Noklusējums
Noklusējums ir parāda, ieskaitot procentus vai aizdevuma pamatsummas, vai nodrošinājuma neatmaksa. Neizpilde var rasties, ja aizņēmējs nespēj veikt savlaicīgus maksājumus, nokavē maksājumus vai izvairās no maksājuma veikšanas vai pārtrauc to veikt. Privātpersonas, uzņēmumi un pat valstis var kļūt par upuriem saistību neizpildei, ja nespēj izpildīt savas parāda saistības. Kreditori bieži vien savlaicīgi aprēķina saistību neizpildes riskus.
1:33Noklusējums
Noklusējuma skaidrojums
Saistību nepildīšana var rasties nodrošinātam parādam, piemēram, hipotēkas aizdevumam, ko nodrošina māja, vai biznesa aizdevumam, kas nodrošināts ar uzņēmuma aktīviem. Ja atsevišķs aizņēmējs savlaicīgi neveic hipotēkas maksājumus, aizdevums var nonākt saistību neizpildes gadījumā. Tāpat, ja bizness emitē obligācijas - galvenokārt aizņemoties no investoriem - un tas nespēj veikt kupona maksājumus saviem obligāciju turētājiem, bizness nav izpildījis saistības pret savām obligācijām. Neizpilde nelabvēlīgi ietekmē aizņēmēja kredītus un iespējas aizņemties nākotnē.
Taustiņu izņemšana
- Noklusējums ir aizdevuma vai vērtspapīra parāda neatmaksa. Neizpilde var rasties, ja aizņēmējs nespēj veikt savlaicīgus maksājumus, nokavē maksājumus vai izvairās no maksājuma veikšanas vai pārtrauc to veikt.
- Saistību nepildīšana var notikt ar nodrošinātu parādu, piemēram, hipotēkas aizdevumu, kas nodrošināts ar māju, vai nenodrošinātu parādu, piemēram, kredītkartes vai studentu aizdevumu.
- Saistību neizpildei var būt tādas sekas kā zemāks kredītreitings, samazinātas iespējas iegūt kredītu nākotnē un augstākas procentu likmes esošajam parādam, kā arī jebkuras jaunas saistības.
Noklusējums par nodrošināto parādu
Kad indivīds, bizness vai valsts nepilda parādsaistības, aizdevējs vai ieguldītājs izmanto iespēju atgūt viņiem pienākošos līdzekļus. Tomēr šī pieeja atšķiras atkarībā no iesaistītās drošības veida. Piemēram, ja aizņēmējs nepilda hipotēku, banka var atgūt māju, kas nodrošina hipotēku. Turklāt, ja aizņēmējs nepilda automātisko aizdevumu, aizdevējs var pārņemt automašīnu. Šie ir nodrošināto aizdevumu piemēri. Nodrošinātā aizdevumā aizdevējam ir likumīgas prasības pret aktīvu, lai apmierinātu aizdevumu.
Uzņēmumi, kas nepilda saistības vai ir tuvu saistību neizpildei, parasti iesniedz pieteikumu aizsardzībai pret bankrotu, lai izvairītos no pilnīgas saistību neizpildes. Tomēr, ja bizness nonāk bankrotā, tas faktiski nepilda visus savus aizdevumus un obligācijas, jo sākotnējās parāda summas reti tiek atmaksātas pilnībā. Kreditori, kuru aizdevumi ir nodrošināti ar uzņēmuma aktīviem, piemēram, ēkām, inventāru vai transporta līdzekļiem, atmaksas vietā var atgūt šos aktīvus. Ja ir palikuši kādi līdzekļi, uzņēmuma obligāciju turētāji saņem procentus no tiem, un akcionāri ir nākamie rindā. Korporatīvo bankrotu laikā dažreiz var panākt vienošanos starp aizņēmējiem un aizdevējiem, atmaksājot tikai daļu parāda.
Saistību neizpilde attiecībā uz nenodrošināto parādu
Saistību neizpilde var notikt arī nenodrošinātiem parādiem, piemēram, rēķiniem par medicīnisko palīdzību un kredītkaršu parādiem. Ar nenodrošinātu parādu nekādi aktīvi nenodrošina parādu, bet aizdevējam saistību neizpildes gadījumā joprojām ir tiesības vērsties tiesā. Kredītkaršu firmas bieži dod dažus mēnešus pirms konta noklusējuma. Tomēr, ja pēc sešiem vai vairāk mēnešiem nebūs veikti maksājumi, konts tiks iekasēts, kas nozīmē, ka aizdevējs kontā uzņemsies zaudējumus. Banka, visticamāk, pārdos iekasēto kontu iekasēšanas aģentūrai, un aizņēmējam būs jāatmaksā aģentūrai. Ja iekasēšanas aģentūrai netiek veikti maksājumi, tiesisku darbību var veikt apcietinājuma vai sprieduma veidā, kas uzlikts aizņēmēja aktīviem. Sprieduma apgrūtinājums ir tiesas nolēmums, kas kreditoriem dod tiesības pārņemt valdījumā aizņēmēju īpašumu, ja viņi nepilda savas līgumsaistības.
