Lejupslīde
Lejupslīde attiecas uz tāda vērtspapīra cenu darbību, kura cena pazeminās, jo laika gaitā svārstās. Kaut arī cena var mainīties periodiski augstāk vai zemāk, laika gaitā lejupslīdes raksturo zemākas virsotnes un zemākas sile. Tehniskie analītiķi pievērš uzmanību lejupslīdei, jo tie atspoguļo kaut ko vairāk nekā nejaušu zaudējumu virkni. Šķiet, ka vērtspapīriem, kas atrodas lejupslīdes laikā, turpinās tendence samazināties, līdz mainīsies daži tirgus apstākļi, kas nozīmē, ka lejupslīde iezīmē fundamentāli pasliktināšanos.
Lejupslīdi var pretstatīt augšupejai.
Taustiņu izņemšana
- Lejupslīdes raksturo zemākas virsotnes un siles, un tas nozīmē būtiskas izmaiņas ieguldītāju uzskatos.
- Tendences maiņu veicina izmaiņas krājumos, kurus investori vēlas pārdot, salīdzinot ar ieguldītājiem, kuri vēlas iegādāties akcijas.
- Lejupslīdes notiek vienlaicīgi ar drošības faktoru izmaiņām - makroekonomiskām vai īpaši saistītām ar uzņēmuma biznesa modeli.
Kā darbojas lejupslīde
Drošība, kas mainās no augšupejošas uz lejupejošu tendenci, ļoti reti veic vienas acumirklīgas izmaiņas vienā no otras. Tā vietā cenu darbība augšupvērstā tendencē parāda spriedzes pazīmes, un tad pakāpeniski sākas lejupslīde. Gan augšupejošu, gan lejupejošu tendenci raksturo to virsotnes un siles (ko dēvē arī par šūpošanās augstumiem un šūpošanās kritumiem), kā arī to vispārējais virziens. Šajā ilustrācijā parādīta pīķu un siļu virkne (pīķi ir pat numurēti, siles ir nepāra).
Šajā ilustrācijā parādītā dinamika pēc būtības ir līdzīga gandrīz visām tendenču izmaiņām no augšupejošās uz leju. Lai arī specifika katrā gadījumā atšķiras, šīm izmaiņām raksturīgas trīs pazīmes:
- Cenas cena ir zemāka par jaunāko cenu (parādīta 1. – 3. Punktā)
- Nākamajai virsotnei neizdodas pacelties augstāk par tās priekšteci (3. – 3. Punkts)
- Lejupejošā tendence palielina tā turpināšanās iespējamību (5. – 7. Punkts)
Pirmais lejupslīdes raksturojums iezīmē punktu cenu darbībā, kur piedāvājums pārsniedz pieprasījumu. Pieejamo pārdevēju skaits un drošības naudas daudzums, ko viņi vēlas pārdot, ir lielāks par gatavu pircēju skaitu un daudzumu, ko viņi vēlas iegādāties. Kaut kā tirgus dalībnieki lielākoties vairs nav pieņēmuši domu, ka šai vērtspapīram vajadzētu būt tik augstam, cik tas ir iespējams.
Otrais raksturlielums norāda uz pieaugošo tirgus dalībnieku skaitu, kuri, kaut arī iepriekš nebija izlemti, nesenā cenu augstāko punktu laikā ir pārliecinājušies, ka viņiem vairs nepieder vērtspapīri (vai tie viņiem nepieder). Pārdevēju skaits palielinās vienlaikus ar pircēju skaita samazināšanos.
Trešo raksturlielumu parasti papildina ziņas vai jauna informācija, kas apstiprina aizdomas tiem, kas ir nolēmuši aiziet vai vairs nedomā par vērtspapīra pirkšanu. Vēl vairāk pircēju atgriežas, un vēl vairāk pārdevēju vēlas saņemt peļņu vai ierobežot zaudējumus.
Tirdzniecības lejupslīdes
Lielākā daļa tirgotāju cenšas izvairīties no lejupslīdes, jo tie pēc būtības ir vērsti uz augšupejošām tendencēm, un tirdzniecība notiek tikai ilgi. Lejupslīdes var atrast katrā tirdzniecības laika posmā: minūtēs, dienās, nedēļās, mēnešos vai pat gados. Tāpēc tirgotāji meklē veidus, kā pēc iespējas ātrāk noteikt lejupslīdi. Daži tirgotāji dod priekšroku tirdzniecībai gan ar garu, gan īsu, tāpēc viņi identificē jaunu tirdzniecības iespēju lejupslīdes.
Tirgotāji atzīst, ka pēc tam, kad vēlamajā laika posmā ir konstatēta lejupslīde, viņiem vajadzētu būt ļoti piesardzīgiem attiecībā uz jaunu garu pozīciju izveidošanu. Tas saasina lejupslīdi, veicinot pieprasījuma samazināšanos. Garie / īsie tirgotāji atzīst pretējo, ka šī ir viņu iespēja gūt peļņu no lejupslīdes.
Tā kā īsie pārdevēji cenšas gūt peļņu no lejupslīdes, aizņemoties un pēc tam nekavējoties pārdodot akcijas, vienojoties par to atpirkšanu nākotnē. Tās ir pazīstamas kā īsās pozīcijas vai īsās pozīcijas pārdošana. Ja aktīva cena turpina samazināties, tirgotājs gūst peļņu no starpības starp tūlītējo pārdošanas cenu un zemāko nākotnes atpirkšanas cenu. Tā kā tie palielina cenu darbību, ievadot ar pārdošanas pasūtījumiem, tas arī saasina lejupvērsto tendenci. Šādi tirgotāji gūst peļņu vismaz no nākamās zemākās svārstības, varbūt vairāk, ja viņi var būt pacietīgi un tendence faktiski turpinās.
Bieži tirgotāji izmanto tehniskos rādītājus un diagrammu modeļus, lai identificētu un apstiprinātu lejupslīdes. Piemēram, mainīgo vidējo lielumu var izmantot, lai noteiktu kopējo tendenci. Ja cena ir zemāka par slīdošo vidējo, iespējams, ka krājumiem ir lejupslīde, un otrādi, ja pieaug. Tehniskie rādītāji, piemēram, relatīvā stipruma indekss (RSI) vai vidējais virziena indekss (ADX), arī var parādīt lejupslīdes lielumu vai stiprumu noteiktā laika posmā, kas var palīdzēt, izlemjot, vai ievadīt īso pozīciju. .
Ilgstošas lejupslīdes piemērs
Ilgstošas lejupslīdes piemērs General Electric Co. (GE) akciju cenās ir pamācošs, lai pārskatītu. Šī cenu aktivitāte papildināja pieaugošo apziņu, ka uzņēmuma nepatikšanas ir dziļākas, nekā sākotnēji tika gaidīts, un ka darbinieku atlaišana, pārtraukšana, rūpnīcu slēgšana un produktu atcelšana liecināja par ekonomiskās vides izmaiņām jūrā, kurai GE nebija gatavs.
Šajā diagrammā krājums veido savu galējo maksimumu, kam seko nākamā mala, kas pārvietojas zemāk nekā iepriekšējā silika (kā parādīts ieliktnī). Šī zemākā sile sakrīt ar brīdi, kad akciju piedāvājums, ko investori vēlas pārdot, ir pārsniedzis pieprasījumu, ka ieguldītājiem ir jāiegādājas akcijas par šīm cenām. Šī sākotnējā vājuma pazīme (iepriekš pieminētās pirmās pazīmes piemērs) nebija pievienota plaši izplatītām ziņām par uzņēmuma nepatikšanām, lai gan investori paši sev noteica, ka uzņēmuma izredzes nav tik optimālas, kā tika uzskatīts iepriekš.
Zemākās virsotnes un ieplakas, kas seko, iezīmē ilgstošu lejupslīdi, kas ilgst vairāk nekā divus gadus - un laikā, kad pārējais tirgus parasti pārvietojās augstāk. Tirgotāji, kas bija pauduši lācīgu nostāju attiecībā uz krājumiem pēc sadalīšanas no pirmās siles, būtu atraduši daudzas iespējas rentabliem darījumiem. Alternatīvi, garie tirgotāji, iespējams, bija fiksējuši savu peļņu lejupslīdes sākumā un atkārtoti iegājuši garajā pozīcijā pēc tam, kad krājumi parādīja atsitiena pazīmes.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.