Dzimumu līdztiesība: potenciāls ESG fondu virzītājspēks

Paplašinoties vides, sociālo un pārvaldības (ESG) fondu skaitam, paplašinās arī katra ESG komponenta kritēriji un definīcijas. Runājot par “G” ESG, tā ir robeža, kurā uzņēmumi īsā secībā var gūt jūtamus panākumus, it īpaši tādos jautājumos kā dažādība un dzimumu līdztiesība.

Dzimumu līdztiesības jomā ir daudz darāmā, un ieguldītājiem vajadzētu atbalstīt šo darbu, jo dažādi datu punkti un pētījumi apstiprina, ka uzņēmumi ar sievietēm, kas ieņem c līmeņa vadošus amatus un / vai vairākas valdes vietas, pārspēj viņu mazāk dzimumu atšķirības kolēģi.

"Mūsdienās sievietes pārstāv 5, 4% no galvenajiem ieguldījumu pārvaldes darbiniekiem, 25% no augstākā līmeņa amatpersonām un vadītājiem un vienu piektdaļu no valdes locekļiem, " intervijā sacīja DeAnne Steele, ASV Trust nacionālās portfeļu pārvaldības un konsultāciju prakses vadītāja. ar WisdomTree. “Sievietes 1960. gadā nopelnīja vidēji 60 centus par katru dolāru, ko nopelnīja vīrieši; 2016. gadā viņi nopelnīja aptuveni 80 centus. ”

Kāpēc ieguldītājiem ir svarīga dzimumu daudzveidība?

Viens no visvairāk pārdomātajiem jautājumiem par ESG ieguldīšanu ir tas, vai ieguldīšana ar morālu kompasu var dot peļņu, kas ir līdzvērtīga tradicionālajām stratēģijām, vai arī ESG atstāj ieguldītājus neaizsargātus pret potenciāli novārtā ienesīgumu. Lai arī šīs debates, visticamāk, turpinās plosīties, nav strīdu par ieguvumiem no ieguldījumiem uzņēmumos, kuri par prioritāti izvirza dzimumu dažādību, jo īpaši, ja runa ir par tādiem rādītājiem kā peļņa uz akciju (EPS) un kapitāla atdeve (ROE).

“Proti, piecu gadu laikā (2011. – 2016. G.) ASV uzņēmumi, kas uzsāka periodu ar vismaz trim sievietēm valdē, piedzīvoja vidējos ienākumus no kapitāla atdeves (ROE) 10 procentu punktu un peļņas uz akciju (EPS). 37%, ”norāda WisdomTree. "Turpretī uzņēmumiem, kuriem kopš 2011. gada nebija sieviešu kārtas direktores, vidējās izmaiņas bija -1 procentu punkts ROE un -8% EPS pētījuma periodā."

Tā kā dzimumu apmaiņas fondos (ETF) ir potenciāls sniegt labākus rezultātus, 2018. gadā varētu būt vairāk plūsmu, atzīmē daži nozares novērotāji.

“Eksperti saka, ka uz dzimumu līdztiesību orientēti biržu tirgotie fondi varētu būt liela 2018. gada tēma, ņemot vērā neseno produktu ieviešanu Lyxor un pieaugošās plūsmas uz ESG un SRI veida fondiem, ” saka eksperti.

Izveidota ideja

ASV, pasaulē lielākajā ETF, SPDR SSGA Dzimumu daudzveidības indekss (SHE) ir viens no cienījamākajiem nosaukumiem, runājot par dzimumu daudzveidības ETF. SHE debitēja 2016. gada martā. Tagad, kad tur atrodas 357, 2 miljoni ASV dolāru pārvaldītajos aktīvos, SHE ir viens no veiksmīgākajiem ETF, kas debitēja pagājušajā gadā.

SHE "cenšas nodrošināt ekspozīciju ASV uzņēmumiem, kuri demonstrē lielāku dzimumu dažādību vecākā līmeņa vadībā nekā citi uzņēmumi savā nozarē, " norāda State Street.

SHE aptuveni 21% no sava svara piešķir tehnoloģiju krājumiem un 30, 5% veselības aprūpes un patērētāju skavu sektoriem. Pēc SHE standartiem, enerģija, materiāli un komunālie pakalpojumi ir vienas no tām nozarēm, kuru dzimumu dažādība ir viņu labā.

Vienkāršs korporatīvo padomju sadalījums pa dzimumiem neliecina par to, kādi krājumi ir SHE. Piemēram, Alphabet Inc. (GOOG) un Exxon Mobil Corp. (XOM) katrā ir četras valdes locekles sievietes, taču neviena no akcijām nav SHE.

Kopš ienākšanas tirgū SHE seko Russell 1000 indeksam, taču dzimumu dažādība ir bijusi par 130 bāzes punktiem mazāk mainīga nekā Russell 1000.