Ja studenta aizdevums nav izpildīts
Studentu aizdevumi ir vēl viens nenodrošinātu parādu veids. Ja jūs nemaksāsit savu aizdevumu, jūs, iespējams, neatradīsit bruņotu ASV maršalu komandu pie jūsu durvīm, kā to izdarīja viens Teksasas vīrietis 2016. gadā, kā ziņo CNN Money. Bet joprojām ir ļoti slikta ideja ignorēt šo parādu.
Lielākajā daļā gadījumu studentu aizdevuma neizpilde rada tādas pašas sekas kā kredītkartes neizmaksāšana. Tomēr vienā ziņā tas var būt daudz sliktāk. Federālā valdība garantē lielāko daļu studentu aizdevumu, un parādu piedzinēji sapņo par pilnvarām, kuras izmanto Feds. Tas, iespējams, nebūs tik slikti kā bruņoti tiesneši pie jūsu durvīm, taču tas varētu kļūt ļoti nepatīkams.
Pirmkārt, jūs esat “nodevīgs”
Kad jūsu aizdevuma maksājums ir nokavēts 90 dienu laikā, tas ir oficiāli “nokavēts”. Par šo faktu tiek ziņots visiem trim galvenajiem kredītbirojiem. Tiks ietekmēts jūsu kredītreitings.
Tas nozīmē, ka ikvienu jaunu kredīta pieteikumu var noraidīt vai izsniegt tikai ar augstākām procentu likmēm, kas pieejamas riskantiem aizņēmējiem. Slikts kredītreitings var jums sekot citos veidos. Potenciālie darba devēji, it īpaši attiecībā uz visiem darbiniekiem, kuriem nepieciešama pielaide, bieži pārbauda pretendentu kredītreitingus un izmanto to kā jūsu rakstura rādītāju. Tā dara vairums mobilo tālruņu un kabeļtelevīzijas pakalpojumu sniedzēju, kuri var jums liegt jums vēlamo pakalpojumu līgumu. Komunālie uzņēmumi var pieprasīt drošības naudu no klientiem, kurus viņi neuzskata par kredītspējīgiem. Topošais saimnieks, iespējams, noraidīs arī jūsu dzīvokļa pieteikumu.
Tālāk jūs esat “noklusējuma”
Ja maksājums kavējas ar 270 dienām, tas oficiāli tiek noklusēts. Finanšu iestāde, kurai esat parādā naudu, norāda problēmu uz inkasācijas aģentūru. Aģentūra darīs visu iespējamo, lai jūs apmaksātu, ja neveicat darbības, kuras aizliedz Likums par taisnīgu parādu piedziņu. Arī parādu piedzinēji var iekasēt nodevas, lai segtu naudas iekasēšanas izmaksas.
Var paiet gadi, līdz federālā valdība iesaistās, bet, kad tā notiek, tās pilnvaras ir ievērojamas. Tas var izmantot jebkuru nodokļu atmaksu, ko jūs varat saņemt, un piemērot to jūsu nenomaksātajam parādam. Tas var arī nopelnīt jūsu algas čeku, tas nozīmē, ka tas sazināsies ar jūsu darba devēju un noorganizēs, ka daļa no jūsu algas tiks nosūtīta tieši, lai pārmaksātu aizdevumu.
Noklusējuma alternatīvas
Labs pirmais solis ir sazināties ar savu aizdevēju, tiklīdz jūs saprotat, ka jums varētu būt grūtības sekot maksājumiem. Iespējams, ka aizdevējs varēs sadarboties ar jums, lai sasniegtu atmaksāšanas plānu, vai virzīt jūs uz kādu no federālajām programmām. Ir svarīgi atcerēties, ka neviena no programmām nav pieejama cilvēkiem, kuru studentu aizdevumi ir nonākuši saistību neizpildes gadījumā.
Jūs varat būt pārliecināti, ka bankas un valdība vēlas saņemt naudu tāpat kā jūs par tās atmaksu. Vienkārši pārliecinieties, ka jūs par to brīdināt, tiklīdz redzat iespējamās problēmas. Problēmas ignorēšana to tikai pasliktinās.
Neizpilda nākotnes līgumu
Fjūčeru līguma saistību neizpilde rodas, ja viena puse nepilda saistības, kas noteiktas līgumā. Noklusēšana šeit parasti nozīmē līguma nenomaksāšanu noteiktajā datumā. Nākotnes darījumu līgums ir juridiska vienošanās par darījumu ar noteiktu preci vai aktīvu. Viena līguma puse piekrīt pirkt noteiktā datumā un cenā, bet otra puse apņemas pārdot, izmantojot līgumā noteiktos mērķus.
