• 5. veidlapa ir 4. veidlapas gada kopsavilkums, un tajā ietverta visa informācija, kas būtu bijusi jāpaziņo.

Grafiks 13D

Grafika 13D forma ne tikai atklāj, kam pieder lielākā daļa uzņēmuma akciju, bet arī iepazīstina īpašniekus ar ieguldītājiem un sniedz kontaktinformāciju. Tas tiek iesniegts 10 dienu laikā, kad jebkura vienība iegādājas 5% vai vairāk no jebkuras klases uzņēmuma vērtspapīriem. Tas sniedz šādu informāciju:

• Pamatinformācija par īpašnieku (piemēram, slikta izturēšanās krimināli) un īpašnieka attiecību veids ar uzņēmumu
• Paskaidrojums, kāpēc darījums notiek
• Vērtspapīra tips un klase
• Pirkumiem izmantoto līdzekļu izcelsme

144. veidlapa

Izmantojot 144. Veidlapu, investori iegūst norādes uz korporatīvās iekšējās informācijas vērtspapīru pārdošanas modeli un spiedienu pārdot. Tas ir paziņojums par nodomu pārdot ierobežotus krājumus, ko parasti iegādājas korporatīvie iekšējie vai saistītie uzņēmumi darījumā, kas nav saistīts ar publisku piedāvājumu. Krājumi ir ierobežoti, jo pirms to nodošanas tiem ir jāatbilst noteiktiem nosacījumiem. Darījums vai vismaz tā daļa tiek veikta 90 dienu laikā pēc pieteikuma iesniegšanas. 144. veidlapa ir nepieciešama, ja jebkura trīs mēnešu perioda laikā pārdotā summa pārsniedz noteiktus pārdošanas sliekšņus.

Ārvalstu investīcijas

ASV investoru dalība pārrobežu vērtspapīros ir mazinājusies 2008. gada noteikumu maiņas rezultātā. SEC atzina globālās un tehnoloģiskās izmaiņas, novēršot ārvalstu uzņēmumu, kuriem nav vērtspapīru, kas reģistrēti SEC, vērtspapīrus iesniegt papīra formā un tā vietā ļaujot investoriem tiem piekļūt angļu valodā internetā. Investori arī saņems savlaicīgākus gada pārskatus, jo uzņēmumiem tie būs jāiesniedz SEC divus mēnešus iepriekš.

Nolasot SEC veidlapas

Izpratne par uzņēmumu iesniegto informāciju ir saistīta ar dažu papildu darbību veikšanu, lai lasītu starp rindiņām. Pārskatiet SEC dokumentus kopā, nevis atsevišķi, lai iegūtu labāku priekšstatu par kopējo ainu, jo īpaši attiecībā uz finanšu formām. Pārskatos bieži izmanto finanšu rādītājus, lai identificētu uzņēmuma īstermiņa un ilgtermiņa finansiālo stāvokli.

Sarkanie karodziņi bieži tiek atklāti uzņēmuma zemsvītras piezīmēs. Sarkanie karodziņi ietver:

• Pievēršot uzmanību, kad uzņēmums diskreditē īsos pārdevējus
• Ļoti mulsinoši posmi 10-K vai 10-Q
• Pēkšņas vienreizējas vai īpašas maksas

Grunts līnija

Galu galā, SEC vēlas, lai investori zinātu faktus, lai viņi varētu pieņemt apzinātus lēmumus, pērkot, pārdodot vai turot uzņēmuma vērtspapīrus. Pieejamā materiāla iegūšana un pareiza interpretācija jebkuram investoram var sniegt vērtīgas norādes, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem.