Goldman izlaiž viedos Beta ETF ar atlaidēm

Raugoties no aizmugures, šķiet, ka The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) bija solījis savu laiku un gaidīja, lai iekļūtu biržā tirgoto fondu (ETF) spēlē ar uzvarošu piedāvājumu komplektu. Lielās bankas un aktīvu pārvaldītājs sāka pētīt biržā tirgoto parādzīmju (ETN) telpu jau 2007. gadā, un tikai 2015. gadā Goldman sāka savu pirmo ETF.

Šis produkts - Goldman Sachs ActiveBeta ASV lielo kapitāldaļu kapitāla fonds (GSLC) - ir guvis milzīgus panākumus. Kā atzīmē ETF.com ziņojums, GSLC aktīvos tikai divu mēnešu laikā uzkrāja 100 miljonus dolāru, bet gadā - 1 miljardu dolāru. Balstoties uz Goldman augstāko pozīciju citās investīciju telpas jomās, GSLC spēja piedāvāt daudzfaktoru pieeju ASV liela kapitāla akcijām ar izmaksu attiecību tikai 0.09%.

Kopš sava pirmā ETF 2015. gadā Goldman ir izlaidis aptuveni desmitus citu viedo beta fondu. ETF telpā investori sagaida neticami zemas maksas. Viens svarīgs Goldmana ETF stratēģijas aspekts ir tāds, ka maksas ir aptuveni tik zemas, cik tās nāk. Izmantojot viedās beta stratēģijas par vaniļas indeksa cenām, Goldmans ir sasniedzis kombināciju, kas ir izrādījusies neticami vilinoša ETF ieguldītājiem. (Skatīt arī: Goldman atklāj Ietekmes ETF, pamatojoties uz Pola Tudora Džounsa rangu .)

Vairāk nekā 9, 3 miljardi USD AUM

Sākot ar 2018. gada 31. augustu, Goldman Sachs Active Management piedāvājumu sarakstā iekļautajiem 12 ETF bija vairāk nekā 9, 3 miljardi USD no kopējiem pārvaldītajiem aktīviem (AUM). No šiem 12 piedāvājumiem lielākais joprojām ir GSLC ar nedaudz zem 4 miljardiem USD AUM. GSLC piedāvā arī zemāko Goldman's ETF izmaksu koeficientu līdztekus Equal Weight US Large Cap Equity ETF (GSEW), kas arī maksā tikai 0, 09%. No duci piedāvājuma neviena no izdevumu attiecībām nav augstāka par 0, 45%, un vidējā izdevumu attiecība ir aptuveni 0, 24%.

Lielākā daļa šo produktu sākas ar nozari vai tirgus segmentu, kuru parasti sedz vaniļas produkts, un pēc tam pievieno arī koeficientu vai viedajai beta sastāvdaļai. Piemēram, ir seši ActiveBeta akciju ETF, no kuriem katrs potenciālo līdzdalību sakārto pēc četriem faktoriem. Pēc tam šie fondi apvieno rezultātus daudzfaktoru sajauktā indeksā. Ir trīs piekļuves fiksēta ienākuma produkti, kuriem tiek veikta fundamentāla analīze un likviditātes ierobežojumi, lai nomierinātu spēcīgākās personas no lielā obligāciju emitentu skaita. (Skatīt arī: Daudzfaktoru ETF rašanās .)

Papildus daudzajiem viedajiem beta ETF ir arī citas stratēģijas. Goldman Sachs JUST ASV lielo kapitāldaļu ETF (JUST) joprojām atrod veidu, kā sevi nošķirt no citu emitentu līdzīgiem produktiem. JUST ir sociāli atbildīgs fonds, kas pielāgo savas akcijas tā, lai tās atbilstu ieguldītāju prioritātēm.

Salīdzinošs sniegums

Lai gan Goldmana ETF ir ļoti konkurētspējīgi attiecībā uz izmaksām, zemas maksas nozīmē arī salīdzinoši zemu atdevi. Kā vēsta ETF.com, "vairums firmas fondu diezgan cieši apskata savus attiecīgā segmenta etalonus un, kaut arī viena gada laikā visi Goldman ETF pārspēj labāko konkurējošo fondu kosmosā, vairums to dara par procentu punktu vai mazāku. " Piemēram, GSLC no 2018. gada 31. augusta gada ienesīgums bija 10, 75%. Šis sniegums ir spēcīgs, taču tas ir tikai nedaudz vairāk par procentpunktu lielāks nekā SPDR S&P 500 ETF (SPY), kura peļņa tajā pašā laika posmā bija 9, 57%.

Joprojām pietiek ar nelielu priekšrocību iegūšanu salīdzinājumā ar konkurentiem, lai Goldmana ETF būtu ļoti vilinošs investoriem. GSLC ir par veselu 41 bāzes punktu lētāks nekā vidējais liela kapitāla kapitāls ETF. Goldmanam pieeja, kā atrast populāru vaniļas ETF un pēc tam radīt daudzfaktoru transportlīdzekli, kam pēc tam tiek piedēvētas lielas atlaides, līdz šim ir izrādījusies ļoti veiksmīga. Lai arī ne visi Goldmana ETF ir lētāki par konkurentiem, šķiet, ka tendence ir uz zemākām un zemākām maksām, kas noteikti padara investorus laimīgus. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Goldman ETF piedāvā daudzfaktoru pieeju attīstītajiem tirgiem .)