Izejas stratēģijas: galvenais izskats

Naudas pārvaldīšana ir viens no vissvarīgākajiem (un vismazāk saprotamajiem) tirdzniecības aspektiem. Piemēram, daudzi tirgotāji iesaistās tirdzniecībā bez jebkādas izejas stratēģijas un bieži vien gūst priekšlaicīgu peļņu vai, vēl sliktāk, cieš zaudējumus. Tirgotājiem vajadzētu saprast, kādas izejas ir pieejamas viņiem, un mēģināt izveidot izejas stratēģiju, kas palīdzēs samazināt zaudējumus un gūt peļņu.

Kā iziet no tirdzniecības

Ir tikai divi veidi, kā izkļūt no tirdzniecības: uzņemoties zaudējumus vai gūstot labumu. Runājot par izejas stratēģijām, mēs izmantojam terminus “take-profit” un “stop-loss orderi”, lai atsauktos uz notiekošo izejas veidu. Dažreiz tirgotāji šos terminus saīsina kā "T / P" un "S / L".

Stop-Loss (S / L) rīkojumi

Stop-zaudējumi vai apstāšanās ir pasūtījumi, kurus varat iesniegt savam brokerim, lai automātiski pārdotu akcijas noteiktā brīdī vai par cenu. Kad šis punkts tiks sasniegts, stop-loss nekavējoties tiks pārveidots par tirgus rīkojumu pārdot. Tie var būt noderīgi, lai samazinātu zaudējumus, ja tirgus ātri virzās pret jums.

Ir vairāki noteikumi, kas attiecas uz visiem pārtraukšanas zaudējumu rīkojumiem:

• Stop-loss zaudējumi vienmēr tiek noteikti virs pašreizējās pirkšanas cenas vai zem pārdošanas cenas pašreizējās pārdošanas cenas.
• Nasdaq stop-loss kļūst par tirgus rīkojumu, tiklīdz akcijas tiek kotētas stop-loss cenā.
• AMEX un NYSE stop-loss ļauj iegūt tiesības uz nākamo pārdošanu tirgū, kad cena tirgojas ar stop cenu.

Pastāv trīs veidu apturēšanas zaudēšanas rīkojumi:

1. Laba atcelšana (GTC) - šāda veida pasūtījums pastāv līdz brīdim, kad notiek izpilde vai līdz brīdim, kad jūs manuāli atceļat pasūtījumu.
2. Dienas pasūtījums - Stop-loss zaudē spēku pēc vienas tirdzniecības dienas.
3. Trailing stop - šis stop-loss seko noteiktā attālumā no tirgus cenas, bet nekad nevirzās uz leju.

Paņemt peļņu (T / P) rīkojumi

Paņemšanas peļņa vai ierobežotie rīkojumi ir līdzīgi pārtraukšanas zaudējumiem tādā ziņā, ka tiek pārveidoti par tirgus rīkojumiem, lai pārdotu, kad sasniegts punkts. Turklāt peļņas gūšanas punkti ievēro tos pašus noteikumus kā stop-loss punkti izpildes ziņā NYSE, Nasdaq un AMEX biržās.

Tomēr pastāv divas atšķirības:

1. Nav "beigu" punkta. (Pretējā gadījumā jūs nekad nevarētu gūt peļņu!)
2. Izejas punkts ir jānosaka virs pašreizējās tirgus cenas, nevis zemāk.

Izejas stratēģijas izstrāde

Izstrādājot izejas stratēģiju, jāņem vērā trīs lietas.

1. Cik ilgi es plānoju atrasties šajā tirdzniecībā?

Atbilde uz šo jautājumu ir atkarīga no tā, kāda veida tirgotājs jūs esat. Ja atrodaties tajā ilgtermiņā (vairāk nekā vienu mēnesi), jums jākoncentrējas uz šādiem jautājumiem:

• Nosakot peļņas mērķus, kas jāsasniedz vairāku gadu laikā, tas ierobežos jūsu darījumu skaitu.
• Tādu pieturas punktu izveidošana, kas ļauj tik bieži gūt peļņu, lai ierobežotu negatīvo potenciālu. Atcerieties, ka ilgtermiņa investoru galvenais mērķis bieži ir kapitāla saglabāšana.
• Peļņas ņemšana ar pieaugumu noteiktā laika posmā, lai samazinātu nepastāvību likvidācijas laikā.
• Pieļaujot nepastāvību, lai samazinātu darījumu skaitu līdz minimumam.
• Izveides stratēģiju izveide, balstoties uz pamata faktoriem, kas vērsti uz ilgtermiņu.

