Fonda pārvaldnieks
Fonda pārvaldnieks ir atbildīgs par fonda ieguldījumu stratēģijas ieviešanu un tā portfeļa tirdzniecības aktivitāšu vadību. Fondu var pārvaldīt viena persona, divi cilvēki kā līdzpārvaldnieki vai komanda, kurā ir trīs vai vairāk cilvēku.
Fonda pārvaldniekiem tiek maksāta maksa par viņu darbu, kas ir procentos no fonda vidējiem pārvaldītajiem aktīviem (AUM). Viņus var atrast fondu pārvaldē, izmantojot kopieguldījumu fondus, pensiju fondus, ieguldījumu fondus un riska ieguldījumu fondus.
Pirms apsvērt iespēju ieguldīt fondā, ieguldītājiem būtu pilnībā jāpārskata fonda pārvaldītāju ieguldījumu stils.
0:46Kas ir fonda pārvaldnieks?
Izpratne par līdzekļu pārvaldītājiem
Galvenais ieguldījuma fondā ieguvums ir investīciju pārvaldības lēmumu uzticēšana profesionāļiem. Tāpēc ieguldījumu pārvaldes un finanšu pasaulē nozīmīgu lomu spēlē fondu pārvaldnieki. Tie nodrošina ieguldītājiem mieru, zinot, ka viņu nauda ir eksperta rokās.
Lai arī fonda darbības rezultātiem var būt daudz sakara ar tirgus spēkiem, arī pārvaldītāja prasmes ir noteicošais faktors. Augsti apmācīts vadītājs var likt savam fondam pārspēt konkurentus un viņu etalona indeksus. Šāda veida fondu pārvaldnieku sauc par aktīvo vai alfa pārvaldnieku, savukārt tos, kuri izmanto aizmugures sēdekļa pieeju, sauc par pasīvajiem fondu pārvaldniekiem.
Fondu pārvaldītāji parasti pārrauga kopfondus vai pensijas un pārvalda to virzību. Viņi ir atbildīgi arī par investīciju analītiķu komandas vadību. Tas nozīmē, ka fonda pārvaldītājam ir jābūt lieliskai biznesa, matemātikas un cilvēku prasmei.
Fonda pārvaldnieka galvenie pienākumi ir tikšanās ar savu komandu, kā arī esošajiem un potenciālajiem klientiem. Tā kā fonda menedžeris ir atbildīgs par fonda panākumiem, viņam / viņai ir jāveic arī pētniecības uzņēmumi un jāizpēta finanšu nozare un ekonomika. Sekošana nozares tendencēm palīdz fonda pārvaldniekam pieņemt galvenos lēmumus, kas ir saskaņā ar fonda mērķiem.
Pirms ieguldīšanas fondā ieguldītājiem ir jāpārskata fonda pārvaldītāja ieguldījumu stils, lai pārliecinātos, vai tas ir saderīgs ar viņu pašu.
Ceļš uz fonda pārvaldību
Lai pretendētu uz amatu fondu pārvaldē - kopfondos, pensiju fondos, ieguldījumu fondos vai riska ieguldījumu fondos -, indivīdiem jābūt ar augstu izglītības un profesionālās kvalifikācijas līmeni un atbilstošu ieguldījumu vadības pieredzi. Investoriem jāmeklē ilgtermiņa, konsekventa fonda darbība pie fonda pārvaldnieka, kura īpašumtiesības uz fondu atbilst tā darbības laika periodam.
Lielākā daļa fondu pārvaldnieku bieži meklē kvalificētu finanšu analītiķu (CFA) iecelšanu kā pirmo soli, lai kļūtu par galvenā portfeļa krājuma atlasītāju. CFA kandidāti iziet stingru kursu daļu attiecībā uz ieguldījumu analīzi un portfeļa pārvaldību.
Parasti šie analītiķi palīdz portfeļu pārvaldītājiem veikt individuālus ieguldījumu ideju pētījumus un sekojošus pirkšanas, pārdošanas vai turēšanas ieteikumus. Pēc vairāku gadu darba fonda labā, zināšanas par fonda darbībām un vadības stila atbalsts analītiķim karjeras ceļā. Veiksmīgi CFA veido kvalitatīvu piemēru vadītāja iekšējai paaugstināšanai, ja rodas tāda iespēja.
Fondu pārvaldnieku pienākumi
Fonda pārvaldnieki galvenokārt pēta un nosaka labākos akcijas, obligācijas vai citus vērtspapīrus, kas piemēroti prospektā aprakstītajai fonda stratēģijai, pēc tam tos pērk un pārdod.
