Atšķirības risks
Atšķirības risks attiecas uz vērtspapīra cenas maiņu no viena līmeņa uz otru, netirgojoties starp tām. Parasti šādas kustības notiek, ja ir nelabvēlīgi jaunumi, kuru dēļ akciju cena var ievērojami samazināties no iepriekšējās dienas noslēguma cenas.
PĀRKĀŠANĀS LEJUPIEM spraugu risks
Nepilnības risks ir iespēja, ka akcijas cena tuvojas 50 USD un atver nākamo tirdzniecības dienu 40 USD vērtībā - kaut arī starp šīm divām reizēm nenotiek darījumi. Atšķirības risks tradicionāli tiek saistīts ar akcijām akciju tirgus slēgšanas dēļ pa nakti; tas neļauj tajās stundās ņemt vērā ziņas. Atšķirības risks tiek samazināts forex tirgū, jo tas tirgojas 24 stundas diennaktī, piecas dienas nedēļā. Tāpēc ieguldītājiem, kuri ieņem pozīcijas nedēļas nogalē, ir jābūt piesardzīgiem.
Atšķirības riska pārvaldīšana
- Peļņa: Šūpoles tirgotāji var samazināt samazināšanas risku, netirgojot vai neslēdzot atvērtās pozīcijas, pirms uzņēmums paziņo savus ienākumus. Piemēram, ja tirgotājam ir atvērta garā pozīcija uzņēmumā Alcoa Corp. dienu pirms uzņēmuma paziņojuma par tā pirmā ceturkšņa ieņēmumiem, tirgotājs savas akcijas pārdos pirms slēgšanas, lai izvairītos no nesadalīta riska. ASV akciju peļņas sezona parasti sākas vienu vai divas nedēļas pēc katra ceturkšņa pēdējā mēneša. Investori var uzraudzīt gaidāmos ienākumu paziņojumus, izmantojot Yahoo Finance.
- Pozīcijas lielums: Investoriem ir jāpatur prātā plaisa risks, nosakot pozīcijas lielumu darījumiem, kuri viņiem pieder ilgāk par vienu dienu. Pat ja tirgotājs nosaka savas pozīcijas lielumu, riskējot ar noteiktu procentuālo daļu no sava tirdzniecības kapitāla katrā tirdzniecībā, cenu starpība var radīt ievērojami lielākus zaudējumus. Lai to apkarotu, investori, iespējams, uz pusi pārsniedz savas pozīcijas lielumu, pirms paredzamās nepastāvības. Piemēram, ja tirgotājs nedēļas laikā plāno veikt mainīgu tirdzniecību, kad Federālās rezerves pieņem lēmumu par procentu likmi, viņš var samazināt savu risku tirdzniecībā no 2% līdz 1% no sava tirdzniecības kapitāla.
- Riska / ienesīguma attiecība: Investori var kompensēt atšķirību risku, izmantojot augstākas riska / ienesīguma attiecības. Piemēram, pieņemsim, ka investors izmanto riska un ienesīguma attiecību 5: 1. Ja šis risks divkāršojas, ņemot vērā neatbilstību vērtspapīriem, attiecība kļūst 2, 5: 1, kas nodrošina pozitīvu gaidāmību, ja tirdzniecības stratēģijā uzvarēšanas likme pārsniedz 29%.
- Riska ierobežošana: Izmantojot dažādas riska ierobežošanas metodes, var palīdzēt pārvaldīt plaisu risku. Investori var iegādāties pārdošanas iespējas līgumus, apgriezti biržā tirgotus fondus (ETF) vai īsu (ja tur garu pozīciju) ļoti korelētu vērtspapīru, lai aizsargātu pret plaisu risku. Piemēram, ja investors ir iegādājies 1000 Bank of America Corp. akcijas, viņš varētu nodrošināties pret plaisu risku, iegādājoties arī 100 Direxion Financial Bear 3X ETF vienības. (Plašāku informāciju skatiet: Riska ierobežošanas rokasgrāmata iesācējiem .)