Vides, sociālie un pārvaldības (ESG) kritēriji
Vides, sociālie un pārvaldes (ESG) kritēriji ir standartu kopums uzņēmuma darbībai, ko sociāli apzinīgi investori izmanto, lai pārbaudītu potenciālos ieguldījumus. Vides kritēriji ņem vērā to, kā uzņēmums darbojas kā dabas stjuarts. Sociālie kritēriji pārbauda, kā tā pārvalda attiecības ar darbiniekiem, piegādātājiem, klientiem un kopienām, kurās tā darbojas. Pārvaldība attiecas uz uzņēmuma vadību, vadītāju atalgojumu, revīzijām, iekšējo kontroli un akcionāru tiesībām.
Taustiņu izņemšana
- Vides, sociālie un pārvaldības (ESG) kritēriji ir aizvien populārāks veids, kā investori var novērtēt uzņēmumus, kuros viņi varētu vēlēties ieguldīt.
- Daudzi ieguldījumu fondi, brokeru firmas un robo konsultanti tagad piedāvā produktus, kas izmanto ESG kritērijus.
- ESG kritēriji var arī palīdzēt ieguldītājiem izvairīties no uzņēmumiem, kas varētu radīt lielāku finansiālu risku viņu vides vai citas prakses dēļ.
Pēdējos gados, jo īpaši jaunāki investori, izrādot interesi novietot naudu tur, kur ir viņu vērtības, brokeru sabiedrības un kopfondu kompānijas ir sākušas piedāvāt biržā tirgotus fondus (ETF) un citus finanšu produktus, kas atbilst ESG kritērijiem. Robo konsultanti, piemēram, Betterment un Wealthfront, arī ir izmantojuši viņus, lai vērstos pie šiem investoriem. Saskaņā ar jaunāko ASV SIF fonda ziņojumu ieguldītājiem 2018. gada sākumā bija aktīvi 11, 6 triljonu ASV dolāru vērtībā, kas izvēlēti atbilstoši ESG kritērijiem, salīdzinot ar 8, 1 triljoniem USD tikai divus gadus iepriekš.
ESG ieguldījumus dažreiz dēvē par ilgtspējīgiem ieguldījumiem, atbildīgiem ieguldījumiem, ieguldījumiem ar ietekmi vai sociāli atbildīgiem ieguldījumiem.
Kā darbojas vides, sociālie un pārvaldības (ESG) kritēriji
Lai novērtētu uzņēmumu, pamatojoties uz vides, sociālajiem un pārvaldības (ESG) kritērijiem, investori aplūko plašu uzvedības spektru.
Vides, sociālie un pārvaldības (ESG) kritēriji palīdz ieguldītājiem atrast uzņēmumus ar vērtībām, kas atbilst viņu pašu vērtībām.
Vides kritēriji var ietvert uzņēmuma enerģijas izmantošanu, atkritumus, piesārņojumu, dabas resursu saglabāšanu un dzīvnieku apstrādi. Kritērijus var izmantot arī, novērtējot jebkurus vides riskus, ar kuriem varētu saskarties uzņēmums, un to, kā uzņēmums pārvalda šos riskus. Piemēram, vai ir jautājumi, kas saistīti ar tās īpašumtiesībām uz piesārņoto zemi, bīstamo atkritumu apglabāšanu, toksisko izmešu pārvaldību vai atbilstību valdības vides noteikumiem?
Sociālie kritēriji aplūko uzņēmuma biznesa attiecības. Vai tas darbojas ar piegādātājiem, kuriem ir tādas pašas vērtības, kādas tā apgalvo? Vai uzņēmums ziedo daļu no savas peļņas vietējai sabiedrībai vai arī mudina darbiniekus tur veikt brīvprātīgo darbu? Vai uzņēmuma darba apstākļi liecina par darbinieku veselības un drošības ievērošanu? Vai tiek ņemtas vērā citu ieinteresēto personu intereses?
Attiecībā uz pārvaldību investori varētu vēlēties zināt, ka uzņēmums izmanto precīzas un caurskatāmas grāmatvedības metodes un ka akcionāriem tiek dota iespēja balsot par svarīgiem jautājumiem. Viņi var arī vēlēties garantijas, ka uzņēmumi izvairās no interešu konfliktiem, izvēloties valdes locekļus, neizmanto politisko ieguldījumu, lai iegūtu nepamatoti labvēlīgu attieksmi, un, protams, neiesaistās nelikumīgā praksē.
Protams, neviens uzņēmums nevar nokārtot katru pārbaudi katrā kategorijā, tāpēc investoriem jāizlemj, kas viņiem ir vissvarīgākais. Praktiskā līmenī arī ieguldījumu sabiedrībām, kuras ievēro ESG kritērijus, ir jānosaka prioritātes. Piemēram, Bostonā bāzētā Trillium Asset Management, kuras pārvaldībā ir USD 2, 5 miljardi, izmanto ESG faktoru izvēli, lai palīdzētu identificēt uzņēmumus, kas novietoti spēcīgu ilgtermiņa darbību nodrošināšanai. Trillium ESG kritēriji, ko daļēji nosaka analītiķi, kuri identificē problēmas, ar kurām saskaras dažādas nozares un nozares, ietver izvairīšanos no uzņēmumiem, kuriem ir zināma pakļaušana ogļu ieguvei, un uzņēmumiem, kuru ienākumi no kodolenerģijas vai ieročiem pārsniedz 5%. Tas, cita starpā, arī izvairās no ieguldījumiem uzņēmumos, kuros nesen notiek vai notiek aktuālas diskusijas par diskrimināciju darba vietā, korporatīvo pārvaldību un dzīvnieku labturību.
Vides, sociālo un pārvaldības (ESG) kritēriju plusi un mīnusi
Iepriekšējos gados sociāli atbildīgiem ieguldījumiem bija reputācija, ka no ieguldītāja puses tika pieprasīts kompromiss. Tā kā tie ierobežoja to uzņēmumu loku, kuri bija tiesīgi veikt ieguldījumus, tie ierobežoja arī ieguldītāja iespējamo peļņu. "Slikti" uzņēmumi dažreiz darbojās ļoti labi, vismaz attiecībā uz to akciju cenu.
Tomēr pavisam nesen daži investori ir uzskatījuši, ka vides, sociālajiem un pārvaldības kritērijiem ir praktisks mērķis, kas pārsniedz jebkādas ētiskas problēmas. Ievērojot ESG kritērijus, viņi, iespējams, varēs izvairīties no uzņēmumiem, kuru prakse varētu liecināt par riska faktoru - par to liecina BP 2010. gada naftas noplūde un Volkswagen izmešu skandāls, kas abi satricināja uzņēmumu akciju cenas un radīja miljardiem dolāru lielus zaudējumus.
Tā kā ESG domājošā biznesa prakse iegūst lielāku vilkmi, ieguldījumu sabiedrības arvien vairāk izseko viņu sniegumam. Finanšu pakalpojumu uzņēmumi, piemēram, JPMorgan Chase, Wells Fargo un Goldman Sachs, ir publicējuši gada pārskatus, kuros plaši pārskatītas viņu ESG pieejas un apakšējie rezultāti.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.