Slīdēšanas ceļš

Kas ir slīdēšanas ceļš

Slīdēšanas ceļš attiecas uz formulu, kas nosaka mērķa datuma fonda aktīvu sadalījumu, pamatojoties uz gadu skaitu līdz mērķa datumam. Slīdošais ceļš rada aktīvu sadalījumu, kas parasti kļūst konservatīvāks (ti, ietver vairāk fiksēta ienākuma aktīvu un mazāk akciju), jo fonds tuvojas mērķa datumam.

Mērķa datuma fondi

Fondi, uz kuriem attiecas mērķa datums, ir kļuvuši populāri starp tiem, kas uzkrāj pensijai. Tie ir balstīti uz vienkāršu pieņēmumu, ka, jo jaunāks ir ieguldītājs, jo ilgāks laika periods viņam ir pirms pensionēšanās un jo lielāks ir risks, ko viņš vai viņa var uzņemties, lai potenciāli palielinātu atdevi. Piemēram, jauna ieguldītāja portfelī galvenokārt vajadzētu būt akcijām. Turpretī vecākam investoram būtu konservatīvāks portfelis, kurā būtu mazāk akciju un vairāk fiksēta ienākuma ieguldījumu.

Glisādes ceļa specifika

Katrai mērķa datuma fondu saimei ir atšķirīgs slīdēšanas ceļš, kas nosaka, kā mainās aktīvu kopums, tuvojoties mērķa datumam. Dažiem ir ļoti stāva trajektorija, tie kļūst dramatiski konservatīvāki tikai dažus gadus pirms mērķa datuma. Citi izmanto pakāpeniskāku pieeju.

Aktīvu apvienojums mērķa datumā var būt arī diezgan atšķirīgs. Daži mērķa datuma fondi pieņem, ka ieguldītājs vēlas augstu drošības un likviditātes pakāpi, jo viņš vai viņa varētu izmantot līdzekļus mūža rentes iegādei. Citos mērķa datuma fondos tiek pieņemts, ka ieguldītājs tur līdzekļus, tāpēc aktīvu apvienojumā iekļauj vairāk akciju, atspoguļojot ilgāku laika periodu.

Slīdēšanas ceļu veidi

• Pazeminātais slīdēšanas ceļš: Investors, kurš izmanto slīdošo slīdēšanas ceļu, pakāpeniski samazina savu akciju sadalījumu katru gadu, kad viņi tuvojas pensijai. Piemēram, 50 gadu vecumā investors, kura portfelī ir 40% akciju, katru gadu var samazināt to kapitāla piešķīrumu par 1%. Tad viņi palielinātu drošāku aktīvu, piemēram, valsts parādzīmju, sadali.
• Statiskais slīdēšanas ceļš: portfelis, kurā tiek izmantots statiskā slīdēšanas ceļš, uztur tādus pašus piešķīrumus. Piemēram, investoram var būt 65% akciju un 35% obligāciju. Ja šie piešķīrumi atšķiras aktīvu cenu izmaiņu dēļ, portfelis tiek līdzsvarots. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Stratēģiskais aktīvu sadalījums pārbalansēšanas portfeļiem .)
• Augošais slīdēšanas ceļš: portfeļiem, kas izmanto šo pieeju, sākotnēji ir lielāks obligāciju piešķīrums, salīdzinot ar akcijām. Kapitāla sadalījums palielinās līdz ar obligāciju dzēšanas termiņu, ja vien portfeļa krājumi nemainās. Piemēram, investora portfelis varētu sākties ar 70% obligāciju un 30% akciju sadali. Pēc lielas obligāciju daļas dzēšanas portfelī var būt 60% akciju un 40% obligāciju.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Dzīvesveida fonds Dzīvesveida fonds ir ieguldījumu fonds, kas ilgtermiņa ieguldījumu nolūkā pārvalda diversificētu portfeļu ar aktīviem ar atšķirīgu riska līmeni. vairāk Aktīvu sadales fonds Aktīvu sadales fonds ir fonds, kas nodrošina ieguldītājiem daudzveidīgu ieguldījumu portfeli dažādās aktīvu klasēs. vairāk Mērķa datuma fonds Mērķa datuma fonds ir ieguldījumu sabiedrības piedāvāts fonds, kura mērķis ir noteiktā laika posmā palielināt aktīvus mērķa sasniegšanai. vairāk Zacks dzīves cikla indeksi Zacks dzīves cikla indeksi nodrošina etalonu mērķa datuma vai dzīves cikla līdzekļu salīdzināšanai, kas laika gaitā dinamiski maina aktīvu sadalījumu. vairāk Aktīvu sajaukums Aktīvu sajaukums ir visu fonda vai portfeļa aktīvu sadalījums. Aktīvu apvienojuma sadalījums palīdz investoriem izprast portfeļa sastāvu. vairāk Stratēģisko aktīvu sadale Stratēģiskais aktīvu sadalījums ir portfeļa stratēģija, kas ietver mērķa sadalījuma noteikšanu dažādām aktīvu klasēm un periodisku līdzsvarošanu. vairāk partneru saišu