Parādzīmes un termiņnoguldījumi: kāda ir atšķirība?

Parādzīmes un termiņnoguldījumi ir divi dažādi naudas ieguldīšanas veidi, izmantojot relatīvi zema riska finanšu instrumentus. Parādzīme ir nenodrošināta obligācija. Būtībā tā ir obligācija, kas nav nodrošināta ar fizisku aktīvu vai nodrošinājumu.

Fiksēts depozīts ir vienošanās ar banku, kurā noguldītājs iemaksā naudu bankā un saņem regulāru fiksētu procentu peļņu.

Parādzīme

Parādzīme ir obligācijas veids. Tomēr termins parādzīme attiecas tikai uz nenodrošinātu obligāciju. Tāpēc visas obligācijas var būt obligācijas, bet ne visas obligācijas ir obligācijas. Uzņēmējdarbības vai korporatīvās finansēšanas gadījumā nenodrošinātas obligācijas parasti ir riskantākas, un par tām ir jāmaksā lielāki kuponi. Uzņēmumi bieži atbalsta nodrošināto obligāciju emisiju, jo tie var maksāt zemāku kupona likmi.

Neaizsargātas korporatīvās obligācijas, kas emitētas no Apple, būtu obligācijas piemērs. Korporatīvās hipotēkas obligācijas, kas izdotas izvēlētai kreditoru grupai un kas ietver nodrošinājumu par īpašumu, būtu nodrošinātas obligācijas, kas netiek uzskatīta par ķīlu, piemērs.

Dažreiz parādzīmēm tiek izsniegti noteikumi, kas ļauj turētājam apmainīt ķīlu pret uzņēmuma akcijām. Nekonvertējamas obligācijas ir nenodrošinātas obligācijas, kuras nevar konvertēt uz uzņēmuma kapitālu vai akcijām. Nekonvertējamām obligācijām parasti ir augstākas procentu likmes nekā konvertējamām obligācijām.

Visām obligācijām ir īpašas iezīmes. Pirmkārt, tiek sagatavots uzticības apliecinājums, kas ir līgums starp emitējošo korporāciju un trastu, kas pārvalda ieguldītāju intereses. Pēc tam tiek nolemta kupona likme, kas ir procentu likme, ko uzņēmums maksās obligācijas turētājam vai investoram. Šī likme var būt fiksēta vai mainīga atkarībā no uzņēmuma kredītreitinga vai obligācijas kredītreitinga.

Svarīgi: obligācijas tiek emitētas ar brokeru un sindikātu starpniecību. Termiņnoguldījumi ir tāda veida produkts, ko piedāvā banka.

Nepārvēršamām obligācijām svarīga iezīme ir arī dzēšanas datums. Šis datums nosaka, kad emitentam uzņēmumam ir jāatmaksā obligāciju turētāji. Visizplatītāko atmaksas veidu sauc par kapitāla izpirkšanu. Veicot šo atpirkšanu, emitents uzņēmums maksā vienreizēju maksājumu termiņa beigās.

Ievērojama daļa obligāciju, kas tiek tirgotas standarta obligāciju platformās, ir obligācijas. Tādējādi obligācijas var būt vieglāk ieguldīt, nekā nodrošinātas obligācijas. Daudzas nodrošinātas obligācijas tiek emitētas izvēlētai kreditoru grupai. Dažas nodrošinātas obligācijas var iegādāties arī caur brokeru platformām, bet daudzām ir nepieciešams pilna servisa brokeris.

Fiksēts depozīts

Fiksēts depozīts, kas pazīstams arī kā termiņdepozīts, ir produktu veids, ko piedāvā bankas. Kad noguldītājs ievieto naudu fiksētā depozītā, tiek fiksēta peļņas vai procentu summa, kas samaksāta par ieguldījumu. Likme nekad nepalielināsies vai nesamazināsies neatkarīgi no procentu likmju svārstībām. Procentu likmi, ko piedāvā fiksētie noguldījumi, parasti nosaka, ņemot vērā dominējošos zema riska tirgus standartus, piemēram, Londonas starpbanku piedāvāto likmi (LIBOR) vai Valsts kases likmi.

Termiņnoguldījumiem var būt termiņš no divām nedēļām līdz pieciem gadiem. Termiņnoguldījumus nevar izpirkt pirms termiņa. Citiem vārdiem sakot, naudu jebkura iemesla dēļ nevar izņemt, kamēr nav beidzies noguldījuma termiņš. Ja nauda tiek izņemta priekšlaicīgi, banka var iekasēt priekšlaicīgas naudas soda vai nodevu.

Ļoti izplatīts fiksēta depozīta konta piemērs ir depozīta sertifikāts (CD).

Gan individuālie investori, gan uzņēmumi var izvēlēties ieguldīt noteiktā depozīta produktos. Privātajiem ieguldītājiem CD ar fiksētu depozītu piedāvā daudzas dažādas banku iestādes. Uzņēmumiem sarunu un investīciju kontu procedūras parasti atšķiras, un tajās parasti iekļauj īpašus noteikumus, kas raksturīgi uzņēmējdarbības vajadzībām.

Galvenās atšķirības

Parādzīmēm un termiņnoguldījumiem ir vairākas galvenās atšķirības. Parādzīmes var emitēt tikai uzņēmumi, un tās tiek izmantotas kapitāla piesaistīšanai. Investors, kurš iegulda obligācijā, iegulda uzņēmumā, un viņam vajadzētu saprast šī uzņēmuma īpašos riskus.

Ieguldīt noteiktā depozītā var gan privātpersonas, gan iestādes. Ieguldīšana fiksētajā depozītā ir saistīta ar produkta noteikumu izpratni, taču parasti tas nav saistīts ar augstu risku, kas saistīts ar piedāvājošās bankas darbībām, jo ​​Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) apdrošina lielāko daļu fiksēto depozītu.

Taustiņu izņemšana

• Parādzīmes ir nenodrošināti parāda instrumenti, kurus emitējuši uzņēmumi kapitāla finansējuma piesaistīšanai.
• Parādzīmes ir obligācijas ar sarežģītākiem strukturēšanas noteikumiem nekā termiņnoguldījumi.
• Parādzīmē var būt fiksētas vai mainīgas procentu likmes, un tās var būt konvertējamas vai nekonvertējamas.
• Fiksētie noguldījumi ir tāda veida produkts, ko piedāvā banka ar fiksētu procentu izmaksu.