Jaunie tirgi ETF konsolidējas gandrīz vai bez būtiska atbalsta
Jaunattīstības tirgi maijā ieguldītājiem nav sagādājuši daudz prieka, jo "riska izslēgšanas" apstākļi notiek ASV un Ķīnas tirdzniecības sarunu sabrukuma laikā, kas draud nolaist pasaules ekonomikas izaugsmi.
"Jaunattīstības valstu akciju virziens karājas globālā riska vides līdzsvarā un, iespējams, vismaz īsā laikā ir atkarīgs no ASV un Ķīnas sarunām, " pagājušajā nedēļā piezīmē rakstīja Goldman Sachs stratēģi Cēzars Māsijs un Rons Grejs, Bloomberg.
Lai pievienotu turpmāku lejupvērstu spiedienu, investori ir pievērsušies negatīvajam statusam tā drošā patvēruma statusā, kas padara to dārgāku daudzām jaunattīstības tirgus valstīm, kurām ir augsts tekošā konta deficīts un pakalpojumu parāds, kas denominēts ASV dolāros. Relatīvā izteiksmē iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) šomēnes ir pārspējis S&P 500 par aptuveni 3%, atgriežoties -8, 23% no 30. maija.
Raugoties no tehniskā viedokļa, jaunattīstības valstu biržā tirgotie fondi (ETF) ir stabilizējušies kritiskā atbalsta līmenī, norādot, ka cenas jau ir ņemtas vērā izaicinājumos, ar kuriem saskaras jaunattīstības valstis. Pamata līmenī zemās cenu un peļņas attiecības (P / E attiecības) jaunattīstības valstu tirgos ir padarījušas tās par galveno vērtību spēlējošām. Apskatīsim vairākus veidus, kā tirgot šos augsta riska / augsta ienesīguma tirgus, izmantojot trīs turpmāk aprakstītos fondus.
Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF akcijas (VWO)
2005. gadā izveidotais Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF akcijas (VWO) izmanto indeksēšanas ieguldījumu pieeju, lai cieši izsekotu FTSE Emerging Markets All Cap China A iekļaušanas indeksa rezultātiem. Tas veic izcilu darbu, aptverot galvenos jaunos tirgus, piemēram, Ķīnu, Taivānu, Indiju un Brazīliju, lai arī tas izslēdz Dienvidkoreju. Fonds sliecas uz finanšu un tehnoloģiju sektoriem ar attiecīgiem asignējumiem 28, 53% un 23, 51%. Gandrīz 13 miljonu akciju apgrozījums dienā un skuvekļa 0, 02% starpība palīdz samazināt tirdzniecības izmaksas. Ilgtermiņa īpašnieki novērtēs zemu ETF pārvaldīšanas maksu - tikai 0, 12% - par 27 bāzes punktiem zem kategorijas vidējās. Sākot ar 2019. gada 30. maiju, VWO pārvaldīšanā esošie aktīvi (AUM) ir 89, 09 miljardi dolāru, tas piedāvā pievilcīgu 2, 52% dividenžu ienesīgumu un ir par 5, 11% vairāk nekā gadu iepriekš.
Laikā no janvāra līdz aprīlim VWO akcijas pieauga par gandrīz 20%, bet maijā atdeva apmēram pusi no šiem ieguvumiem, kad saasinājās tirdzniecības karš un pieauga ASV dolārs. Nesenā atgūšana ir atradusi atbalstu 39, 50 USD vērtībā no horizontālās tendences, kas savieno vairākus reakcionārus šūpošanās līmeņus pēdējo 12 mēnešu laikā. Trešdienas tirdzniecības sesijā VWO spiežot augstāk no šīs zonas, tiek norādīts, ka daži pērk procentus, ielecot atpakaļ fondā. Tiem, kas veic tirdzniecību, vajadzētu meklēt peļņu, pārbaudot augstāko aprīļa cenu līmeni - USD 44, 19. Pārvaldiet risku, novietojot stop-loss rīkojumu zem mēneša zemākā līmeņa un mainot to uz robežu, ja cena pārsniedz 50 dienu vienkāršo mainīgo vidējo (SMA).
