CVS varētu sagraut 2018. gada rindas pēc virziena samazināšanas

Pēc trešdienas ienākumu pirmstirgus izlaišanas CVS Health Corporation (CVS) krājumi samazinājās vairāk nekā par 7% pēc tam, kad uzņēmums pārspēja ceturtā ceturkšņa peļņu un ieņēmumu aplēses par nelielu rezervi. Agresīvi pārdevēji solīja cenu pēc tam, kad veselības aprūpes gigants strauji samazināja 2019. finanšu gada peļņu uz akciju (EPS), iespējams, pateicoties nesenajām Aetna iegādēm radītajām darbības problēmām.

Uzņēmums pabeidza 70 miljardu dolāru iegādi 2018. gada novembrī, un, iespējams, paies mēneši vai gadi, pirms apvienotās darbības sinerģijas varēs pilnībā izmantot. Sākotnējie analītiķu aprēķini par izmaksu ietaupījumiem un rentabilitāti var būt pārāk augsti, ņemot vērā būtiskās atšķirības uzņēmējdarbības kultūrā, mērķos un operētājsistēmās, vienlaikus uzsverot neparedzētu šķēršļu iespējamību.

CVS ilgtermiņa diagramma (1990. – 2019.)

Vairāku gadu augšupvērstā tendence 1990. gadā sasniedza USD 12, 47 ar dalītu korekciju, dodot iespēju pastāvīgai lejupslīdei, kas 1996. gadā atrada atbalstu gandrīz USD 6, 00 vērtībā. Sekojošais kāpums ieguva spēcīgu impulsu, izceļoties 1997. gadā un turpinot iesūtīt iespaidīgus ieguvumus pirmajos. 1999. gada ceturksnis, kad rallijs beidzās ar USD 20 augšējo robežu. Proporcionāls atsaukums 2000. gadā sasniedza apakšējos pusaudžus, bet 2001. gada izlaušanās mēģinājums neizdevās divus punktus pārsniegt iepriekš sasniegto.

Pēc 11. septembra uzbrukumiem krājums pārsniedza 2000. gada zemāko līmeni un 2003. gadā bija zemāks par sešu gadu zemāko atzīmi, kas bija USD 11, 00, kas bija zemākais rādītājs pēdējo 16 gadu laikā, apsteidzot atlēcienu, kas 2006. gadā sasniedza iepriekšējos rekordus. Izlaušanās neizdevās. lai iegūtu vilkmi, papildinot to 40. gadu vidū, savukārt sekojošais kritums demonstrēja elastīgumu 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā. Šīs relatīvās vērtības pamatā bija 2011. gada pirkšanas kāpums, kas paredzēja ārkārtas atdevi 2015. gada augusta visu laiku virsotnē - USD 113, 65.

Mini-zibspuldzes avārija tikai trīs nedēļas vēlāk samazināja akciju cenu līdz USD 81, iegūstot lielību, kurai sekoja sadalījums pēc 2016. gada prezidenta vēlēšanām. Tas nokritās līdz četru gadu zemākajam līmenim 2018. gada pirmajā ceturksnī un kļuva augstāks atveseļošanās vilnī, kas novembrī bija apstājies zem janvāra šūpoles. Lai gan krājums ir turējis virs 2018. gada sākuma zemākā līmeņa līdz 2019. gadam, garais zemāko un zemāko atzīmju secība norāda, ka trīs gadu lejupslīde joprojām ir pilnīgi nemainīga.

Mēneša stohastikas oscilators 2018. gada novembrī pārgāja uz pārdošanas ciklu pēc tam, kad iepriekšējais pirkšanas cikls nespēja sasniegt pārpirkto līmeni, paredzot, ka lāči saglabās kontroli otrajā ceturksnī. Tas palielina izredzes, ka 2018. gada zemais rādītājs pārtrūks, radot papildu negatīvos rādītājus 200 mēnešu eksponenciālajam mainīgajam vidējam lielumam (EMA), kas ir pielīdzinājies .618 Fibonacci retracement līmenim no 2009. gada līdz 2015. gadam 50% vidū. Krājumi pēdējo 16 gadu laikā ir pārdoti virs šīs līnijas smiltīs.

CVS īstermiņa diagramma (2016. – 2019. Gads)

2016. gada oktobra starpība starp USD 85 un USD 87 (sarkanās līnijas) ir beigusies vairākos rallija mēģinājumos pēdējos divos gados, savukārt kritums 2018. gada decembrī atrada atbalstu tikai divus punktus virs marta zemākā līmeņa. Pēc-ziņu izpārdošana signalizē par noraidījumu pret 200 dienu EMA pretestību pie USD 71, atrodot sākotnējo atbalstu zem USD 65, kas saglabā trīs nedēļu tirdzniecības diapazonu neskartu. Ņemot vērā šo sašaurinājumu, pirkšanas un pārdošanas signāli varētu radīt vairāk dūmu nekā uguns, kamēr cena saglabājas starp zaļo mainīgo vidējo un melno tendenču līniju.

Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanās-sadalījuma rādītājs 2015. gadā bija visu laiku augstākais rādītājs un iegāja agresīvā izplatīšanas fāzē, pazeminoties 2018. gada maija piecu gadu zemākajam līmenim. Spekulanti izveidoja garas pozīcijas Aetna iegādē un agresīvi pārdeva savas likmes pēc novembra apstiprināšanas. Tas ir dempinga dēļ rādītāju deviņu mēnešu diapazona viduspunktā, norādot uz apātiju atbilstoši salīdzinoši šaurajai cenu rīcībai. Tomēr lāči saglabā ilgtermiņa priekšrocības šajā diagrammu struktūrā aktīvās daudzgadu lejupslīdes dēļ.

Grunts līnija

Pēc ceturtā ceturkšņa ieņēmumiem CVS akcijas tirgojas strauji zemāk, ar samazinātām vadlīnijām, kas atspoguļo reālistiskāku skatījumu uz darbības problēmām, ko rada 2018. gada Aetna iegāde.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.