Brīvās peldes metodika

Kas ir bezmaksas mainīšanas metodika?

Brīvās apgrozības metodika ir metode, ar kuru aprēķina indeksa pamatā esošo uzņēmumu tirgus kapitalizāciju. Brīvās apgrozības metodoloģijas tirgus kapitalizāciju aprēķina, ņemot akciju cenu un reizinot to ar tirgū viegli pieejamo akciju skaitu. Tā vietā, lai izmantotu visas aktīvās un neaktīvās akcijas, tāpat kā ar pilna tirgus kapitalizācijas metodi, brīvā apgrozības metode izslēdz slēgtas akcijas, tādas kā iekšējās informācijas turētāji, veicinātāji un valdības.

1:00

Brīvās peldes metodika

Izpratne par brīvā apgrozībā esošo metodiku

Lielo burtu lietojums brīvajā apgrozībā var tikt saukts arī par lielo burtu, kas koriģēts pēc peldošās vērtības. Brīvā apgrozības metode tiek uzskatīta par labāku tirgus kapitalizācijas aprēķināšanas veidu, jo tā precīzāk atspoguļo tirgus kustību un krājumus, kas aktīvi pieejami tirdzniecībai tirgū. Izmantojot brīvā apgrozības metodiku, iegūtā tirgus kapitalizācija ir mazāka nekā tā, kas rastos, izmantojot pilnu tirgus kapitalizācijas metodi.

Brīvās apgrozības metodiku ir pieņēmusi lielākā daļa pasaules lielāko indeksu. To plaši izmanto Standard and Poor's, MSCI un FTSE.

Free-float metodoloģijas aprēķināšana

Brīvā pludiņa metodiku aprēķina šādi:

FFM = Akcijas cena x (Emitēto akciju skaits - Ieslēgtās akcijas)

Ar kapitalizāciju svērtie indeksi

Indeksi tirgū bieži tiek vērtēti pēc cenas vai kapitalizācijas. Abas metodoloģijas sver indeksu atsevišķo krājumu atdevi pēc to attiecīgajiem svēruma veidiem.

Pilna tirgus kapitalizācija ietver visas akcijas, kuras uzņēmums nodrošina ar savu akciju emisijas plānu. Uzņēmumi, izmantojot akciju opciju kompensācijas plānus, bieži izsniedz neizmantotos krājumus iekšējām personām. Citi neizmantoto krājumu turētāji var būt veicinātāji un valdības. Indikatoriem tiek izmantots pilns tirgus kapitalizācijas svērums, un tas ievērojami mainītu indeksa atgriešanās dinamiku, jo uzņēmumiem ir dažādi stratēģisko plānu līmeņi akciju opciju un realizējamo akciju emisijai.

Kapitāla svērums ir visizplatītākā indeksu svēršanas metodika. Vadošais ar kapitalizāciju svērtais indekss Amerikas Savienotajās Valstīs ir S&P 500 indekss. Citi ar kapitalizāciju svērtie indeksi ietver MSCI World Index un FTSE 100 Index.

Kapitalizācijas svērtie pret cenu svērtie indeksi

Indeksa izmantotā svēršanas metodikas tips būtiski ietekmē indeksa kopējo ienesīgumu. Cenu svērtie indeksi aprēķina indeksa ienesīgumu, sverot atsevišķos indeksa akciju ienākumus ar to cenu līmeni. Cenu svērtā indeksā akcijas ar augstāku cenu saņem augstāku svērumu, un tādējādi tām ir lielāka ietekme uz indeksa ienesīgumu neatkarīgi no to tirgus kapitalizācijas. Cenu svērtie un kapitalizācijas svērtie indeksi ievērojami atšķiras to indeksu metodoloģijas dēļ.

Tirdzniecības tirgū ļoti maziem indeksiem ir cenu svērums. Dow Jones Industrial Average (DJIA) ir vadošais piemērs vienam no nedaudzajiem cenu svērtiem indeksiem tirgū.

Kā Free-Float metode ietekmē tirdzniecību?

Brīvās apgrozības metodoloģijai ir tendence racionāli atspoguļot tirgus tendences, jo tajā tiek ņemtas vērā tikai akcijas, kuras ir pieejamas tirdzniecībai, un tas indeksu padara plašāku, jo tas samazina dažu labāko uzņēmumu koncentrāciju indeksā.

Pastāv arī saistība starp brīvo mainīgo un nepastāvību. Parasti lielāks brīvas apgrozības līdzeklis nozīmē, ka akciju svārstības bija zemākas, jo ir vairāk tirgotāju, kas pērk un pārdod akcijas. Tas nozīmē, ka mazāks brīvas apgrozības vērtspapīrs ir pielīdzināms lielākai nepastāvībai, jo mazāk darījumu samazina cenu ievērojami un ir pieejams ierobežots daudzums akciju, kuras var pirkt un / vai pārdot. Lielākā daļa institucionālo investoru dod priekšroku tirdzniecības uzņēmumiem ar lielāku brīvo apgrozību, jo tie var pirkt vai pārdot lielu skaitu akciju, neietekmējot cenu.

Taustiņu izņemšana

• Uzņēmuma tirgus kapitalizācijas aprēķināšanai tiek izmantota brīvā apgrozības metodika, dalot tā kapitāla cenu ar tirgū viegli pieejamo akciju skaitu.
• Tas ir apgriezti korelēts ar nepastāvību. Lielāka brīvā apgrozībā parasti nozīmē, ka krājuma nepastāvība ir zemāka, un mazāka brīvā apgrozībā parasti nozīmē lielāku nepastāvību.

Brīvās peldēšanas metodoloģijas piemērs

Pieņemsim, ka akciju ABC tirdzniecība notiek ar USD 100 un tajā kopumā ir 125 000 akciju. No šīs summas 25 000 akciju ir ieslēgtas, kas nozīmē, ka tās pieder lieliem institucionāliem ieguldītājiem un uzņēmuma vadībai un nav pieejamas tirdzniecībai. Tad ABC tirgus kapitalizācija, izmantojot free-float metodoloģiju, ir 100X100 000 (kopējais tirdzniecībai pieejamo akciju skaits) = 10 miljoni USD.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

S&P 500 indekss - Standard & Poor's 500 indeksa definīcija S&P 500 indekss jeb Standard & Poor's 500 indekss ir 500 lielāko ASV publiskajā apgrozībā esošo uzņēmumu tirgus vērtības svērts indekss. Šis indekss tiek plaši uzskatīts par labāko lielo kapitālu ASV kapitāla vērtspapīru rādītāju. vairāk Sensex Definīcija Sensex ir saīsinājums no Bombejas biržas jutīgā indeksa, kas ir Bombejas biržas (GSE) etalona indekss. vairāk S&P MidCap 400 indeksa definīcija S&P MidCap 400 ir S&P 500 apakškopa un kalpo kā barometrs ASV vidējā kapitāla vērtspapīru sektoram. vairāk Tokijas cenu indekss (TOPIX) Tokijas cenu indekss, ko bieži dēvē par TOPIX, ir ar kapitalizāciju svērts indekss, kas mēra akciju cenas Tokijas biržā. vairāk Ierobežots indekss Ierobežotais indekss ir akciju indekss, kam ir ierobežojums jebkura atsevišķa vērtspapīra svaram. vairāk mainīgā krājuma definīcija un piemērs mainīgais krājums ir akciju skaits, kas pieejams tirdzniecībai ar noteiktu akciju. Tas neietver cieši turētas akcijas vai ierobežotas akcijas. vairāk partneru saišu