Pirmo uzticības jauno valstu tirgi AlphaDEX Fund (FEM)
Ar tīriem aktīviem USD 697, 21 miljonu vērtībā, First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) cenšas nodrošināt līdzīgu atdevi NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets indeksam. ETF izmanto kvantitatīvu metodoloģiju, kas atlasa topošo tirgu akcijas, kas pozicionētas, lai pārsniegtu. FEM veic ievērojamu likmi pret Ķīnu un Brazīliju, piešķirot attiecīgi 33, 69% un 14, 87%. Runājot par nozares iedarbību, visiem materiāliem, enerģētikai, rūpniecībai, nekustamajam īpašumam un komunālajiem pakalpojumiem ir divciparu svērums. ETF, kas maksā 3.26% dividenžu ienesīgumu, līdz 2019. gada 30. maijam ir ieguvis tikai 1, 21% gadu no gada (YTD). FEM 0, 80% izdevumu attiecība ir augstā līmenī, bet pārāk neietekmēs īstermiņa tirgotājus.
FEM diagrammā izceļas Mount St. Helens līdzīgs veidojums. Janvārī fonds strauji pieauga, nākamo trīs mēnešu laikā tirgojās uz sāniem, un maijā tas ir strauji samazinājies. Ievērojamie oktobra un decembra svārstību līmeņi ir atbalstījuši pašreizējo retracement, cenu stabilizējoties šajā līmenī. Pircējiem jāapsver iespēja noteikt peļņas gūšanas rīkojumu tirdzniecības vietas diapazonā no februāra līdz aprīlim aptuveni USD 25, 70 robežās. Aizsargājiet tirdzniecības kapitālu, nosakot pieturas punktu zem 52 nedēļu zemākā līmeņa USD 22, 14 un pārvietojot to uz augšu, lai to palielinātu, fonda cena notīra USD 24, 50 pretestības līmeni.
SPDR S&P jauno tirgu dividenžu ETF (EDIV)
SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) mērķis ir sniegt ieguldījumu rezultātus, kas atbilst S&P Emerging Markets dividenžu iespēju indeksam. Kā norāda nosaukums, fonds ar AUM 455, 04 miljonu ASV dolāru apjomā izvēlas augstas dividendes maksājošās akcijas topošajos tirgos - šobrīd tā ienesīgums ir 3, 21%. EDIV tiekšanās pēc pievilcīgām dividendēm liek tai atkāpties no izsekošanas indeksa un laiku pa laikam nepietiekami nodrošināt jaunattīstības valstu ienākumus. ETF pārvaldnieks diversificē risku, ierobežojot valstu un nozaru pakļaušanu 25% un nepiešķirot vairāk kā 3% vienai saimniecībai. Ķīna ir visaugstākā valsts daļa ar 21, 68%, tai seko Dienvidāfrika ar 17, 92% un Taivāna ar 17, 06%. Fonda grozā ar 107 līdzdalības pamatkapitāliem ietilpst publiskā akciju sabiedrība Federālais hidroģenerācijas uzņēmums RusHydro (RSHYY), PTT publiskais uzņēmums Limited (PUTRY) un PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV YTD atdeve ir 1, 78% no 2019. gada 30. maija.
EDIV akcijas ir tirgojušās diapazonā no USD 31 līdz 32, 75 par lielāko daļu no 2019. gada. Pēdējo sešu nedēļu laikā fonda cena ir mainījusies uz 200 dienu SMA un horizontālās līnijas atbalstu, kas nodrošina vilinošu šūpoļu tirdzniecības iespēju. Trešdienas tirdzniecībā ETF pieauga par 1, 55% un noslēdzās virs sava 200 dienu SMA, kas norāda, ka pašreizējā atgūšanās varētu būt beigusies. Tiem, kas šeit ierodas, vajadzētu stingri apstāties zem zemākā 28. maija līmeņa - 30, 26 USD un noslēgt peļņu, ja cena pārbaudīs janvāra un aprīļa svārstības.