Finanšu regulatori: kas viņi ir un ko viņi dara

Federālajās un štatu valdībās darbojas neskaitāmas aģentūras, kas regulē un pārrauga finanšu tirgus un uzņēmumus. Katrai no šīm aģentūrām ir noteikts pienākumu un atbildības loks, kas ļauj tām rīkoties neatkarīgi viena no otras, kamēr tās strādā, lai sasniegtu līdzīgus mērķus. Lai arī viedokļi par dažu no šīm aģentūrām efektivitāti, lietderīgumu un pat nepieciešamību ir atšķirīgi, katrai no tām bija izstrādāti konkrēti mērķi un, visticamāk, tā atradīsies kādu laiku. Ņemot to vērā, šajā rakstā ir sniegts katras pārvaldes iestādes pilnīgs pārskats.

Federālo rezervju padome

Federālā rezervju padome (FRB) ir viena no atzītākajām no visām pārvaldes institūcijām. Tāpēc "Fed" bieži vaino ekonomiskās lejupslīdes gadījumos vai arī ekonomikas stimulēšanai. Tā ir atbildīga par naudas, likviditātes un vispārējo kredīta nosacījumu ietekmēšanu. Tās galvenais monetārās politikas īstenošanas instruments ir atvērtā tirgus operācijas, kas kontrolē ASV Valsts kases vērtspapīru un federālo aģentūru vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu. Pirkumi un pārdošana var mainīt rezervju daudzumu vai ietekmēt federālo fondu likmi - procentu likmi, pēc kuras depozitāriji vienas nakts laikā aizdod atlikumus citām depozitārija iestādēm. Valde arī pārrauga un regulē banku sistēmu, lai nodrošinātu finanšu sistēmas vispārēju stabilitāti. Federālā atvērtā tirgus komiteja (FOMC) nosaka Fed rīcību. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet mūsu apmācību par federālajām rezervēm .)

Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija

Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) tika izveidota ar 1933. gada Stikla-Steagala likumu, lai nodrošinātu noguldījumu apdrošināšanu, lai garantētu pārbaužu un krājnoguldījumu drošību bankās. Tās pilnvaras ir aizsargāt līdz USD 250 000 vienam noguldītājam. FDIC izveides katalizators bija darbība bankās 1920. gadu Lielās depresijas laikā. (Pamatinformāciju skatiet FDIC vēsturē .)

Valūtas kontroliera birojs

Viena no vecākajām federālajām aģentūrām, Valūtas kontroliera birojs (OCC) tika nodibināta 1863. gadā ar Nacionālās valūtas likumu. Tās galvenais mērķis ir uzraudzīt, regulēt un nodrošināt hartas bankām, kas darbojas ASV, lai nodrošinātu visas banku sistēmas stabilitāti. Šī uzraudzība ļauj bankām konkurēt un sniegt efektīvus banku un finanšu pakalpojumus.

Taupības uzraudzības birojs

Taupības uzraudzības biroju (OTS) 1989. gadā izveidoja Valsts kases departaments ar 1989. gada Finanšu iestāžu reformas, atgūšanas un izpildes likumu. To finansē tikai iestādes, ko tā regulē. OTS ir līdzīgs OCC, izņemot to, ka tas regulē federālās krājsabiedrības, kas pazīstamas arī kā ietaupījumi vai uzkrājumi un aizdevumi.

Preču fjūčeru tirdzniecības komisija

Preču fjūčeru tirdzniecības komisija (CFTC) tika izveidota 1974. gadā kā neatkarīga iestāde, lai regulētu preču fjūčeru un opciju tirgus un nodrošinātu konkurētspējīgu un efektīvu tirgus tirdzniecību. Tā mērķis ir arī pasargāt dalībniekus no tirgus manipulācijām, izmeklēt ļaunprātīgu tirdzniecības praksi un krāpšanu, kā arī uzturēt klīringa procesus. CFTC ir attīstījies kopš 1974. gada, un 2000. gadā tika pieņemts 2000. gada Preču nākotnes līgumu modernizācijas akts. Tas mainīja aģentūras ainavu, izveidojot kopīgu procesu ar Vērtspapīru un biržas komisiju (SEC), lai regulētu viena krājuma nākotnes līgumus. (Izlasiet Fjūčeru pamatnoteikumus, lai iegūtu pamata skaidrojumu par fjūčeru tirgus darbību.)

