Donoru ieteiktie fondi: ieguvumi un trūkumi

Bagāto cilvēku procentuālais daudzums Amerikā pēdējo gadu laikā ir ievērojami pieaudzis, un daudzi no šiem cilvēkiem vēršas pie līdzekļu devēju ieteiktiem fondiem (DAF), lai palīdzētu labdarības centienos. 2015. gada beigās ASV dzīvoja rekordlieli 10, 4 miljonāri - indivīdi, kuru neto vērtība ir USD 1 miljons vai lielāka, neņemot vērā viņu primārās dzīvesvietas vērtību - saskaņā ar ASV Trasta un Indiānas universitātes 2014. gada pētījumu šie lielie tīkli Vērts cilvēku saraksts filantropija ir viņu trešā svarīgākā prioritāte. Tas ir izraisījis eksploziju DAF izmantošanā, kas ir fondi, kas izveidoti labdarības mērķiem, kas var atvieglot lielus ziedojumus. Bet šie fondi ir saņēmuši diezgan daudz kritikas par to, kā viņi strādā, un par ieguvumiem, ko tie sniedz sabiedrībai.

Izpētīsim DAF raksturu un izmantošanu, kā arī to priekšrocības un trūkumus. (Par saistīto lasījumu skatīt: Īpaši pārtikušo īpašības. )

Kā darbojas DAF

Līdzekļi, kas konsultēti ar ziedotājiem, ir reģistrētas 501 (c) 3 organizācijas, kuras finansē ar skaidru naudu, vērtspapīriem, kuru vērtība ir pieaugusi, un / vai citiem aktīviem. Visas iemaksas tiek ievietotas kontā uz ziedotāja vārda, kuru glabā DAF sponsors un kurš pēc tam tiek ziedots labdarības organizācijai, kuru izvēlējies ziedotājs. Ziedotāji var veikt pašreizējo nodokļu atskaitījumu par iemaksām fondā; šī ir svarīga iezīme, jo tā ļauj ziedotājam veikt nodokļu atskaitījumu par visām iemaksām to veikšanas laikā, kaut arī nauda var tikt izdalīta labdarībai tikai daudz vēlāk. Tas stimulē ziedotājus, kuriem ir nepieciešams nodokļu atskaitījums, lai veiktu ziedojumus tūlīt un pēc tam izlemtu, kur nauda nonāks vēlāk, kad tas būs ērti.

Atšķirībā no dažām labdarības organizācijām, DAF ir ļoti labi sagatavoti, lai konvertētu novērtētos vērtspapīrus vai citus materiālus aktīvus naudā. Spēja to darīt daudziem ļaudīm var dot lielāku summu, nekā viņi citādi iegūtu; piemēram, ziedotājs ar 1 000 Amazon.com Inc. akcijām ar ļoti zemām izmaksām var to nodot DAF un veikt tūlītēju atskaitījumu par visu ziedojuma vērtību (ievērojot IRS ierobežojumus). Ja viņš gribētu rīkoties tāpat kā vietējā bezpajumtnieku patversme, viņam būtu jāpārdod krājumi un jāmaksā kapitāla pieauguma nodoklis par pārdošanu. (Par saistīto lasījumu skat. Padomus, kā apspriest filantropiju ar finanšu konsultāciju klientiem.)

Negaidīti labuma guvēji

Neskatoties uz to relatīvo efektivitāti, DAF ir iekļuvuši ugunī tāpēc, ka viņiem nav likumīgi prasīts tērēt saņemto naudu un viņi to var turēt tik ilgi, cik vēlas.

