DMI norāda uz peļņu

Tendences tirgotāja galvenais mērķis ir pirkt vai pārdot aktīvu tendences virzienā. Virziena signālu nolasīšana tikai no aktīva cenas vien var būt sarežģīta un bieži vien ir maldinoša, jo parasti cena mainās abos virzienos un maina raksturu starp periodiem ar zemu vai augstu nepastāvību.

Virziena kustības indikators (pazīstams arī kā virziena kustības indekss jeb DMI) ir vērtīgs rīks cenu virziena un stipruma novērtēšanai. To 1978. gadā izveidoja Dž. Velss Vilders, kurš arī izveidoja populāro relatīvā stipruma indeksu (RSI). DMI ir īpaši noderīgs tendenču tirdzniecības stratēģijās, jo tas nošķir spēcīgās un vājās tendences, ļaujot tirgotājam ievadīt tikai tos, kuriem ir reāls impulss. DMI darbojas visos laika periodos, un to var izmantot jebkuram pamatā esošajam instrumentam (akcijām, kopfondiem, biržā tirgotiem fondiem, fjūčeriem, precēm un valūtām).

Kaut arī tā aprēķini ir nedaudz sarežģīti, DMI jums norāda, kad jābūt garam vai īss. Šeit mēs apskatīsim, kā detalizēti analizēt DMI rādītāju un parādīsim, kādu informāciju tas var atklāt, lai palīdzētu sasniegt labāku peļņu.

DMI tendenču līnijas

DMI ir diapazona paplašināšanās mainīgais vidējais lielums noteiktā laika posmā (noklusējums ir 14 dienas). Pozitīvā virziena kustības indikators (+ DMI) mēra, cik spēcīgi cena virzās uz augšu; negatīvs virziena kustības indikators (-DMI) mēra, cik spēcīgi cena virzās uz leju. Abas līnijas atspoguļo buļļu attiecīgo spēku salīdzinājumā ar lāčiem.

Katru DMI attēlo atsevišķa līnija (sk. 1. attēlu). Vispirms apskatiet, kura no divām DMI rindām ir augšpusē. Daži īstermiņa tirgotāji to dēvē par dominējošo DMI. Dominējošais DMI ir spēcīgāks un, visticamāk, prognozē cenas virzienu. Lai pircēji un pārdevēji mainītu dominējošo stāvokli, līnijas jāšķērso.

Krosovers notiek, kad DMI apakšā šķērso augšup caur dominējošo DMI augšpusē. Krosoveri var šķist acīmredzams signāls, lai dotos uz garu / īsu, bet daudzi īstermiņa tirgotāji gaidīs citus indikatorus, lai apstiprinātu ienākšanas vai iziešanas signālus, lai palielinātu viņu iespējas veikt rentablu tirdzniecību. DMI līniju krustojumi bieži nav uzticami, jo tie bieži sniedz nepatiesus signālus, ja nepastāvība ir zema, un vēlīnus signālus, ja nepastāvība ir augsta. Domājiet par krosoveriem kā pirmo norādi par iespējamām virziena izmaiņām.

1. attēls. Avots: TD Ameritrade Strategy Desk

1. attēlā + DMI un -DMI ir parādītas kā atsevišķas līnijas. Ir vairāki viltus krustojumi (1. punkts) un viens krustojums 2. punktā, kas izraisa augšupeju ar + DMI dominējošo. (Piezīme: DMI parasti tiek attēlots vienā logā ar ADX indikatoru, kas netiek parādīts.)

DMI virziena signāli

DMI tiek izmantots, lai apstiprinātu cenu darbību (sk. 2. attēlu). + DMI parasti pārvietojas sinhronizācijā ar cenu, kas nozīmē, ka + DMI palielinās, kad cena paaugstinās, un samazinās, kad cena krītas. Ir svarīgi atzīmēt, ka -DMI rīkojas pretēji un virzās pretēji cenai. -DMI paaugstinās, kad cena krītas, un tā samazinās, kad cena paaugstinās. Tas prasa nedaudz pierast. Tikai atceraties, ka cenu pieauguma vai lejupslīdes stiprumu vienmēr reģistrē maksimums attiecīgajā DMI rindā.