Finanšu nozares pārvaldes iestāde

Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA) tika izveidota 2007. gadā no tās priekšteces, Nacionālās vērtspapīru tirgotāju asociācijas (NASD). FINRA tiek uzskatīta par pašregulējošu organizāciju (SRO), un tā sākotnēji tika izveidota kā 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma rezultāts. FINRA pārrauga visas firmas, kas darbojas vērtspapīru biznesā ar sabiedrību. Tas ir arī atbildīgs par finanšu pakalpojumu profesionāļu, licencēšanas un testēšanas aģentu apmācību un starpniecības un arbitrāžas procesu pārraudzību strīdos starp klientiem un brokeriem. (Lai iegūtu vairāk ieskatu, skatiet sadaļu Kas meklē ieguldītājus? )

Valsts banku regulatori

Valsts banku regulatori darbojas līdzīgi OCC, bet valsts līmenī - valsts nomātām bankām. Viņu uzraudzība notiek sadarbībā ar Federālajām rezervēm un FDIC.

Valsts apdrošināšanas regulatori

Valsts regulatori uzrauga, pārskata un pārrauga, kā apdrošināšanas nozare veic uzņēmējdarbību viņu štatos. Viņu pienākumos ietilpst patērētāju aizsardzība, kriminālizmeklēšana un tiesvedība. Viņi arī nodrošina licencēšanas un autorizācijas sertifikātus, kas pieprasa pretendentiem iesniegt informāciju par viņu darbībām. (Konkrētu valsts aģentūru direktoriju skatiet vietnē www.insuranceusa.com.)

Valsts vērtspapīru regulatori

Šīs aģentūras papildina FINRA un SEC par jautājumiem, kas saistīti ar regulējumu valsts vērtspapīru biznesā. Tie nodrošina reģistrāciju ieguldījumu konsultantiem, kuriem nav jāreģistrējas SEC un jāveic juridiskas darbības ar šiem konsultantiem.

Vērtspapīru un biržas komisija

SEC darbojas neatkarīgi no ASV valdības, un to izveidoja ar 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu. Viena no visaptverošākajām un spēcīgākajām aģentūrām, SEC īsteno federālos vērtspapīru likumus un regulē lielāko daļu vērtspapīru nozares. Tās normatīvais aptvērums ietver ASV biržas, opciju tirgus un opciju biržas, kā arī visas citas elektroniskās biržas un citus elektroniskos vērtspapīru tirgus. Tas arī regulē investīciju konsultantus, uz kuriem neattiecas valsts pārvaldes aģentūras. (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet rakstu Valsts kase un federālās rezerves, Vērtspapīru tirgus apsekošana: vērtspapīru tirgus apskats un vai jūsu bankas noguldījumi ir apdrošināti? )

Secinājums

Visas šīs valdības aģentūras cenšas regulēt un aizsargāt tos, kuri piedalās attiecīgajās nozarēs, kuras tās pārvalda. Viņu pārklājuma apgabali bieži pārklājas; taču, kaut arī to politika var atšķirties, federālās aģentūras parasti aizstāj valsts aģentūras. Tomēr tas nenozīmē, ka valsts aģentūrām ir mazāk pilnvaru, jo to pienākumi un iestādes ir tālejošas.

Izpratne par banku, vērtspapīru un apdrošināšanas nozares regulējumu var radīt neskaidrības. Lai gan vairums cilvēku nekad tieši nedarbosies ar šīm aģentūrām, tie kaut kad ietekmēs viņu dzīvi. Īpaši tas attiecas uz federālajām rezervēm, kurām ir liela loma likviditātes, procentu likmju un kredīttirgu ietekmēšanā.