Turklāt smalkajā drukāšanā līgumos ir skaidri noteikts, ka līdzekļu devēji nodod visu likumīgo kontroli par viņu iemaksām DAF sponsoram. Lai arī sponsori sola, ka ziedotāji saglabās kontroli, fondam ir pēdējais teiktais par to, kas notiek ar naudu. Vienam DAF sponsoram, kurš bankrotēja, visi ziedojumi tika konfiscēti kā nodrošinājums, atstājot ziedotājus bez līdzekļiem, ko dot labdarībai pēc viņu izvēles. Cits izmantoja iemaksas, lai saviem darbiniekiem sniegtu ļoti dāsnu kompensācijas plānu, organizētu golfa turnīru un samaksātu juridiskās nodevas par prāvu no dusmīga donora. Abos gadījumos tiesas atbalstīja sponsoru tiesības izmantot saziedotos līdzekļus pēc saviem ieskatiem.

Vēl viena sūdzība, kas tika iekasēta DAF, ir tāda, ka fondi gūst labumu no ziedojumiem, ko viņi saņem no maksām, kuras iekasē no ziedotāju kontiem. Piemēram, Fidelity iekasē lielāko summu no USD 100 vai 0, 06% par pirmajiem 500 000 USD ziedojumiem savā fondā. Tas var arī nopelnīt papildu naudu no maksām, kuras novērtē kopējie fondi, kuros donori iegulda. DAF bieži vien sedz daudz slēptu maksu, kuru donori nezina, tāpat kā 401 (k) plāni. Jāatzīmē, ka, kaut arī iemaksas DAF pieaug, izmaksu apmērs ir pieaudzis tikai apmēram uz pusi mazāk. Tāpēc kritiķi apgalvo, ka finanšu nozare un tās turīgie klienti, nevis labdarības organizācijas, ir patiesie DAF ieguvēji. (Par saistīto lasījumu skatiet: Galvenie padomi labdarības ieturējumu maksimizēšanai. )

Liela interese par filantropiju

Neskatoties uz to, DAF ir gandrīz dubultojuši naudas summu, ko viņi ir izmaksājuši kopš 2010. gada. Nacionālais filantropiskais fonds tikai pēdējā gada laikā ir izmaksājis vairāk nekā 625 miljonus USD, savukārt Fidelity Charitable un Schwab Charitable ir ziņojuši par 14% un 12% vairāk nekā gadu iepriekš. - attiecīgi sadalīto dotāciju pieaugums 2016. gada pirmajā pusē.

Iepriekš minētais ASV trasta un Indiānas universitātes pētījums norāda, ka vairāk nekā 98% mājsaimniecību, kuru neto vērtība ir liela, kaut kādā ziņā tās ziedo labdarībai. Tomēr tikai neliela daļa konsultantu runā ar saviem klientiem par labdarības plānošanu, un tā ir neizmantota iespēja par vitāli svarīgu tēmu. Krištijs Kilejs, Fidelity attiecību un prakses vadības viceprezidents, sacīja, ka konsultanti, kuri ignorē šo tēmu, riskē nodarīt nopietnas problēmas saviem klientiem. "Pašlaik ir kustībā 30 triljoni dolāru aktīvu, ko paredzēts pārnest no Boomēra paaudzes viņu mantiniekiem, " saka Kiley. “Daudzi cilvēki neapzinās, ka gandrīz trešdaļai no šīs bagātības ir paredzēts dot labdarību. Tā rezultātā šī ir svarīga joma, kurā konsultanti var atšķirties un izcelties no konkurences. ”

Grunts līnija

Līdzekļi, kas konsultēti ar ziedotājiem, var dot donoriem tūlītēju nodokļu atskaitījumu par līdzekļiem, kurus faktiski nevar sadalīt labdarības organizācijā tikai mēnešus vai gadus vēlāk. Kaut arī šis laika kavējums ir bijis par kritikas avotu šiem fondiem, to izmantošana pēdējos gados ir plaši izplatījusies starp Amerikas mājsaimniecībām, kuru tīrā vērtība ir liela. Finanšu konsultantiem ir jāsaprot, kā šie fondi darbojas, un jāzina, kad tos ir lietderīgi izmantot kopā ar klientiem, lai tos efektīvi apkalpotu. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Visnozīmīgākie nodokļu atskaitījumi. )