Pārmērīga izsīkuma problēma

Kas ir izsīkuma plaisa?

Izsmelšanas plaisa ir tehnisks signāls, ko raksturo zemāks cenu kritums (parasti dienas diagrammā), kas notiek pēc strauja akciju cenu kāpuma vairākas nedēļas pirms tam. Šis signāls atspoguļo būtisku pāreju no pirkšanas uz pārdošanas darbību, kas parasti sakrīt ar pieprasījuma kritumu pēc akcijām. Signāls nozīmē, ka augšupvērstā tendence drīz varētu beigties.

Taustiņu izņemšana

• Šis tehniskais signāls iezīmē iespējamās izmaiņas no augšupejošas uz lejupejošu.
• Signālam ir trīs galvenās pazīmes, ieskaitot palielinātu skaļumu un cenu samazinājumu.
• Izsmelšanas trūkumi nozīmē, ka pircēji ir izmantoti vai izsmelti, un viņiem nav pietiekami daudz pasūtījumu, lai apbērtu ievērojamo jauno pārdevēju skaitu, kas, šķiet, ienākuši tirgū.

Izpratnes trūkuma signāla izpratne

Ir daudz autoru un analītiķu, kuri ir rakstījuši par izsmelšanas nepilnībām. CMT asociācijas, tehnisko analītiķu profesionālās asociācijas, mācību programmā ir norādīts, ka izsmelšanas plaisa "rodas ilgstoša un nepastāvīga cenu pavērsiena beigās un apstiprina apvērsumu". Šī definīcija izrādās noderīga, lai izprastu dinamiku, kas saistīta ar šo cenu modeļa signālu.

Izsmelšanas plaisas princips ir tāds, ka iespējamo pircēju skaits ir samazinājies un pārdevēji agresīvi ienākuši tirgū. Pircēji var būt lielā mērā izsmelti, kas nozīmē, ka pieauguma tendence, visticamāk, apstāsies, jo pārdevēji gūst peļņu no iepriekš pagarinātā krājuma cenu pieauguma. Izsmelšanas plaisai ir trīs īpašas iezīmes.

1. Vairākas nedēļas vai mēneši ir vērojama akciju cenu pieauguma tendence.
2. Liela starpība starp zemāko cenu iepriekšējā dienā un augstākās cenas pēdējā tirdzniecības dienā (aptuveni puse no diapazona vai labāk no šo akciju vidējās tirdzniecības dienas).
3. Tirdzniecības apjoma, kas pārsniedz pašreizējo dienu, vidējais līmenis.

Kad visi šie trīs komponenti eksistē divu dienu cenu modelī, to parasti sauc par izsmeluma starpību, un tehniskie analītiķi paredz, ka šis signāls nozīmē, ka nākamajās dienās un nedēļās cenas pazemināsies. Šī diagramma ir izsmelšanas plaisas piemērs, kas radās Netflix akcijās 2018. gada vasarā.

Ievērojiet, kā cenu diagramma, kas parādīta šajā diagrammā, pieaug pirms lieluma starpības palielināšanās, un šķiet, ka šī atšķirība un sekojošais cenu kritums izjauc pēdējās tendences. Pirmajā norādītajā piemērā cena sasniedz kulminācijas maksimumu un apjoms ir lielāks, kulminācija sasniedzot lielāko cenu dienā pēc lejupslīdes izsīkuma. Pircēji jau iepriekš ar entuziasmu iegādājās akcijas, strauji paaugstinot cenu. Tas, kas mudināja šos pircējus iegādāties akcijas par šīm cenām, pievērsa daudzu potenciālo investoru uzmanību. Kad cena sasniedza augstāko līmeni, šķita, ka vienkārši vairs nav pircēju, kas paaugstinātu cenas.

Starpības diena parāda, ka pārdevēji agresīvi ienāca tirgū un šķita, ka vairāk par katru cenu izkāpj, nevis saglabā labu akcijas cenu. Tādējādi nākamajā dienā plaisa atveras augstāk un aizveras zemāk, atstājot lielu sarkanas krāsas sveci, kas attēlo milzīgu pārdošanas apjomu šajā dienā. Otrais diagrammā parādītais piemērs nerodas tieši pēc cenu virsotnes, taču tas skaidri pārkāpj tendenču līniju un pēc tam nosaka ievērojamu cenu kritumu.

Tā kā vērtspapīri neturpinās tendences virzienā bezgalīgi, kādā brīdī tie parasti redzēs, ka cenu temps palēninās. Kad cenu temps palēnināsies, iespējams, ka radīsies izsmelšanas starpība. Izsmelšanas spraugas nozīmē, ka pēdējais virziens virzienā pirms drošības parāda atpakaļgaitu. Izplūdes spraugas var būt grūti identificēt, un tās var viegli sajaukt ar neizbēgamajām nepilnībām.

Daļējs neskaidrību iemesls ir fakts, ka daži autori izsmeluma starpību ir aprakstījuši kā cenu starpību, kas ir augstāka un parādās augšupvērstā tendence, bet šai definīcijai ir divas problēmas. Pirmkārt, šī definīcija padara plaisu nenodalāmu no citiem, biežāk sastopamiem spraugas signāliem, piemēram, aizbēgušās spraugas. Otrkārt, šī definīcija nozīmē, ka signālu var klasificēt kā izsīkuma atstarpi tikai pēc tam, kad tendence neizdodas, padarot to bezjēdzīgu prognozēšanai.

Šajā rakstā sniegtā definīcija dod vairāk noderīgu signālu tendenču maiņas prognozēšanai. Izsmelšanas atšķirības parasti rodas kā tendences maiņas sākums, par ko liecina tas, kā cenu darbība pēc atšķirības bieži pārkāpj iepriekšējo tendenču līniju. Šis laika posms, kad cena izjauc iepriekšējo tendenci, rada ievērojamas tirgus iespējas tirgotājiem, kuri vēlas piedalīties jaunas tendences sākumposmā.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Izšķirošā plaisa definīcija Izlaušanās starpība ir cenu starpība, izmantojot pretestību vai atbalstu. Parasti to pavada liels apjoms un tas notiek jau tendences sākumā. vairāk Runaway Gap Definīcija Bēgšanas plaisa, parasti redzama diagrammās, rodas, ja tirdzniecības aktivitāte izlaiž secīgus cenu punktus, ko parasti veicina intensīva ieguldītāja interese. vairāk Island Reversal Definīcija Salas mainīšana ir svečturi, kas var palīdzēt sniegt norādi par apgriešanos. vairāk Gapping Definīcija Gapping ir tad, kad akcijas vai cits tirdzniecības instruments tiek atvērts virs vai zem iepriekšējās dienas noslēguma, neveicot nekādas tirdzniecības aktivitātes. vairāk Pīrsinga modeļa definīcija Pīrsinga modelis ir divu dienu sveces raksts, kas norāda uz iespējamu pāreju no lejupejošas uz augšupejošu. vairāk Dilstošā kanāla definīcija Dilstošā secībā kanāls tiek piesaistīts, savienojot vērtspapīra cenas zemākās un zemākās robežas ar paralēlām tendenču līnijām, lai parādītu lejupejošu tendenci. vairāk partneru saišu