Ja tomēr jūs veicat tirdzniecību īstermiņā, jums vajadzētu rūpēties par šīm lietām:

• Nosakot īstermiņa peļņas mērķus, kas tiek izpildīti piemērotā laikā, lai palielinātu peļņu. Šeit ir daži izplatīti izpildes punkti: šarnīra punktu līmeņi, Fibonači / Gana līmeņi, tendenču līnijas pārtraukumi un citi tehniskie punkti.
• Izstrādājot stabilus “stop-loss” punktus, kas nekavējoties atbrīvojas no saimniecībām, kuras nedarbojas.
• Izveides stratēģiju izveide, pamatojoties uz tehniskiem vai fundamentāliem faktoriem, kas ietekmē īstermiņu.

2. Cik lielu risku es vēlos uzņemties?

Risks ir svarīgs faktors, veicot ieguldījumus. Nosakot savu riska līmeni, jūs nosakāt, cik daudz jūs varat atļauties zaudēt. Tas noteiks jūsu tirdzniecības ilgumu un izmantoto stop-loss veidu. Tie, kas vēlas mazāku risku, mēdz iestatīt stingrākas pieturas, un tie, kas uzņemas lielāku risku, dod dāsnākas telpas.

Vēl viena svarīga lieta, kas jādara, ir iestatīt savus stop-loss punktus, lai tos netraucētu normāla tirgus nepastāvība. To var izdarīt vairākos veidos.

Beta indikators var sniegt labu priekšstatu par to, cik nepastāvīgi ir krājumi attiecībā pret tirgu kopumā. Ja šis skaitlis ir no nulles līdz diviem, tad, visticamāk, jūs būsiet drošāks, ja apstāšanās zaudējuma punkts būs aptuveni par 10% līdz 20% zemāks nekā tas, kur iegādājāties. Tomēr, ja krājumam ir beta vērtība par trim augstāk, jūs varētu vēlēties apsvērt zemāku pieturas zaudējumu iestatīšanu vai atrast svarīgu līmeni, uz kuru paļauties (piemēram, 52 nedēļu zemais rādītājs, mainīgais vidējais rādītājs vai cits nozīmīgs punkts).

3. Kur es gribu izkļūt?

Kāpēc jūs varētu jautāt, vai jūs vēlaties noteikt peļņas gūšanas punktu, kur jūs pārdodat, ja jūsu krājumi darbojas labi? Daudzi cilvēki neracionāli pieķeras savām akcijām un tur šīs akcijas, kad ir mainījušies tirdzniecības pamatprincipi. No otras puses, tirgotāji dažreiz uztraucas un pārdod savas akcijas pat tad, ja pamatā esošie pamati nav mainījušies. Abas šīs situācijas var radīt zaudējumus un neizmantotas peļņas iespējas. Ja iestatīsit punktu, kurā pārdosit, emocijas vairs netiks izmantotas.

Pats izejas punkts jānosaka kritiskā cenu līmenī. Ilgtermiņa ieguldītājiem tas bieži ir būtisks pagrieziena punkts - piemēram, uzņēmuma gada mērķis. Īstermiņa ieguldītājiem to bieži nosaka tehniskos punktos, piemēram, noteiktos Fibonači līmeņos, pagrieziena punktos vai citos līdzīgos punktos.

Liekot to darbībā

Izejas punktus vislabāk ievadīt tūlīt pēc primārā darījuma veikšanas.

Tirgotāji var ievadīt savus izejas punktus vienā no diviem veidiem:

1. Lielākajai daļai brokeru tirdzniecības platformu ir tāda funkcionalitāte, kas ļauj ievadīt pasūtījumus. Alternatīvi, daudzi brokeri ļauj jums piezvanīt, lai novietotu ieejas punktus kopā ar viņiem. Tomēr ir viens izņēmums: daudzi brokeri neatbalsta pieturvietas. Tā rezultātā jums, iespējams, būs jāpārrēķina un jāmaina pieturas zudumi noteiktos laika intervālos (piemēram, katru nedēļu vai mēnesi).
2. Tie, kuriem nav funkcionalitātes, kas ļauj ievadīt pasūtījumus, var izmantot citu paņēmienu. Ierobežotie pasūtījumi tiek izpildīti arī noteiktos cenu līmeņos. Ieviešot limita rīkojumu pārdot tādu pašu akciju daudzumu, kāds jums pieder, jūs faktiski ievietojat stop-loss vai peļņas gūšanas punktu (jo abas pozīcijas viena otru izsvītro).

Grunts līnija

Izejas stratēģijas un citas naudas pārvaldības metodes var ievērojami uzlabot jūsu tirdzniecību, novēršot emocijas un samazinot risku. Pirms uzsākt tirdzniecību, apsveriet trīs iepriekš uzskaitītos jautājumus un iestatiet punktu, kurā jūs pārdosit, lai iegūtu zaudējumus, un punktu, kurā jūs pārdosit, lai iegūtu peļņu.