Virziena signālu lasīšana ir vienkārša. Kad + DMI dominē un pieaug, cenu virziens ir uz augšu. Kad -DMI dominē un pieaug, cenu virziens ir uz leju. Bet jāņem vērā arī cenas stiprums. DMI stiprums svārstās no zemākās no 0 līdz augstākajai 100. Jo augstāka ir DMI vērtība, jo spēcīgākas ir cenu svārstības. DMI vērtības, kas pārsniedz 25 vidējās cenas, ir virziena ziņā spēcīgas. DMI vērtības zem 25 vidējās cenas ir vāji izteiktas.

Avots: TD Ameritrade Strategy Desk

2. attēlā DMI ir vājš 1. punktā, un cena ir nemierīga. + DMI 2. punktā strauji pārsniedz 25, un seko augšupvērstā tendence. Ņemiet vērā, kā + DMI mainās ar cenu 3. punktā un –DMI pārvietojas pretēji cenai pret cenu 4. punktā.

DMI impulss

Liela DMI iezīme ir spēja vienlaikus redzēt pirkšanas un pārdošanas spiedienu, ļaujot noteikt dominējošo spēku pirms ienākšanas tirdzniecībā. Augstas šūpoles (buļļu) stiprums ir atspoguļots + DMI virsotnē, un zemu šūpošanās spēks (lāči) ir redzams -DMI virsotnē. DMI maksimumu relatīvais stiprums norāda cenu pieauguma tempu un sniedz savlaicīgus signālus tirdzniecības lēmumu pieņemšanai. Kad pircēji būs stiprāki par pārdevējiem, + DMI maksimums būs lielāks par 25 un -DMI maksimums būs mazāks par 25. Tas ir redzams spēcīgā augšupejā. Bet, kad pārdevēji būs spēcīgāki par pircējiem, -DMI maksimums būs virs 25 un + DMI maksimums būs zemāks par 25. Šajā gadījumā tendence mazināsies.

Cenas spēja virzīties uz priekšu ir atkarīga no dominējošā DMI pastāvīgā stipruma. Spēcīga augšupeja parādīs virkni pieaugošu + DMI maksimumu, kas ilgāku laiku paliek virs -DMI (3. attēls). Pretstats ir spēcīgām lejupslīdes tendencēm. Kad abas DMI līnijas ir zem 25 un virzās uz sāniem, dominējošā spēka nav, un tendenču darījumi nav piemēroti. Tomēr labākās tendences sākas pēc ilgiem periodiem, kad DMI līnijas šķērso turp un atpakaļ zem 25 līmeņa. Zema riska tirdzniecības sistēma notiks pēc tam, kad DMI palielināsies virs 25 līmeņa un cena iekļūs atbalsta / pretestības līmenī.

3. attēls. Avots: TD Ameritrade Strategy Desk

3. attēlā + DMI krustojas virs 25 1. punktā un paliek virs -DMI, attīstoties augšupvērstajai tendencei. Ņemiet vērā, ka augšupvērstās tendences laikā -DMI neveic nekādu pārnešanu. Šajā gadījumā pircēji ir spēcīgi (+ DMI> 25) un pārdevēji ir vāji (-DMI <25).

DMI šarnīri

DMI līnijas grozās vai maina virzienu, kad cena maina virzienu. Svarīgs DMI pagrieziena punktu jēdziens ir tāds, ka tiem jābūt korelē ar cenas strukturālajiem pagrieziena punktiem. Kad cena padara šarnīra augstumu, + DMI palielinās šarnīra augstumu. Kad cena padara pagrieziena punktu zemu, -DMI padarīs pagrieziena punktu augstu (atcerieties, ka -DMI pārvietojas pretēji cenai).

Cenu impulsa nolasīšanai ir svarīga korelācija starp DMI un cenu pagrieziena punktiem. Daudzi īstermiņa tirgotāji vēro, lai cena un rādītājs virzītos kopā vienā virzienā vai atšķirīgos laikos. Viena no aktīvu pieauguma apstiprināšanas metodēm ir atrast scenārijus, kad cena paaugstina jaunu pagrieziena punktu un + DMI - jaunu augstāko. Un otrādi, lai apstiprinātu lejupslīdi, tiek izmantota jauna zemā grozāma kombinācija ar jaunu -DMI augstāko līmeni. Tas parasti ir signāls tirdzniecībai tendences virzienā vai tendences izlaušanās.