Suverēna saistību neizpilde
Valsts saistību nepildīšana vai valsts saistību neizpilde rodas, ja valsts nevar atmaksāt parādus. Valdības izlaiž valdības obligācijas, lai iegūtu naudu projektu vai ikdienas darbību finansēšanai. Valdības obligācijas parasti uzskata par zema riska ieguldījumiem, jo valdība tos atbalsta. Tomēr valdības izdotais parāds ir tikpat drošs kā valdības finanses un spēja to atmaksāt.
Ja valsts neizpilda savu valsts parādu vai obligācijas, sekas var būt smagas un izraisīt valsts finanšu tirgu sabrukumu. Ekonomika var nonākt lejupslīdes laikā, vai arī tās valūta var devalvēt. Valstīm saistību neizpilde varētu nozīmēt nespēju savākt līdzekļus pamatvajadzībām, piemēram, pārtikai, policijai vai militārām vajadzībām.
Valsts suverenā saistību neizpilde, tāpat kā citi saistību nepildīšanas veidi, var notikt dažādu iemeslu dēļ. Piemēram, Jamaikai 2010. gadā saistību neizpilde bija 7, 9 miljardi ASV dolāru valdības pārtēriņa, lielu parādu slodzes un tūrisma krituma dēļ - valsts galvenā nozare, kā teikts Ekonomikas un politikas pētījumu centra (CEPR) rakstā.
Kā 2015. gadā ziņoja Wall Street Journal, Grieķija neizpildīja samaksu Starptautiskajam valūtas fondam, nosūtot triecienviļņus caur Eiropas Savienību.
Noklusējuma sekas
Ja aizņēmējs nepilda aizdevumu, sekas var būt:
- Negatīvas piezīmes par aizņēmēja kredītvēsturi un kredītvērtējuma pazemināšana, kas ir aizņēmēja kredītspējas skaitliska vērtība vai mērs
- Samazinātas iespējas iegūt kredītu nākotnē
- Augstākas procentu likmes esošajam parādam, kā arī jebkuram jaunam parādam
- Algu un citu sodu nokārtošana. Apdrošināšana attiecas uz tiesisku procesu, kurā trešajai personai tiek uzdots atskaitīt maksājumus tieši no aizņēmēja algas vai bankas konta.
Ja obligāciju emitenti neizpilda obligācijas vai uzrāda citas sliktas kredītvēstures pazīmes, reitingu aģentūras pazemina kredītreitingus. Obligāciju kredītreitingu aģentūras mēra korporatīvo un valdības obligāciju kredītspēju, lai sniegtu investoriem pārskatu par riskiem, kas saistīti ar ieguldījumiem obligācijās.
Uzņēmuma kredītreitings un galu galā obligācijas kredītreitings ietekmē procentu likmi, ko saņems investori. Zemāks reitings varētu arī neļaut uzņēmumam emitēt jaunas obligācijas un piesaistīt naudu, kas nepieciešama uzņēmējdarbības finansēšanai.
Kredītvērtējuma aģentūras reitingu norādīšanai parasti piešķir burtu pakāpes. Piemēram, Standard & Poor's kredītreitingu skala svārstās no AAA (teicami) līdz C un D. Parāda instrumentu ar reitingu zem BB uzskata par spekulatīvu kategoriju vai parādzīmēm, kas nozīmē, ka tas, visticamāk, saistību neizpilde.
Noklusējuma piemēri reālajā pasaulē
Puertoriko neizpildīja saistības 2015. gadā, kā ziņo CNN Money, viņi samaksāja tikai USD 628 000, lai apmaksātu USD 58 miljonus obligāciju. Pēc tam, kad viesuļvētra “Maria” piemeklēja salu 2017. gada beigās, arvien lielākas bažas rada valsts parāds, kas pārsniedz USD 100 miljardus.
Ilgtermiņa kapitāla pārvaldīšana bija milzīgs riska ieguldījumu fonds, kas 2000. gadā neizpildīja saistības un beidzot slēdza savas durvis. Business Insider ziņo, kā fonda kontrole Brazīlijas, Dānijas un Krievijas obligācijām un citiem riskantiem ieguldījumiem izgāja no kontroles, kad Krievija neizpildīja savas valsts obligācijas. Ilgtermiņa kapitāls dažos mēnešos zaudēja vairāk nekā 4 miljardus dolāru, un pat ar Federālo rezervju mēģinājumiem to ietaupīt, riska ieguldījumu fonds galu galā bankrotēja. Ilgtermiņa kapitāls bija pirmais drošības fonds ASV vēsturē, kurš bankrotēja un aizvēra savas durvis.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.