Citigroup akciju vērtība varētu samazināties par 8%

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks.)

Citigroup Inc. (C) ir iesācies šausmīgajā 2018. gadā, krājumam samazinoties gandrīz par 12%, līdz ar to S&P 500 pieaugot par 2%. Bet Citigroup izredzes varētu kļūt vēl sliktākas, balstoties uz tehnisko analīzi, ja krājumu iespējamība samazināsies vēl par 8%.

Krājumu perspektīvas lācīgs virzītājspēks ir peļņas pieauguma prognozes palēnināšanās. Turklāt bankas vērtējums joprojām ir augsts, neraugoties uz straujo akciju kritumu 2018. gadā. Ienākuma līknes izlīdzināšanās var radīt papildu satraukumu investoriem, kas atrodas pie horizonta.

Vāja tehniskā shēma

Citigroup akcijas ir bijušas zemākas, kopš akciju maksimums bija janvāra vidū. Krājums maiņas vidū mēģināja un nespēja paaugstināties virs šīs lejupslīdes. Tā rezultātā krājumi ir atgriezušies lejupslīdes tendencēs un nesen ir nokritušies zem kritiskā atbalsta līmeņa ap 66 USD un ilgtermiņa augšupejas, kas sākās 2016. gada jūlijā. Ja divi atbalsta līmeņi ir pārtraukti, nākamais tehniskā atbalsta līmenis nāk ap 61, 10 USD, kas ir kritums par aptuveni 8% no pašreizējās cenas 66, 40 USD. (Plašāku informāciju skatiet arī: Iegādājieties krājumus lielos pārdošanas gadījumos, saka Citigroup .)

Arī relatīvā stipruma indekss (RSI) ir bijis vājš un ar zemu tendenci kopš maksimuma sasniegšanas virs 75. līmeņa janvāra sākumā. Pašreizējais RSI līmenis ir aptuveni 40. Lai sasniegtu pārpārdoto līmeni, RSI vajadzētu būt zemākam par 30.

Pasliktināšanās izaugsmes perspektīva

Biznesa perspektīvas, iespējams, ir iemesls lācīgajam tehniskajam modelim diagrammā, paredzams, ka ienākumu pieaugums nākamgad ievērojami palēnināsies. 2018. gadā analītiķi prognozē ieņēmumu pieaugumu par aptuveni 29%, bet tiek prognozēts, ka 2019. gadā šis pieaugums samazināsies tikai līdz 14%. Tikmēr tiek prognozēts, ka ieņēmumi palielināsies par aptuveni 4% gan 2018., gan 2019. gadā.

Cēls novērtējums

Turklāt bankas pašreizējā cena līdz reālajai uzskaites vērtībai ir tirdzniecība ar tās vēsturiskā novērtējuma augšējo robežu kopš 2012. gada - 1.09. Līdz 2017. gada vidum banka tajā pašā laika posmā nekad nav veikusi tirdzniecību virs 1.

C Dati par cenu līdz materiālajai grāmatvedības vērtībai, ko sagatavojis YCharts

Vēl viens pretvējš, kas vērsts ne tikai pret Citigroup, bet visām bankām, ir izlīdzinošā ienesīguma līkne. ASV 10 gadu un 2 gadu ASV valsts kases likmju starpība ir tikai 34 bāzes punkti; tas ir zemākais līmenis kopš 2007. gada. Izlīdzināšanās līkne samazina starpību starp to, ko bankām maksā naudas aizņemšanās īstermiņā, un to, ko tās var aizdot naudu ilgtermiņā. (Plašāku informāciju skatiet arī: Citigroup Stock varētu sasniegt trīsciparu skaitļus 2018. gadā .)

Valsts kases ienesīgums 10–2 gadu laikā Izplatiet datus par YCharts

Šķiet, ka pašreizējā tehniskās shēmas iestatīšana atspoguļo bankas perspektīvu, kas, šķiet, vājina. Akcijas var turpināt cīņu līdz jūlija vidum, kad nākamgad ir paredzēts, ka banka ziņos par ceturkšņa rezultātiem.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.