Pie lielākiem fondiem fonda pārvaldniekā parasti ir analītiķu un tirgotāju atbalsta personāls, kas veic dažas no šīm darbībām. Vairāki pārvaldītāji dažās ieguldījumu sabiedrībās pārrauga klienta naudu, un katrs var būt atbildīgs par daļu vai pieņemt lēmumus ar komitejas starpniecību.
Daži citi fonda pārvaldītāja pienākumi ietver pārskatu sagatavošanu par to, cik labi fonds darbojas klientiem, pārskatu sagatavošanu potenciālajiem klientiem, lai viņi zinātu fonda riskus un mērķus, un klientu un uzņēmumu identificēšanu, kuri varētu būt labi klienti.
Taustiņu izņemšana
- Fonda pārvaldnieks ir atbildīgs par fonda ieguldījumu stratēģijas īstenošanu un tā tirdzniecības darbību vadību.
- Viņi pārrauga kopfondus vai pensijas, pārvalda analītiķus, veic pētījumus un pieņem svarīgus lēmumus par ieguldījumiem.
- Lielākā daļa fondu pārvaldnieku ir ļoti izglītoti, viņiem ir profesionāli akreditācijas dati un viņu vadības pieredze.
- Fondu pārvaldniekus iedala divās kategorijās: aktīvie pārvaldītāji un pasīvie pārvaldītāji.
Aktīvi un pasīvi vadītāji
Aktīvie fondu pārvaldnieki cenšas pārspēt savus vienaudžus un etalona indeksus. Pārvaldnieki, kas nodarbojas ar aktīvu fondu pārvaldību, pēta tirgus tendences, analizē ekonomiskos datus un seko līdzi uzņēmuma jaunumiem.
Balstoties uz šo pētījumu, viņi pērk un pārdod vērtspapīrus - akcijas, obligācijas un citus aktīvus -, lai iegūtu lielāku atdevi. Šie fondu pārvaldnieki parasti iekasē augstākas maksas, jo viņi uzņemas aktīvāku lomu fondos, pastāvīgi mainot līdzdalību. Daudzi ieguldījumu fondi tiek aktīvi pārvaldīti, un tas izskaidro, kāpēc to maksas parasti ir augstas.
No otras puses, pasīvo fondu pārvaldnieki tirgo vērtspapīrus, kas tiek turēti etalonindeksā. Šāda veida fondu pārvaldnieks savā portfelī izmanto tādu pašu svērumu kā bāzes indekss. Tā vietā, lai mēģinātu pārspēt indeksu, pasīvie fondu pārvaldnieki parasti cenšas atspoguļot tā ienesīgumu. Daudzi biržā tirgoti fondi (ETF) un indeksu kopfondi tiek uzskatīti par pasīvi pārvaldītiem. Maksa par šīm investīcijām parasti ir daudz zemāka, jo fonda pārvaldnieks neveic daudz kompetences.
Ievērojami ieguldījumu fondu pārvaldnieki
Viens no vēsturiskākajiem fonda pārvaldītājiem vēsturē izmēģināja Fidelity Investments 'Magellan Fund. Pīters Linčs pārvaldīja uzņēmuma ievērojamo akciju portfeli no 1977. līdz 1990. gadam. Linčs atbalstīja akciju izvēli nozarēs, kurās viņam bija visērtāk. Magelāna vadītājs visā amata laikā ieguva ievērojamu vidējo atdevi 29% gadā, pieaugot AUM no 20 miljoniem USD līdz 14 miljardiem USD.
Viens no ilgāk stāvošajiem fonda pārvaldītājiem ir 85 gadus vecais Alberta "Ab" Nikolajs. Nikolaja uzņēmuma dibinātājs, pieredzējis portfeļa pārvaldnieks kopš 1969. gada 14. jūlija pārvalda piecu zvaigžņu Morningstar Nicholas fondu, katru gadu no 2008. līdz 2014. gadam iegūstot S&P 500 indeksu.
Riska ieguldījumu fonda ikona
Riska ieguldījumu fondi atšķiras no kopfondiem ar to, ka riska ieguldījumu fondu portfeļiem ir nepieciešami lieli ieguldījumu minimumi tikai no akreditētiem investoriem. Kena Grifina izveidotais Citadel Global Equities riska ieguldījumu fonds atdeva gandrīz 6% pēc maksām 2018. gadā.
Grifina neto vērtība no 2018. gada bija 9, 1 miljards USD. Pērkot un pārdodot krājumus no sava Hārvarda kopmītnes 1980. gados, Grifins sāka strauji ienākt privātā kapitāla pārvaldīšanas pasaulē, 1990. gadā nodibinot Citadeli ar 4 miljoniem USD.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.