Atšķirības, no otras puses, ir tad, ja DMI un cena nepiekrīt vai neapstiprina viens otru. Kā piemēru var minēt cenu pieaugumu, bet + DMI to nedara. Atšķirība parasti ir brīdinājums, lai pārvaldītu risku, jo tas signalizē par šūpošanās stipruma izmaiņām un parasti notiek pirms ievilkšanas vai mainīšanas.

4. attēls. Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

4. attēlā parādīts piemērs tam, kad cena un rādītājs vienojas (1. punkts), kur cena rada jaunu augstāko atzīmi un + DMI veido jaunu augstāko līmeni, signalizējot par ilgu ierakstu. Ir arī atšķirības piemērs (2. punkts), kur cena rada jaunu augstāko līmeni, un + DMI, kaut arī tā paaugstinās, tomēr ne; rezultāts ir tendences izlīdzināšanās 3. punktā.

DMI un cenu nepastāvība

DMI līnijas ir laba atsauce uz cenu nepastāvību. Cena iet caur atkārtotiem nepastāvības cikliem, kuros tendence ieiet konsolidācijas periodā un tad konsolidācija nonāk tendences periodā. Kad cena tiek konsolidēta, svārstīgums samazinās. Pirkšanas spiediens (pieprasījums) un pārdošanas spiediens (piedāvājums) ir salīdzinoši vienādi, tāpēc pircēji un pārdevēji parasti vienojas par aktīva vērtību. Kad cena būs noslēgta šaurā diapazonā, tā paplašināsies, jo pircēji un pārdevēji vairs nevienojas par cenu. Piedāvājums un pieprasījums vairs nav līdzsvarā, un konsolidācija mainās uz tendenci, kad cenu pauzes zemākas par lejupejošu tendenci vai virs pretestības augšupvērstam. Svārstīgums palielinās, cenai meklējot jaunu saskaņotu vērtības līmeni.

Nepastāvības ciklus var noteikt, salīdzinot DMI līniju slīpumus, kas pārvietojas pretējos virzienos, kad notiek diapazona paplašināšanās vai saraušanās (4. attēls). Daudzi īstermiņa tirgotāji meklēs periodus, kad DMI līnijas attālinās viena no otras un palielinās nepastāvība. Jo tālāk līnijas atdala, jo spēcīgāka ir nepastāvība. Kontrakcijas rodas, kad līnijas virzās viena pret otru, un nepastāvība samazinās. Kontrakcijas notiek pirms atkārtotas atsaukšanas, konsolidācijas vai apvērses.

5. attēls. Avots: TD Ameritrade Strategy Desk

5. attēlā pirmā paplašināšanās 1. punktā ir daļa no lejupslīdes. Turpmākā 2. punktā noteiktā sašaurināšanās noved pie apgrieziena, kas sākas ar vēl vienu izplešanos 3. punktā. Nākamā sašaurināšanās 4. punktā noved pie cenu konsolidācijas.

Grunts līnija

DMI maksimuma analīze labi atbilst tendenču principiem. Aktīva cena pieaug, ja ir augstākas šarnīra augstākas vērtības un augstākas šarnīra zemākās vērtības. Kad augstāku cenu kāpumu papildina augstāks + DMI kāpums, tendence ir nemainīga, un buļļi kļūst spēcīgāki. Zemāks šarnīra augstums un zemāks šarnīra kritums norāda uz lejupslīdi. Kad -DMI maksimumi sasniedz augstāku kāpumu, lāči tiek kontrolēti un pārdošanas spiediens kļūst spēcīgāks. DMI skatījums uz impulsu konverģenci / atšķirībām dod jums pārliecību palikt pie tendences, kad cena un DMI vienojas un pārvalda risku, kad nepiekrīt.

Labākie tirdzniecības lēmumi tiek pieņemti, balstoties uz objektīviem signāliem, nevis emocijām. Ļaujiet cenai un DMI jums pateikt, vai iet ilgi, īsi vai vienkārši stāviet malā. Varat izmantot DMI, lai novērtētu cenu kustības stiprumu un redzētu augstas un zemas nepastāvības periodus. DMI satur daudz informācijas, kas ļauj noteikt pareizo peļņas stratēģiju neatkarīgi no tā, vai esat vērsis vai lācis.