Kristalizācija
Kristalizācija ir vērtspapīra pārdošana, lai izraisītu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus. Pēc kapitāla pieauguma vai zaudējumiem ienākumiem piemēro ieguldījumu nodokli.
Kristalizācijas sadalīšana
Kad ieguldītājs pērk pamatlīdzekli, vērtspapīra vērtības pieaugums (vai samazinājums) nenozīmē peļņu (vai zaudējumus). Ieguldītājs var pieprasīt peļņu (vai zaudējumus) tikai pēc vērtspapīra pārdošanas. Vērtspapīru pārdošana ar peļņu tiek saukta par kapitāla pieauguma izkristalizāciju.
Apsveriet investoru Smitu, kurš 2016. gada 13. oktobrī iegādājas 100 Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) akcijas par USD 65, 35. Kopš brīža, kad viņš to nopirka, krājums ir nepārtraukti pieaudzis un uz 2017. gada 18. septembri bija USD 187, 55. Kamēr Smits nepārdod akcijas, viņš nevar izkristalizēt ieguvumu no palielinājuma vai paziņot, ka guvis peļņu. Ja viņš nolemj pārdot akcijas par USD 187, 55, viņa kapitāla pieaugums būs (187, 55 USD - 65, 35 USD) x 100 akcijas = 12, 220 USD. Šajā gadījumā viņš ir izkristalizējis kapitāla pieaugumu USD 12, 220 apjomā.
Smits, iespējams, nemūksies izbaudīt savu veiksmi jau sen, jo kapitāla pieaugumam tiek uzlikti nodokļi. Kopš 2017. gada kapitāla pieauguma nodoklis par īstermiņa ieguldījumu ir vienāds ar ieguldītāja parasto ienākuma nodokļa likmi. Nodokļa likme ilgtermiņa kapitāla pieaugumam atkarībā no tā, uz kādu nodokļu robežu ieguldītājs ietilpst, ir no 0% līdz 20%. Pieņemot, ka Smita 2017. gada ienākumi ir 120 000 USD, tas nozīmē, ka viņš ietilpst 28% robežnodokļa kategorijā, un tāpēc kapitāla pieauguma nodoklis no viņa NVDA peļņas būs 15%. Nodokļa gada beigās viņš samaksās 15% x USD 12, 220 = 1, 833 USD.
Kapitāla zaudējumus var izmantot, lai kompensētu dažus vai visus kapitāla pieaugumus. Ja Smitam piederēja 700 Transocean Ltd. (NYSE: RIG) akcijas, kuras viņš nopirka pirms gada par USD 15, 80 par akciju, bet tagad tirgojas kapitāla tirgos par USD 7, 30 par akciju, viņš var izkristalizēt kapitāla zaudējumus no ieguldījumiem, lai kompensētu kapitālu. ienākumus no NVDA, lai samazinātu kapitāla pieauguma nodokļa rēķinu. Ja viņš pārdos RIG, viņš izkristalizēs zaudējumus (USD 15, 80 - USD 7, 30) x 700 = USD 5950. Tā vietā, lai ziņotu par kapitāla pieaugumu USD 12, 220 apmērā, Smits tā vietā var ziņot par USD 12, 220 - USD 5, 950 = 6, 270 USD peļņu. Tā kā viņš ir izmantojis savus kristalizētos kapitāla zaudējumus, lai kompensētu peļņu, viņa kapitāla pieauguma nodoklis būs 15% x 6 270 USD = 940, 50 USD.
Kristalizācijas stratēģijas
Kristalizāciju var izmantot kā stratēģiju akciju pārdošanai un pirkšanai gandrīz acumirklī, lai palielinātu vai samazinātu uzskaites vērtību. Piemērs tam ir tad, kad investoram ir jāuzņemas kapitāla zaudējumi par noteiktu akciju, bet joprojām tic, ka krājumi pieaugs. Tādējādi viņš / viņa izkristalizēs papīra zaudējumus, pārdodot krājumus un tūlīt to atpērkot. Iepriekš minētajā piemērā Smits pārdeva savas RIG akcijas kapitāla zaudēšanai, lai samazinātu kapitāla pieauguma nodokļa saistības. Ja Smits uzskata, ka akcijām joprojām ir potenciāls palielināt vērtību, viņš to var atkārtoti iegādāties savam portfelim.
Nodokļu zaudējumu izkristalizēšana nav problēma. Tomēr tas, ko jūs darāt pēc kristalizācijas, varētu būt problēma. Lielākajai daļai nodokļu aģentūru ir noteikumi (piemēram, mazgāšanas noteikumi), lai apšaubāmā veidā nepieļautu kapitāla zaudējumus. Piemēram, ASV un Kanādā ieguldītājs nevar pieprasīt nodokļu zaudējumus, ja viņš 30 dienu laikā atpirks akcijas pēc zaudējumu izkristalizēšanas no tām pašām akcijām. Sekojot iepriekš minētajam piemēram, Smitam būs jāiegādājas Transocean akcijas pēc 30 dienām.
Kristalizētos kapitāla zaudējumus var pārnest uz nenoteiktu laiku. Kapitāla zaudējumus var izmantot, lai kompensētu gūto peļņu un samazinātu parasto ienākuma nodokli (līdz USD 3000 gadā) turpmākajos gados. Piemēram, investors, kurš izkristalizē kapitāla zaudējumus USD 20 000 vērtībā, var to piemērot savam kristalizētam USD 5000 kapitāla pieaugumam. Tā kā pēc kapitāla pieauguma nodokļa samazināšanas līdz nullei viņai joprojām būs 15 000 USD, viņa var izmantot līdz 3000 USD, lai samazinātu arī parasto ienākuma nodokli. Piemēram, ja viņas gada ienākumi gadā ir 85 000 USD, tad viņai tiks uzlikti nodokļi tikai no 85 000 USD - 3000 USD = 82 000 USD. Atlikušos 12 000 ASV dolāru kristalizētos zaudējumos nākamajos gados var izlietot tādā pašā veidā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.