Turēšanas perioda peļņa / ienesīgums
Turēšanas perioda peļņa ir kopējā peļņa, kas saņemta no aktīva vai aktīvu portfeļa turēšanas laika posmā, kas pazīstams kā turēšanas periods, un to parasti izsaka procentos. Turēšanas perioda ienesīgumu aprēķina, pamatojoties uz kopējo aktīva vai portfeļa ienesīgumu (ienākumi plus vērtības izmaiņas). Tas ir īpaši noderīgi, lai salīdzinātu atdevi starp ieguldījumiem, kas tiek turēti dažādos laika periodos.
1:35Turēšanas perioda peļņa / ienesīgums
Ir turēšanas perioda atgriešanās formula
Holding Period Return (HPR) un gada vidējo HPR ienākumiem vairāku gadu garumā var aprēķināt šādi:
Ienākumus, kas aprēķināti par regulāriem laika periodiem, piemēram, ceturkšņiem vai gadiem, var pārveidot arī par turēšanas perioda peļņu.
Izpratne par turēšanas perioda atgriešanos
Turēšanas perioda peļņa tādējādi ir kopējā peļņa, kas saņemta no aktīva vai aktīvu portfeļa turēšanas noteiktā laika posmā, parasti izteikta procentos. Turēšanas perioda ienesīgumu aprēķina, pamatojoties uz kopējo aktīva vai portfeļa ienesīgumu (ienākumi plus vērtības izmaiņas). Tas ir īpaši noderīgi, lai salīdzinātu atdevi starp ieguldījumiem, kas tiek turēti dažādos laika periodos.
Sākot nākamajā dienā pēc vērtspapīra iegādes un turpinot līdz tā atsavināšanas vai pārdošanas dienai, turēšanas periods nosaka nodokļu ietekmi. Piemēram, Sāra 2016. gada 2. janvārī nopirka 100 akciju akcijas. Nosakot turēšanas periodu, viņa sāk rēķināties 2016. gada 3. janvārī. Katra mēneša trešā diena pēc tam tiek skaitīta kā jauna mēneša sākums. cik dienu mēnesī satur.
Ja Sāra savus akcijas pārdotu 2016. gada 23. decembrī, viņa realizētu īstermiņa kapitāla pieaugumu vai kapitāla zaudējumus, jo viņas turēšanas periods ir mazāks par vienu gadu. Ja viņa pārdotu savus akcijas 2017. gada 3. janvārī, viņa saprastu ilgtermiņa kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, jo viņas turēšanas periods ir vairāk nekā viens gads.
Taustiņu izņemšana
- Turēšanas perioda ienesīgums (vai ienesīgums) ir kopējā peļņa, kas nopelnīta no ieguldījuma tā turēšanas laikā.
- Turēšanas periods ir laiks, kurā ieguldītājs tur ieguldījumu, vai laika posms starp vērtspapīra pirkšanu un pārdošanu.
- Turēšanas perioda peļņa ir noderīga, piemēram, salīdzinot salīdzinājumus starp ieguldījumiem, kas iegūti dažādos laika periodos.
Turēšanas perioda atgriešanas / ienesīguma piemērs
Šie ir daži turēšanas perioda atdeves aprēķināšanas piemēri:
1. Kāda ir HPR investoram, kurš pirms gada nopirka akciju par 50 USD un gada laikā saņēma dividendes USD 5, ja akciju tagad tirgo ar USD 60 "
HPR = [5 + (60–50)] / 50 = 30%
2. Kurš ieguldījums bija veiksmīgāks: Mutual Fund X, kas tika turēts trīs gadus un kura vērtība bija no USD 100 līdz USD 150, nodrošinot sadalījumu 5 USD vērtībā, vai Investīciju fonds B, kura vērtība palielinājās no USD 200 līdz USD 320 un četru gadu laikā ieguva USD 10 sadalījumā?
HPR X fondam = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%
HPR B fondam = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%
Piezīme: B fondam bija augstāka HPR, taču tas notika četrus gadus, nevis trīs gadus, kuriem tika turēts X fonds. Tā kā laika periodi ir atšķirīgi, tāpēc ir jāaprēķina gada HPR, kā parādīts zemāk.
3. Gada HPR aprēķins:
Gada vidējais HPR fondam X = (0, 55 + 1) 1/3 - 1 = 15, 73%
Gada vidējā HPR B fondam = (0, 65 + 1) 1/4 - 1 = 13, 34%
Tādējādi, neskatoties uz zemāku HPR, Fonds X bija labākais ieguldījums.
4. Jūsu akciju portfelim attiecīgajā gada četros ceturkšņos bija šāda peļņa: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Kā to salīdzināja ar etalona indeksu, kura kopējais ienesīgums gada laikā bija 12%?
HPR jūsu akciju portfelim = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%
Tāpēc jūsu portfelis pārspēja indeksu vairāk nekā par procentu punktu. (Tomēr arī portfeļa risks ir jāsalīdzina ar indeksa risku, lai novērtētu, vai pievienotā peļņa tika radīta, uzņemoties ievērojami augstāku risku.)
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.